Was ist eine Stop-Limit-Order?
Stop-Limit Order ist eine Kombination aus Stop und Limit Order, mit deren Hilfe der Handel genauer ausgeführt werden kann, wobei ein Triggerpunkt und ein Bereich angegeben werden. Angenommen, Sie möchten kaufen, wenn der Aktienkurs 50 USD erreicht, und Sie kaufen, bis er 55 USD beträgt. Die Stop-Limit-Order wird also ausgelöst, wenn der Preis 50 USD erreicht, und wird weiter gekauft, bis der Preis unter 55 USD bleibt.
Eigenschaften
Die Stop-Limit-Reihenfolge besteht aus zwei Funktionen.
- Stop: - Dies ist der Triggerpunkt, an dem die Bestellung aktiviert wird. Es muss außerhalb des Marktpreises festgelegt werden, sonst wird es unmittelbar nach der Platzierung ausgelöst.
- Limit: - Limit bedeutet Reichweite; Stop zeigt den Startpunkt des Handels an und Limit zeigt den Schlusspunkt des Handels an.
Wie funktioniert es?
Für Stop-Limit-Bestellungen werden zwei Preise angeboten. Wenn Sie sehen, dass eine bestimmte Aktie am Markt gehandelt wird und Sie das Gefühl haben, dass der Aktienkurs in Zukunft steigen wird, neigen Sie dazu, sie zu kaufen. Man kann es einfach nicht um jeden Preis kaufen; Dann kann es vorkommen, dass Sie es zu einem Preis kaufen, der Ihnen während des Verkaufs nicht genügend Gewinn bringt, und dass Sie am Ende einen geringeren Gewinn oder sogar Verlust erzielen. Hierzu wird ein Triggerpunkt festgelegt, der Stop. Dann wird ein Schlusspunkt festgelegt, der als Limit bekannt ist.
Sobald der Preis den Triggerpunkt erreicht hat, wird Stop aktiviert und entweder BUY / SELL beginnt für die Aktie bis zu dem Punkt, an dem das Limit gesetzt ist.
Wann wird die Stop-Limit-Reihenfolge verwendet?
Im Massenhandel, insbesondere für Investmentfonds und institutionelle Anleger, bewegt sich der Aktienkurs tendenziell mit der Order. Angenommen, ein Investmentfonds plant, seine Position auf einer bestimmten Aktie zu verkaufen. Normalerweise halten sie große Positionen, und wenn sie sie verkaufen, bewegt sich der Preis auf dem Markt, was die späteren Geschäfte zu ungünstigen Preisen macht.
Um zu verhindern, dass Trades zu ungünstigen Preisen stattfinden, geben wir eine Stop-Limit-Order auf. Es wird den Handel stoppen, wenn der Preis entweder beim KAUFEN oder beim VERKAUF ungünstig wird.
Beispiel für eine Stop-Limit-Reihenfolge
Alibaba Group Holdings wird an der NYSE zu 200 USD gehandelt. Angenommen, ein HNI plant den Kauf von 100.000 Alibaba-Aktien. Der HNI geht davon aus, dass der Aktienkurs steigen wird, ist sich diesbezüglich jedoch nicht so sicher. Daher hat er geplant, mit dem Kauf der Aktien zu beginnen, wenn diese eine Bewegung zeigen und 205 USD erreichen.
Dafür muss er eine Stop-Order bei 205 US-Dollar aufgeben. Jetzt kann es vorkommen, dass der Aktienkurs nach Erreichen von 205 USD enorm wächst und 280 USD erreicht. Für den HNI wird es also ein Verlust sein, die Aktie zu einem so hohen Preis von 280 USD zu kaufen.
Um sich vor dem Kauf zu einem so ungünstigen Preis zu schützen, muss er Stop Order mit einer Limit Order kombinieren, die den Kaufpreis auf einen Bereich begrenzt, beispielsweise eine Limit Order von 215 USD. Die Order stoppt also, wenn der Aktienkurs 215 USD überschreitet, und nimmt den Handel wieder auf, wenn der Aktienkurs 215 USD oder weniger erreicht.
Risiko
Angenommen, Sie haben bei sehr volatilen Aktien einen Stop-Preis und einen Limit-Preis festgelegt. Es kann vorkommen, dass der Stop-Preis ausgelöst wird und aufgrund der hohen Volatilität den Grenzpreis zu schnell überschreitet. Dies führt wiederum dazu, dass Sie eine teilweise ausgefüllte Bestellung oder keine ausgefüllte Bestellung erhalten.
Leistungen
- Hilft bei der Ausführung von Bestellungen nur zu günstigen Preisen
- Hilft, den Handel zu brechen und somit zu viel Verkaufs- / Kaufdruck zu vermeiden
Nachteile
- Der Preis bewegt sich möglicherweise zu schnell und die Bestellung wird möglicherweise überhaupt nicht ausgeführt
- Ein günstiger Preis wird möglicherweise nie zurückkehren
Fazit
Eine Stop-Limit-Reihenfolge ist sehr hilfreich, wenn Ihre Vorhersage korrekt ist. Es gibt verschiedene Szenarien, in denen dieser Auftrag niemals ausgelöst oder erfüllt wird. Daher ist eine genaue Beurteilung und Vorhersage erforderlich, um diese Bestellung aufzugeben.
