Was ist das bereinigte Betriebskapital?
Das bereinigte Betriebskapital bezieht sich auf die Messung des operativen Betriebskapitals des Unternehmens, da es nur den operativen Aspekt berücksichtigt und die liquiden sowie nicht operativen Posten in den Unternehmen entfernt, die bei der Messung des Betriebskapitals unter Verwendung der traditionellen Maßnahme berücksichtigt werden.
Erläuterung
Bei der traditionellen Methode zur Berechnung des Betriebskapitals werden alle kurzfristigen Vermögenswerte und kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens berücksichtigt, sei es operativ oder nicht operativ. Dennoch bietet es nicht den richtigen Einblick in den Geschäftsbetrieb. Es wird nicht der genaue Arbeitsstatus des betrieblichen Aspekts des Unternehmens und dessen Betrieb angegeben. Hierfür wird das bereinigte Betriebskapital verwendet, da dies das Ergebnis nur unter Berücksichtigung operativer Aspekte liefert. Nicht betriebliche und liquide Aspekte werden nicht berücksichtigt. Es zeigt, wie gut die Geschäftsführung im Unternehmen verläuft.
Formel
Die Formel ist unten angegeben:
Bereinigtes Betriebskapital = Debitorenbuchhaltung + Vorräte - Kreditorenbuchhaltung - Rückstellungen für betriebliche Verbindlichkeiten
Hier,
- Forderungen sind der Betrag, den eine Geschäftseinheit von ihren Kunden (Schuldnern) als Gegenleistung für die ihnen zur Verfügung gestellten Waren und Dienstleistungen erhalten muss.
- Der Lagerbestand ist die Ware, die dem Unternehmen zum angegebenen Zeitpunkt zur Weiterverarbeitung (Rohmaterial und unfertige Erzeugnisse) oder zum Verkauf (Fertigware) gehört.
- Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind der Betrag, den das Unternehmen seinen Lieferanten (Gläubigern) für die Waren und Dienstleistungen schuldet.
- Die aufgelaufenen betrieblichen Verbindlichkeiten sind die Aufwendungen des Geschäfts, die angefallen sind, aber noch nicht in bar bezahlt werden müssen.
Es ist zu beachten, dass bei der Berechnung des bereinigten Betriebskapitals, der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente oder der Wertpapiere des Umlaufvermögens die aktuellen Laufzeiten wie Schuldverschreibungen, Verbindlichkeiten usw. nicht berücksichtigt werden.
Beispiele
Am Ende des Geschäftsjahres 2019-20 hatte Amoty Incorporation Forderungen in Höhe von 100.000 USD, Lagerbestände in Höhe von 50.000 USD, Verbindlichkeiten in Höhe von 60.000 USD, aufgelaufene betriebliche Verbindlichkeiten in Höhe von 40.000 USD und Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 70.000 USD. Berechnen Sie das bereinigte Betriebskapital des Unternehmens für den genannten Zeitraum?
Lösung:
Bereinigtes Betriebskapital = 100.000 USD + 50.000 USD - 60.000 USD - 40.000 USD = 50.000 USD
Hier werden Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente nicht in die Berechnung einbezogen.
Interpretation
Es wird hervorgehoben, wie kurzfristige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Unternehmens zur Führung seiner Geschäftstätigkeit genutzt werden. Je höher der Wert des bereinigten Betriebskapitals ist, desto besser werden die kurzfristigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten genutzt.
Es kann auch mit Hilfe der Berechnung des Trends mit dem Umsatzanteil analysiert werden. Im Falle eines Rückgangs des Anteils im Berichtszeitraum. Es zeigt an, dass Vorgänge ordnungsgemäß verwaltet werden. Mit diesem Trend schließen wir, dass die Investitionen in das Inventar und die Forderungen in Bezug auf den Anteil des Umsatzes gering gehalten werden.
Vorteile
- Es hilft bei der Analyse des Trends bezüglich des Umsatzanteils. Mithilfe dieser Informationen kann das Management verschiedene Aspekte des Geschäfts kennen, z. B. wie viel Investitionen in das Inventar und die Forderungen im Verhältnis zum Umsatz gehalten werden, ob sich der Trend in einem bestimmten Zeitraum mit dem Grund stark abweicht für das gleiche, etc.
- Diese Messung gibt Aufschluss über die Nutzung der kurzfristigen Vermögenswerte und Schulden des Unternehmens.
- Dieses Verhältnis ist sehr wichtig und nützlich für Unternehmen, die einen guten Gewinn erzielen und das gleiche wie Bargeld oder Investitionen behalten. Dies liegt daran, dass das Unternehmen kein angepasstes Betriebskapital verwendet. Vielmehr wird die traditionelle Methode zur Berechnung des Betriebskapitals verwendet, bei der alle kurzfristigen Vermögenswerte und Schulden enthalten sind. Der als Barmittel oder Investition einbehaltene Gewinn erhöht den Wert des Betriebskapitals des Unternehmens, und die Zahl ist auch zu hoch, wenn sie als Verhältnis des Umsatzes berechnet wird. Dies zeigt nicht den korrekten Status der Verwaltung der Vermögenswerte und Schulden im Unternehmen. Wenn stattdessen das bereinigte Betriebskapital verwendet wird, zeigt es ein besseres Bild der Fähigkeit des Unternehmens, die Vermögenswerte und Schulden zu verwalten.
Nachteile
- Es besteht die Möglichkeit, dass die Messung dem Management des Unternehmens irreführende Ergebnisse liefert. Angesichts der aktuellen Marktlage hat das Management beispielsweise beschlossen, die Kreditlaufzeit seiner Kunden zu verlängern. Mit dieser Entscheidung stieg die Gesamtrentabilität des Unternehmens, dies verringert jedoch das Verhältnis des bereinigten Betriebskapitals zum Umsatz im Unternehmen und führt zu einem irreführenden Ergebnis bei der Analyse des Verhältnisses des bereinigten Betriebskapitals zum Umsatz.
Fazit
Das bereinigte Betriebskapital ist die Bewertung, die sich von der herkömmlichen Methode zur Berechnung des Betriebskapitals unterscheidet, da es keine Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie die aktuellen Fälligkeiten im Geschäft enthält, z. B. Verbindlichkeiten aus Schuldverschreibungen, Verbindlichkeiten aus Schuldverschreibungen usw. Diese Bewertung bezieht sich also rein auf betriebliche Aspekte des Geschäfts und entfernt Betriebskapitalelemente, die nicht direkt mit der Geschäftstätigkeit des Unternehmens zusammenhängen, wodurch gezeigt wird, wie gut die Nutzung kurzfristiger Vermögenswerte und Verbindlichkeiten im Geschäft vorhanden ist.
