Intercompany Loans - Definition, Beispiel, wie es funktioniert?

Was ist ein konzerninterner Kredit?

Intercompany-Darlehen ist der Betrag, der von einem Unternehmen (in einer Unternehmensgruppe) an ein anderes Unternehmen (in derselben Unternehmensgruppe) zu verschiedenen Zwecken verliehen oder vorgezogen wird, einschließlich zur Unterstützung des Cashflows des Kreditnehmers oder zur Finanzierung des Anlagevermögens oder an den normalen Geschäftsbetrieb des Kreditnehmers finanzieren, wodurch Zinserträge für das Kreditunternehmen und Zinsaufwendungen für das Kreditunternehmen entstehen.

Erläuterung

• Ein Kredit wird nur dann als konzerninterner Kredit behandelt, wenn der Kreditnehmer und der Kreditgeber derselben Unternehmensgruppe angehören. Hier werden beide Entitäten als verbundene Entitäten oder verbundene Parteien bezeichnet.
• Es wird vom Leiter der Cash-Abteilung der Holding- oder Konzerngesellschaft als Cashflow-Management-Technik eingesetzt.
• Angenommen, ein Unternehmen hat Verluste und ein anderes Unternehmen hat enorme Mittelzuflüsse mit geringeren Geldkosten. Das Management des Cash-Crunch-Unternehmens kann über das aufgenommene Darlehen des überschüssig finanzierten Unternehmens entscheiden.
• Die Zinssätze werden durch Vereinbarungen zwischen den Parteien bestimmt. Der Tenor, die Zahlungsweise, die Zahlungshäufigkeit und alle anderen Dinge werden nur gemäß Vereinbarung vereinbart.
• Dies hilft im Wesentlichen, die von Banken erzielten Spreads zu vermeiden und die kurzfristigen Finanzierungen für die verbundenen Unternehmen zu verwalten.

Wie funktioniert es?

• Vor der Aufnahme des Darlehens werden gesellschaftsrechtliche Konformitäten sowohl von den Unternehmen (dh sowohl von Kreditgebern als auch von Kreditnehmerunternehmen)) vorgenommen. Grundlegende Genehmigungsdokumente werden erstellt und dann werden die tatsächlichen Cashflow-Dinge untereinander geteilt.
• Die Vereinbarung legt normalerweise die Laufzeit des Darlehens fest. Es ist jedoch normalerweise für kurzfristige Finanzen vorgesehen, dh um das Unternehmen zu finanzieren, das eine Geldkrise hat.
• Andererseits können nur wenige Unternehmen je nach Bedarf langfristige Darlehensverträge abschließen.
• In beiden Fällen sind Darlehensverträge für Unternehmens- und Steuerkonformitäten erforderlich.
• In vielen Unternehmen haben wir heutzutage das Konzept von Treasury Centern, bei denen die bargeldreichen Unternehmen ihre nicht benötigten überschüssigen Mittel in das Treasury Center einzahlen und gleichzeitig die bargeldarmen Unternehmen den Restbetrag gemäß den Anforderungen abheben. Ein solches Treasury-Center wird häufig mit dem Kontrollziel eingerichtet.

Beispiel für konzerninterne Kredite

Nehmen wir ein Beispiel.

Werfen wir einen Blick auf die Berechnungen der konzerninternen Kredite:

Erläuterung:

• Das ausleihende Unternehmen wird 9,2 Mio. USD als Zinsaufwand und 150 Mio. USD als Darlehen einer nahe stehenden Person in seinen Geschäftsbüchern ausweisen. Sie wird in ihren Anmerkungen auch Angaben zu Konten im Zusammenhang mit dieser Transaktion machen.
• Das kreditgebende Unternehmen wird 9,2 Mio. USD als Zinsunternehmen und 150 Mio. USD als Vorschuss an die verbundenen Parteien ausweisen. Sie enthält die relevanten Angaben gemäß den Rechnungslegungsstandards.

Gründe für konzerninterne Kredite

• Unterstützung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens in einer Gruppe, die über geringere liquide Mittel verfügt oder keine Finanzmittel über eine Bank oder ein anderes Institut aufnehmen kann.
• Diversifizierung des Geschäfts der Konzernunternehmen durch einen Anlagemechanismus.
• Um Zeit und Mühe (dh Dokumentation, Nachverfolgung, Zahlungsplan usw.) bei der Finanzierung durch die Finanzinstitute zu sparen.
• Um die Spreads der Banken einzusparen.
• Verbesserung der Finanzlage des Kreditnehmers.
• Externe kommerzielle Kredite entmutigen und inländische Kredite innerhalb der Gruppe selbst fördern. Es spart Devisengewinne oder -verluste.
• Unterstützung des Kreditnehmers bei der Fokussierung auf das Hauptgeschäft und nicht auf den Finanzteil.
• Andere Gründe können der Kauf von Anlagevermögen oder High-End-Maschinen oder die Neuorganisation des gesamten Unternehmens oder das Management des Betriebskapitals sein.

Herausforderungen

• Eine der größten Herausforderungen besteht darin, die steuerlichen Auswirkungen der konzerninternen Darlehensverträge zu bewältigen. Die Steuerbehörden verlangen, dass das Darlehen gemäß den marktgerechten Zinssätzen verwaltet wird, dh zu marktüblichen Preisen. Wenn die Steuerbehörden den marktüblichen Preis in Frage stellen, können sowohl der Kreditgeber als auch der Kreditnehmer in Schwierigkeiten mit Steuerstrafen, Zinsen oder schwerwiegenden Kosten geraten. Daher scheint es für zwei Unternehmen einfach zu sein, die Beträge in Sekundenbruchteilen umzutauschen, aber die Verwaltung der Steuerfront ist bei konzerninternen Darlehen nicht so einfach. Um die Steuerbehörden in Bezug auf Grunderosion und Gewinnverlagerung zufrieden zu stellen, ist Fachwissen erforderlich.
• Mangelnde Dokumentation kann dazu führen, dass das Darlehen von einem Unternehmen als Investition in ein anderes behandelt wird. Dies hat schwerwiegende steuerliche Auswirkungen als die bloße Kreditvergabe. Daher ist die Dokumentation der Kreditvereinbarung auch eine schwierige Aufgabe.
• Normalerweise werden konzerninterne Darlehensverträge abgeschlossen, um die Spreads der Banken zu vermeiden. Um das Ergebnis der Vereinbarung zu bewerten, beschäftigen wir uns mit den beiden Dingen. Das erste sind Einsparungen aufgrund der Vermeidung von Bankspreads, und das zweite sind die mit der Vereinbarung verbundenen Verwaltungskosten. Wenn der erstere den letzteren übersteigt, ist die Vereinbarung rentabel. Wenn letzteres jedoch das erste überschreitet, besteht die Möglichkeit ungebetener Probleme.

Wann sind sie nützlich?

Konzerninterne Darlehen können in den folgenden Szenarien als nützlich angesehen werden:

• Unternehmen sind nicht verpflichtet, ihre Bonität gegenüber dem verbundenen Unternehmen in der Gruppe nachzuweisen.
• Dies gewährleistet einen leichteren Mittelfluss im Vergleich zu institutionellen Krediten von Bankunternehmen.
• Diese Darlehen sind per Mausklick verfügbar, sofern die Dokumentationshürde zu überwinden ist.
• Die Flexibilität der Rückzahlungsbedingungen und anderer Bedingungen kann zwischen den Unternehmen vereinbart werden. Die Steuerbehörden haben normalerweise keine Probleme mit der Laufzeit der Darlehen.

Konzerninterne Kredite vs. Kapitaleinlage

Konzerninterne Kredite		Kapitaleinlage
Kredite werden von einem verbundenen Unternehmen an ein anderes verbundenes Unternehmen derselben Gruppe vergeben.		Dies sind Investitionen eines Unternehmens in ein anderes Unternehmen.
Der Kreditgeber verdient Zinserträge.		Der Kreditgeber erzielt Dividendenerträge von der Beteiligungsgesellschaft.
Das Kreditunternehmen erwarb die Position eines „Finanzdienstleisters“ und nicht eines Eigentümers.		Der Investor erwirbt die Position der Eigentümer des Beteiligungsunternehmens.
Die Rückgabe wird durch die Vereinbarung sichergestellt und muss nach der Finanzregel bezahlt werden.		Die Rendite ist nicht garantiert und hängt vom Gewinn des Beteiligungsunternehmens ab.
Die Steuerkonformität ist strenger.		Die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften ist strenger.
Der Kreditgeber nimmt nicht am Geschäft des Kreditnehmers teil.		Der Kreditgeber hat das Recht, am Geschäft des Kreditnehmers teilzunehmen.
Es erhöht die Verschuldungsquote des Kreditnehmers.		Es reduziert die Verschuldungsquote.
Der Kreditgeber erwirbt von der kreditgebenden Gesellschaft keine besonderen Rechte außer der Verpflichtung, die fälligen Zinsen rechtzeitig zu zahlen.		Der Anleger kann Sonderrechte wie die Vorzugszahlung von Dividenden erwerben.

Fazit

Auch wenn die konzerninternen Darlehen in den jeweiligen Unternehmen als Vermögenswerte und Schulden behandelt werden, müssen diese Salden zum Zeitpunkt der Konzernkonsolidierung eliminiert werden. Wie bei anderen Darlehen ist die kreditgebende Gesellschaft verpflichtet, den Kapitalbetrag am Ende der Laufzeit des Darlehens zurückzuzahlen. Unternehmen können solche Zahlungen nicht ablehnen, da eine solche Ablehnung schwerwiegende steuerliche und regulatorische Auswirkungen auf beide Unternehmen haben kann. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass sie in erster Linie für kurzfristige Finanzierungen vorgesehen sind und daher die Abwicklung im gleichen Zeitraum die Arbeit erleichtert.