Definition der Front-End-Last
Front-End-Load bezieht sich auf die Provisionen oder die einmaligen Gebühren, die zum Zeitpunkt des Erstkaufs von den Investitionen abgezogen wurden. Dies gilt im Allgemeinen für Investmentfonds, Versicherungspläne und Rentenpläne. Die Last wird im Voraus entfernt und der Nettobetrag nachgeladen, der schließlich in den Investitionsstrom fließt.
Wie funktioniert es?
Front-End-Laden ist die Gebühr, die als Entschädigung an die Finanzmediatoren für das Finden und Verkaufen der gewünschten Investition gemäß den Spezifikationen des Anlegers gezahlt wird. Dies sind nur einmalige Gebühren, die ursprünglich nur zum Zeitpunkt des Kaufs und nicht wiederholt bezahlt werden müssen. Dies reduziert den investierten Geldbetrag, da diese Gebühren vom primären Einzahlungsbetrag abgezogen werden.
Das Front-End-Laden wird als Prozentsatz der kumulierten Investition oder Prämie auferlegt, die entweder als Investmentfonds, Lebensversicherung oder Rente gezahlt wird. Dieser Prozentsatz unterscheidet sich zwischen den Investmentgesellschaften, schwankt jedoch im Allgemeinen im Bereich von 3,75% bis 5,75%. Bei Investmentfonds, Annuitäten, Lebensversicherungsinvestitionen usw. werden niedrigere Front-End-Gebühren erhoben, und bei aktienbasierten Investmentfonds werden vergleichsweise höhere Gebühren erhoben.
Beispiele für Frontend-Last
Beispiel 1
Nehmen wir an, Mr.X hat 1,00.000 USD in den Investmentfonds von DSP Merrylynch in das Top-100-Aktienprogramm investiert. Die für das Schema geltende Front-End-Last beträgt 5%. In diesem Fall beträgt der Front-End-Load für die Transaktion, die an die Investmentgesellschaft geht, 1,00.000 USD * 5% = 5.000 USD. Daher beträgt die tatsächliche Investition in das Aktienprogramm 1,00.000 USD - 5.0000 USD = 95.000 USD. Das Portfolio von Mr. X wird Investitionen in Investmentfonds in Höhe von 95.000 USD widerspiegeln. Die risikofreie Rendite wird mit 10% angenommen. Das Fondshaus muss also eine jährliche Rendite von 15,79% erzielen, um 1,10.000 USD zu erreichen, dh zum Nennwert, wenn die 1,00.000 USD in risikofreie Vermögenswerte investiert worden wären.
Beispiel 2
Nehmen wir an, der Mr.A hat 10.000 USD in einen Fonds investiert, der eine Front-End-Belastung von 5% und eine Zwischenprovision von 10% der berechneten 5% -Last aufweist. In diesem Fall sind 10.000 USD * 5% = 500 USD die Front-End-Last, die von den Investitionen abgezogen wird. Daher werden die Investitionen von Herrn A als 10.000 USD - 500 USD = 9.500 USD in den Vermögenswerten im Rechnungswesen erfasst. Für das Fondshaus werden Einnahmen in Höhe von 500 USD erzielt, von denen 10% an den Vermittler zur Ausführung des Handels überwiesen werden. Die an den Vermittler gezahlte Provision beträgt 500 USD * 10% = 50 USD. Auf diese Weise kann der Vermittler 50 USD als Einkommen generieren, um dem Anleger den richtigen Plan zu empfehlen und den Zufluss des Investmentfonds zu erhöhen.
Vorteile
- Die Anleger sind bereit, die Front-End-Last an die Finanzintermediäre zu zahlen, da sie im Auftrag des Anlegers die erforderlichen Untersuchungen durchführen, um welchen Fonds es sich handelt und welche Aussichten dies haben.
- Diejenigen, denen das Wissen über die Funktionsweise der Investmentfonds fehlt, finden diesen Weg attraktiv, da sie die erforderlichen Informationen und Beiträge von den Vermittlern erhalten, indem sie eine geringe Anzahl von Gebühren zahlen.
- Privatanleger müssen nicht den gesamten Prozess selbst durchführen. Der Vermittler tut dasselbe im Namen seiner Kunden.
Nachteile
- Hoch aufgeladene Fonds können sich auf das Aum und den Komfort der Anleger auswirken.
- Anleger, die Experten auf den Finanzmärkten sind und die Arbeitsweise der Fondshäuser kennen, werden sich nicht an die Vermittler wenden, um eine Anlageentscheidung zu treffen. Stattdessen würden sie lieber recherchieren und den richtigen Fonds auswählen.
- Mit den direkten Plänen der Fondshäuser ist es jetzt auch für Laien sehr einfach, direkt in die Fonds zu investieren, ohne zu den Maklern zu gehen und eine hohe Gebühr zu zahlen.
- Nicht geeignet für den konservativen Investor.
- Heutzutage weniger beliebt, da das Back-End-Ladesystem den Markt übernommen hat und die Leute es vorziehen, eine Back-End-Last für ihre Rücknahmen aus dem erzielten Gewinn zu zahlen, anstatt ihre Kosten und Investitionen im Voraus zu senken.
