Reverse Factoring Bedeutung
Reverse Factoring bezieht sich auf ein Konzept, bei dem sich ein Unternehmen an ein Finanzinstitut wendet, um seine Lieferanten im Austausch gegen einen Rabatt schneller zu bezahlen, wodurch die Zeit für Forderungen für die Lieferanten verkürzt wird, ohne dass das Unternehmen, das seinerseits zahlen wird, eine Kreditklemme erleidet am Ende der vordefinierten Zeitdauer an den Kreditgeber.
Beispiel für Reverse Factoring
Stellen Sie sich ein Szenario vor, in dem ein Unternehmen möchte, dass der Rohstoff einen Auftrag in weiteren zwei Monaten erfüllt. Die benötigten Rohstoffe sind 2 Millionen US-Dollar wert, und das Unternehmen hat derzeit kein Geld. Gemäß den Vertragsbedingungen wird für weitere 2 Monate kein Mittelzufluss erwartet. Betrachten wir die Optionen, die das Unternehmen in solchen Szenarien hat.
- Das Unternehmen wendet sich an seine Lieferanten und bittet um Rohstoffe auf Kredit. Es verspricht ihnen, dass die Rechnung ausgezahlt wird, sobald sie Bargeld von ihren Kunden erhält. Dies würde jedoch mindestens 2 Monate dauern. Hier könnte der Lieferant Nein oder Ja sagen, aber in beiden Fällen geht das Unternehmen ein Risiko ein, was letztendlich den Cashflow und die Bilanz einschränkt.
- Das zweite Szenario ist, wenn sich das Unternehmen an einen Kreditgeber / eine Bank wendet und mit ihnen zusammenarbeitet, um ihre Lieferanten auszuzahlen. Die gesamte Maschine besteht aus folgenden Schritten:
- Das Unternehmen leitet bei seinem Lieferanten eine Bestellung für die Rohstoffe ein.
- Der Lieferant überprüft, ob der Auftrag das Rohmaterial für das Unternehmen bereitstellt, und erstellt eine Rechnung über die erforderliche Zahlung - 2 Mio. USD.
- Das Unternehmen überprüft und bestätigt die Zahlung und bestätigt dem Kreditgeber, dass es den erforderlichen Betrag bei Fälligkeit, in unserem Fall am Ende von 2 Monaten, zahlen wird.
- Der Lieferant verkauft diese Rechnungsverträge dann mit einem vereinbarten Rabatt (sagen wir 5%) an den Kreditgeber.
- Der Lieferant erhält die Forderungen in Echtzeit und muss nicht 2 Monate warten.
- Bei Fälligkeit leistet die Firma (Käufer) die Zahlung an den Kreditgeber / das Finanzinstitut.
Bitte beachten Sie, dass, da der Kreditgeber von der Firma arrangiert wurde, die Zahlung an den Lieferanten und der Rabatt auf der Kreditwürdigkeit der Firma basieren.
Vorteile des Reverse Factoring
Nachfolgend sind die Vorteile des Reverse Factoring aufgeführt.
- Rechnungen werden viel schneller an Lieferanten ausgezahlt, um Verzögerungen beim Eingang von Forderungen zu vermeiden. Dies führt zu einem verbesserten Cashflow im System, der zur Steigerung der Rentabilität eingesetzt werden kann.
- Da Rechnungen pünktlich bezahlt werden, müssen Lieferanten die Firmen nicht für frühzeitige Anfragen verfolgen. Beide Parteien können sich auf ihre Kernaktivitäten konzentrieren, anstatt sich auf Zahlungspläne oder Verzögerungen zu konzentrieren. Dies wird zweifellos zu einem besseren Management und einer besseren Ressourcennutzung führen.
- Das Konzept des Reverse Factoring ist eine Vereinbarung zwischen der Bank und dem Unternehmen und nicht zwischen den Lieferanten. Die Konditionen und Zinssätze richten sich nach der Kreditwürdigkeit des Unternehmens, ohne die Lieferanten zu beeinträchtigen.
- Reverse Factoring ist ein außerbilanzieller Mechanismus, der wiederum dazu führt, dass die Bilanz gut aussieht, indem bessere Kennzahlen wie der Umsatz des Betriebskapitals und der umsatzwirksame Umsatz für das Unternehmen erzielt werden, wodurch sowohl Investoren als auch Aktionäre zufrieden sind.
Nachteile des Reverse Factoring
Im Folgenden sind einige Nachteile des Reverse Factoring aufgeführt.
- Die Vereinbarung des Reverse Factoring hängt in hohem Maße von der Prognose des Umsatzes und der Erwartung ab, dass der Käufer / das Unternehmen nach einer bestimmten Zeit einen Handel abschließen und den Rechnungsbetrag mit einem festgelegten Zinssatz an die Bank zurücksenden kann. Geschieht dies nicht, sind die Banken ratlos und können aufgrund der behördlichen Kontrolle die Sicherheiten wegnehmen, die zu einer Kreditklemme für das Unternehmen führen. Dieses Szenario kann zu einem viel schlimmeren Zustand führen, da die Mittel für das Unternehmen austrocknen können, wenn es am dringendsten benötigt wird.
- Wenn es nicht richtig arrangiert wird, kann es für das Unternehmen sehr teuer werden, da es komplizierte Verträge und mehrdeutige Regeln erfordern kann.
Wichtige Punkte zu beachten
- Reverse Factoring ist ein Mechanismus zur Optimierung der Lieferkette, der zu einer besseren Zusammenarbeit zwischen den Teilnehmern beiträgt. Aufgrund der pünktlichen Zahlungen hilft es bei der Beilegung von Streitigkeiten und entwickelt bessere Beziehungen zwischen dem Unternehmen und seinen Lieferanten.
- Das letztendliche Ziel des Reverse Factorings besteht darin, die Zeit für Forderungen zu verkürzen und damit den Cashflow zu verbessern. Ein kostengünstiger Mechanismus reduziert alle Einschränkungen für das Unternehmen und seine Lieferanten.
- Reverse Factoring hat die Branche bereits gestört. Obwohl es mit der Automobilindustrie begann, hat es in vielen Hauptstädten wie Luft- und Raumfahrt, Pharma, Telekommunikation, verpackte Lebensmittel, Chemikalien usw. Wunder vollbracht. Tatsächlich gibt es viele Fintech-Unternehmen, die versuchen, diesen Weg weiter zu erkunden. Viele Beratungsunternehmen haben in ihren unabhängigen Untersuchungen den Reverse-Factoring-Markt auf 255 bis 285 Milliarden US-Dollar geschätzt (Schätzung von 2015). Der erstaunliche Teil dieser Forschung ist jedoch, dass die Größe derzeit bei 3% liegt und das Potenzial hat, kurzfristig 20-25% der Verbindlichkeiten der Branche zu erreichen.
- Reverse Factoring ist nur dann sinnvoll, wenn der vom zwischengeschalteten Finanzinstitut angebotene Zinssatz oder Abschlag niedrig ist und eher auf der Bonität des Unternehmens als auf dem des Lieferanten basiert. Es ist nur ein verzögerter Overhead.
- Der umgekehrte Fabriknutzen kann anhand der Modelle quantifiziert werden, die das Ökosystem untersuchen, indem die Verbindlichkeiten optimiert werden. Die Ergebnisse legen nahe, dass der Lieferant einen Wert von 25 bis 45% und der Käufer einen Wert von 35 bis 45% erfasst, während die restlichen 15 bis 20% vom Finanzinstitut erfasst werden.
Fazit
Reverse Factoring ist ein Teil der Lieferkettenfinanzierung, der darauf abzielt, die Reibungen im Ökosystem zu beseitigen und schneller und effizienter zu einem besseren Bargeldfluss zu führen, indem er sich auf einen der wichtigsten Berührungspunkte zwischen Lieferanten und Unternehmen konzentriert - die Kreditorenbuchhaltung. Im Gegensatz zum Factoring wird es eher von der Firma als von den Lieferanten initiiert, um ihre Forderungen zu finanzieren. Bei korrekter Implementierung kann dies dazu beitragen, die Liquidität im System zu verbessern, den Bargeldumlauf zu verbessern, pünktliche Zahlungen zu leisten, weniger Ausfälle zu verursachen und letztendlich die Gewinnmöglichkeiten für das Unternehmen und seine Lieferanten zu verbessern.
