Was ist das Risiko-Ertrags-Verhältnis?
Das Risiko-Ertrags-Verhältnis ist das Maß, das von den Anlegern während des Handels verwendet wird, um ihren potenziellen Verlust in Bezug auf den potenziellen Gewinn aus dem Handel zu kennen, und daher von den Händlern verwendet wird, um ihr Risiko und Kapital während des Handelsprozesses effektiv zu steuern. Wenn das Risiko-Ertrags-Verhältnis 1: 4 beträgt, bedeutet dies, dass der Anleger bereit ist, 1 USD für einen potenziellen Gewinn von 4 USD zu riskieren.
Erläuterung
- Das Risiko-Ertrags-Verhältnis im Handel wird bestimmt, indem die erwarteten Handelserträge durch das potenzielle Risiko dividiert werden. Daher sind die beiden Faktoren für die Bestimmung dieses Verhältnisses wichtig, dh Risiko und Ertrag, wobei sich das Risiko auf das Verlustpotenzial des von den Anlegern aus dem Handel investierten Geldes bezieht und sich die Belohnung auf die vom Anleger erwartete Belohnung bezieht Übernahme des Risikopotenzials des Verlusts des investierten Geldes.
- Diese Faktoren werden vom Anleger selbst beurteilt oder geschätzt, da dies von der Risikotoleranzfähigkeit des Anlegers abhängt. Wenn das berechnete Verhältnis größer als 1 ist, bedeutet dies, dass das Risiko der Transaktion größer als die erwarteten Belohnungen ist, und wenn das berechnete Verhältnis kleiner als 1 ist, bedeutet dies, dass das Risiko der Transaktion geringer als erwartet ist Belohnung.
Formel für das Risiko-Ertrags-Verhältnis
Um das Risiko-Ertrags-Verhältnis zu berechnen, muss der Anleger zunächst das mit der Transaktion verbundene Risiko bestimmen. Nach der Bestimmung des Risikos muss es die erwarteten Belohnungen ermitteln, die es erhält, nachdem es das damit verbundene potenzielle Risiko des Verlusts des von ihm investierten Geldes eingegangen ist. Schließlich wird nach Ermittlung des potenziellen Risikos und der erwarteten Erträge das Risiko-Ertrags-Verhältnis berechnet, indem das potenzielle Risiko durch die erwarteten Erträge im Handel dividiert wird. Die Formel lautet:
Risiko - Belohnungsverhältnis = potenzielles Risiko im Handel / erwartete Belohnungen- Das Verhältnis wird von den Anlegern beim Handel mit Aktien berücksichtigt, da es ihnen bei der Beurteilung ihrer erwarteten Rendite sowie des mit einer solchen Transaktion verbundenen Risikos hilft. Das Verhältnis variiert von Strategie zu Strategie, dh dieses Verhältnis bleibt nicht gleich und unterscheidet sich gemäß der von der Person gewählten Strategie.
- Um das Risiko-Ertrags-Verhältnis zu berechnen, muss die erwartete Rendite und das damit verbundene Risiko vom Händler selbst beurteilt werden. Das Risiko ist hauptsächlich auf der Grundlage der Stop-Loss-Order bekannt, dh das Risiko wird berechnet, indem die Differenz zwischen dem Stop-Loss-Order-Wert und dem Wert berechnet wird, zu dem der Anleger den Handel eingeht, und die erwartete Rendite wird berechnet durch Berechnung der Differenz zwischen dem Stop-Loss-Auftragswert und dem Gewinnziel des Händlers.
Beispiele für das Risiko-Ertrags-Verhältnis
- Zum Beispiel erwartet der Investor nach Durchführung der Marktforschung und Analyse der Aktien der verschiedenen Unternehmen, dass der Aktienkurs des Unternehmens AB von derzeit 180 USD pro Aktie auf 200 USD je Aktie steigen wird Nach Erreichen des Punktes von 200 USD pro Aktie würde der Anleger die Aktien verkaufen.
- Gleichzeitig geht er davon aus, dass bei einem Kursrückgang von mehr als 170 USD pro Aktie die Gefahr eines enormen potenziellen Verlusts besteht. Daher denkt er daran, sein Risiko auf 170 USD pro Aktie zu begrenzen, indem er den Stop-Loss nur auf den Wert legt Bestellung von 170 USD pro Aktie. Berechnen Sie die erwartete Belohnung pro Aktie, das potenzielle Risiko pro Aktie und das Risiko-Ertrags-Verhältnis einer Investition in die Aktie von Unternehmen AB.
Antworten
Im vorliegenden Fall wird davon ausgegangen, dass der aktuelle Preis, zu dem die Aktie ausgeführt wird, 180 USD pro Aktie beträgt und somit der Einstiegspreis des Handels ist. Der Anleger erwartet, dass die Aktienkurse auf 200 USD pro Aktie steigen werden, und zu diesem Zeitpunkt wird er die Aktien verkaufen. Die erwartete Belohnung für den Deal lautet also:
Erwartete Belohnung = Erwartetes Kursziel der Aktie - Einstiegspunkt der Aktie- Erwartete Belohnung = 200 USD pro Aktie - beträgt 180 USD pro Aktie
- Erwartete Belohnung = 20 USD pro Aktie
Außerdem beschließt der Anleger, den Stop-Loss in der Größenordnung von 170 USD je Aktie zu platzieren. Das potenzielle Risiko des Handels ist also die Differenz zwischen dem Einstiegspreis je Aktie und dem Stop-Loss-Auftragswert der Aktie.
Potenzielles Risiko = Einstiegspunktpreis der Aktie - Stop-Loss-Auftragswert der Aktie- Potenzielles Risiko = 180 USD pro Aktie - 170 USD pro Aktie.
- Potenzielles Risiko = 10 USD pro Aktie
Schließlich wird das Risiko-Ertrags-Verhältnis aus der Investition pro Aktie berechnet, indem der erwartete Ertrag durch das potenzielle Risiko im Handel unter Verwendung der folgenden Formel dividiert wird:
Risiko-Belohnungs-Verhältnis = potenzielles Risiko im Handel / erwartete Belohnungen- = 10 USD pro Aktie / 20 USD pro Aktie
- = 1: 2
Das Risiko-Ertrags-Verhältnis der erwarteten Investition beträgt somit 1 zu 2. Da das Verhältnis weniger als 1 beträgt, weist dies darauf hin, dass eine Investition bei gegebenem Risiko das Potenzial hat, eine doppelte Rendite zu erzielen.
Bedeutung
- Das Risiko-Ertrags-Verhältnis hilft dem Händler bei der Steuerung des potenziellen Risikos des Verlusts des von ihm investierten Geldes.
- Es bietet dem Anleger eine Vorstellung von der erwarteten Rendite, die er mit dem gegebenen Risiko erzielen könnte, und dementsprechend kann die Entscheidung getroffen werden. Dies hilft dem Anleger, die Entscheidung entsprechend seiner Risikotragfähigkeit zu treffen.
Fazit
Das Risiko-Ertrags-Verhältnis liefert die Messung der erwarteten Erträge, die der Anleger mit dem gegebenen Niveau des potenziellen Risikos erzielen wird. Dieses Verhältnis ist für Anleger sehr hilfreich, wenn sie Entscheidungen in Bezug auf ihre Handelsinvestition treffen. Die Investition wird also vom Anleger nach seiner eigenen Kapazität auf der Grundlage dieses Verhältnisses getätigt.
