Was ist Equity Multiple in Immobilien?
Equity Multiple ist der Prozess, mit dem die Gesamtrendite einer Immobilie gemessen wird. Wenn dieses Vielfache einer bestimmten Investition in 5 Jahren 2-mal ist, bedeutet dies, dass sich das von der Person investierte Eigenkapital in 5 Jahren verdoppelt.
Erläuterung
- Es hilft, den ROI zu messen, den Sie mit Ihrem eigenen Geld erzielen. Wenn Sie Schulden aufgenommen haben und dies zur Steigerung der Rendite beigetragen hat, erhöht sich dieses Vielfache. Jede Branche verfügt über einen bestimmten Messmechanismus, mit dessen Hilfe die tatsächliche Rendite von Investitionen in diese Branche dargestellt werden kann. Der gebräuchlichste Messmechanismus für die Rendite in der Immobilienbranche ist das Aktienmultiplikator.
- Eigenkapital bedeutet das Geld, das aus einer Tasche investiert wird, oder, anders ausgedrückt, das Geld des tatsächlichen Anlegers, das investiert wurde. Mehrere Mittelfalten. Es zeigt, um wie viel mehr Ihr Geld gestiegen ist, als Sie in Immobilien investiert haben. Wenn die Kapitalrendite 200% beträgt und Sie nur 200 Mio. USD haben, aber 400 Mio. USD mehr geliehen haben, beträgt die Gesamtrendite 200% von (400 + 200) = 1200 Mio. USD. Das ist also 1200/200 = 6 Mal. Früher war das Vielfache ohne Schulden 400/200 = 2 mal. Die Hebelwirkung erhöht also dieses Vielfache.
Equity Multiple Formula
Equity Multiple = Barwert der Investition / Betrag des investierten Geldes- Barwert der Investition = Dies ist der gegenwärtige Wert der Immobilie
- Investierter Geldbetrag = Wie viel Geld aus der Tasche des Investors investiert wird
Wie man rechnet?
Schritt 1: Um das Eigenkapitalmultiplikator zu berechnen, müssen wir das vom Anleger investierte Geld kennen. Es ist die anfängliche Investition.
Schritt 2: Der nächste Schritt ist die Projektion oder der tatsächliche Wert der Immobilie nach einer bestimmten Zeit.
Dieser Schritt ist sehr wichtig. Im Fall von Immobilienhändlern werden sie versuchen, diese Zahl GROSS darzustellen, wenn sie die Immobilie verkaufen möchten.
Schritt 3: Teilen Sie den tatsächlichen Wert einer Immobilie mit dem investierten Betrag.
Beispiele
Beispiel 1
David hat vor 10 Jahren eine Immobilie mit 5 Mio. USD gekauft. Der Barwert der Immobilie beträgt 10 Mio. USD. Berechnen Sie das Eigenkapital-Vielfache der Immobilie.
Lösung:
Equity Multiple Formula = Barwert der Immobilie / investierter Betrag.
David hat also eine Rendite erzielt, die dem Zweifachen seiner Investition in zwei Jahren entspricht.
Beispiel 2
Maxwell hat vor 5 Jahren eine Immobilie für 8 Mio. USD gekauft und verdient mit der Immobilie jedes Jahr ein Einkommen von 200.000 USD. Der aktuelle Wert der Immobilie beträgt 25 Mio. USD. Berechnen Sie sein Eigenkapitalmultiplikator.
Lösung:
Equity Multiple = (Barwert der Immobilie + Erträge aus Immobilien) / investierter Betrag
So hat Maxwell einen Gewinn erzielt, der dem 3,25-fachen seiner Investition entspricht.
Wie funktioniert es in Immobilien?
Es wird in Immobilien verwendet, um die Rendite der Investition anzuzeigen. Immobilienhändler zeigen den Käufern das projizierte Vielfache, um Immobilien zu verkaufen. Anleger finden es leicht zu verstehen, da die Rendite in mehreren Berechnungen dargestellt wird. Ein Investor sieht also, dass sich das Geld erhöht, wenn er Geld in Immobilien investiert. Daher ist diese Methode in der Immobilienwelt sehr beliebt.
Equity Multiple vs. IRR
- IRR ist die interne Rendite. Dies bedeutet, welcher Abzinsungssatz erforderlich ist, um den zukünftigen Wert einer Investition gleich dem Barwert der Investition zu machen. Dies ist der Abzinsungsfaktor, wenn der IRR höher ist als der am Markt vorherrschende Zinssatz. Dann ist es logisch, das Geld in die Investition zu stecken und nicht in Marktpapiere zu investieren.
- Die Rendite wird nicht mit der Marktrendite verglichen. Es zeigt, um wie vielfach Ihre Investition gestiegen ist. Diese Rendite ist also anlegerspezifischer. Es ändert sich von Investor zu Investor, wenn ein Investor einen höheren Betrag für eine ähnliche Immobilie investiert hat als ein anderer Investor. Dann ist das Aktienmultiplikator des Anlegers, der mehr ausgegeben hat, geringer.
Vorteile
- Diese sind einfach zu berechnen. Es ist keine harte Berechnung in die Berechnung involviert.
- Es zeigt, um wie viel sich die Investition erhöhen wird. Im Gegensatz zu anderen Renditeberechnungen, bei denen Anleger den zukünftigen Wert berechnen müssen, indem sie die Renditen Jahr für Jahr addieren.
- Es beinhaltet den zukünftigen Wert, die Erträge aus Kapitalanlagen sowie die auf das Kapital gezahlten Zinsen. Dies zeigt also das wahre Bild unter Berücksichtigung aller Faktoren.
Nachteile
- Der Zeitfaktor wird nicht berücksichtigt. Wenn das Multiple ein Ergebnis von 2 auslöst, wird nicht angegeben, ob das Multiple 2 innerhalb von 1 Jahr, 2 Jahren oder 5 Jahren erreicht wurde.
- Der auf dem Markt vorherrschende Zinssatz wird nicht verglichen. Es ist eher anlegerspezifisch. Wenn sich die anfängliche Investition ändert, ändert sich auch das Eigenkapitalmultiplikator.
Fazit
Es ist eine gängige Methode, mit der die Gesamtrendite einer Investition berechnet wird. Immobilienhändler stellen dieses Vielfache häufig dar, um Immobilien zu verkaufen. Anleger sollten den Zeitfaktor berücksichtigen, bevor sie das Vielfache berücksichtigen. Wenn es zwei Anlagen mit einem Eigenkapitalmultiplikator 2 gibt, sollten Sie den Zeitrahmen sehen. Wenn die erste Investition einen Zeitrahmen von 5 Jahren und die zweite einen Zeitrahmen von 10 Jahren hat, sollten Sie natürlich die erste Investition in Betracht ziehen.
