Definition der kognitiven Dissonanz
Kognitive Dissonanz ist nichts anderes als psychischer Stress, wenn eine Person zwei oder mehr widersprüchliche Überzeugungen gleichzeitig hat. In einfachen Worten, neu erworbene Informationen stehen im Widerspruch zum bereits vorhandenen Verständnis. In diesem Fall verspüren Menschen ein psychisches Unbehagen, das als kognitive Dissonanz wahrgenommen wird. In finanzieller Hinsicht wird kognitive Dissonanz durch Verhaltensfinanzierung gemessen.
Die folgenden Beispiele helfen uns zu verstehen, wie sich kognitive Dissonanzeffekte auf dem Finanzmarkt auswirken und wie sie sich auf den Einzelnen auswirken
Top 4 Beispiele für kognitive Dissonanz im Alltag
Beispiel 1
Stellen Sie sich vor, John möchte eine Aktie einer XYZ Limited kaufen, weil er glaubt, dass XYZ Limited in Zukunft eine gute Performance erzielen wird. XYZ Limited-Aktien werden derzeit zu 70 USD am Markt gehandelt, und John erwägt, eine Aktie zu kaufen, wenn sie um einige USD auf 65 USD fällt. In drei Tagen erreichte der Aktienkurs 68 USD, und John geht davon aus, dass der Aktienkurs früher auf 65 USD steigen wird. Nach drei Tagen stieg der Aktienkurs jedoch plötzlich an und erreichte 75 USD, weil er die Nachfrage anderer Investoren kaufte. Zu diesem Zeitpunkt wird John wahrscheinlich kognitive Dissonanzen erfahren.
Nun stellt sich die Frage, warum John kognitive Dissonanzen erfahren wird, und wird versuchen, die Antwort darauf herauszufinden.
Hier wird John sich unwohl fühlen, weil der plötzliche Anstieg des Aktienkurses von XYZ Limited zeigt, dass es gut war, Aktien zum Preis von 68 USD zu kaufen, und dies wurde vom Markt im Vergleich zum vorherigen Handelspreis vorgeschlagen. Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass John einen Teil der Aktie zum Preis von 75 USD kauft, um das Unbehagen, das er empfindet, erneut zu erleben. John mag denken, dass der Kauf einer Aktie zu einem höheren Preis immer noch gut ist, da andere Anleger ebenfalls zum gleichen Preis kaufen, aber wenn er dies erklärt, wird der Kauf von John irrational.
Das obige Beispiel sagt ihm, dass Anleger bei ihrer Entscheidung bleiben sollten und der Handel nicht mit Emotionen bestimmt werden sollte.
Beispiel 2
Einer der Investoren ist der Ansicht, dass der aktuelle Markt zu hoch positioniert ist und in naher Zukunft fallen könnte. Da der Markt zu hoch positioniert ist, macht sich der Anleger Sorgen und plant, einen Teil der Aktienbestände zu verkaufen. Der Investmentmanager von Anlegern fragte die Anleger, warum er glaubt, dass der Markt in naher Zukunft fallen wird, und er sagt, dass sich die Weltwirtschaft verlangsamt, wie in mehreren Zeitungen veröffentlicht, und aufgrund dessen Korrekturen auf dem Markt stattfinden werden. Dann berät der Anlageverwalter den Anleger, der durch zahlreiche Nachrichtenartikel keinen Einfluss hat.
Selbst nachdem der Anlageverwalter geraten hatte, verkauften die Anleger sein 50% iges Eigenkapital und am nächsten Tag fiel der Markt um 5%. Da der Markt um 5% fällt, fühlt sich der Investor gut und glaubt, die richtige Entscheidung getroffen zu haben. Nach einer Woche kommt jedoch die Nachricht, dass sich die Weltwirtschaft verbessert und der Markt eine Rallye zeigt. Jetzt schlagen Investmentmanager den Anlegern vor, wieder verkauftes Eigenkapital in das Portfolio aufzunehmen, um die langfristigen Anlagepläne der Anleger auf Kurs zu bringen.
Das obige Beispiel zeigt also, dass Investoren gründliche Nachrichtenartikel beeinflussen, und er traf ausverkaufte Entscheidungen, ohne Fakten und Zahlen zu überprüfen, und machte einen Fehler. Es zeigt, dass kognitive Dissonanzen dazu führen können, dass der Anleger die Informationen nicht erkennt, was ihm hilft, eine gute Anlageentscheidung zu treffen.
Beispiel 3
Keith kaufte eine Aktie von Opto Circuits zu einem Handelspreis von 125 USD. In der nächsten Woche fiel der Aktienkurs eines Unternehmens, und nach einer Analyse stellte Keith fest, dass sein aggressives anorganisches Wachstum die Bilanz mit Schulden gefüllt hat. Zu diesem Zeitpunkt notierte die Aktie bei 75 USD, und Keith kaufte erneut Aktien. Keith verstand, dass das Unternehmen qualitativ hochwertige Produkte herstellte, und las den Bericht, dass sich die Aktien des Unternehmens gut entwickeln werden, sobald sich die wirtschaftliche Lage verbessert und die Zinssätze sinken. Aus diesem Grund kaufte Keith bei jedem Kursrückgang. Während dieser Zeit suchte Keith nach guten Nachrichten über das Unternehmen und nutzte gute Nachrichten über das Unternehmen, um den Kauf in die Aktie bei jedem Herbst zu unterstützen.
Keith hofft immer noch, dass sich die Position des Unternehmens verbessern wird und er den Aktienkurs von mindestens 125 USD erreichen wird.
Das obige Beispiel erklärt uns also, dass der Investor, der die Aktie gekauft hat, trotz des starken Rückgangs und der enormen Verluste. Ein Investor sucht nach positiven Nachrichten und Informationen über das Unternehmen, um seine Kaufentscheidung zu unterstützen und seine Investition zu halten, um sie in Zukunft mit Gewinn zu verkaufen.
Beispiel 4
Während der Börsenrallye oder des Booms im Jahr 2005/07 investierte einer der Investoren in Indien in Unternehmen für Investitionsgüter, Infrastruktur und den Energiesektor. Glücklicherweise erholten sich diese Aktien zu dieser Zeit himmelhoch. Der Investor war sehr zuversichtlich, dass er über genügend Fähigkeiten und Know-how bei der Auswahl von Aktien verfügte, da alles, was er auswählte, fast täglich zunahm. Er war auch an einigen heißen Börsengängen beteiligt.
Als sich die Weltwirtschaft im Jahr 2008 einer Rezession gegenübersah, litt das Anlegerportfolio stark und er verkaufte sein gesamtes Portfolio mit Verlust.
Das obige Beispiel zeigt, dass Anleger und Händler mit Zuversicht glauben, dass sie bei der Auswahl der besten Aktien und Fonds besser sind als alle anderen, und dass der Zeitpunkt für den Ein- und Ausstieg aus der Position noch besser ist. Sie sind der Überzeugung, dass sie bei der Auswahl einer Investition besser und klüger waren als andere.
Fazit
Die obigen Beispiele erklären uns daher, wie kognitive Dissonanzen die Anlageentscheidung auf den Finanzmärkten beeinflussen. Kognitive Dissonanz ist von Fall zu Fall unterschiedlich und auf viele Situationen anwendbar. Bei kognitiven Dissonanzen sind die meisten Menschen motiviert, ihre eigenen Handlungen, Überzeugungen und Gefühle zu rechtfertigen, und sie haben die Selbstwahrnehmung im Umgang mit jeder Situation verwendet, was auch in den obigen Beispielen zu sehen ist. Der beste Weg, um kognitive Dissonanzen zu vermeiden, besteht darin, objektiv und analytisch zu sein und Investitionsentscheidungen zu treffen, anstatt emotional zu sein.
