Heißes Geld (Definition, Beispiele) - Wie es funktioniert?

Was ist heißes Geld?

Hot Money bezieht sich auf das Portfolio von Fonds, die aktiv in diversifizierte Vermögenswerte (Aktien, Einlagen, Anleihen, Rohstoffwährungen und Derivate) investiert sind, mit der Absicht, alle verfügbaren kurzfristigen Möglichkeiten zu nutzen, um kurzfristig höhere Renditen zu erzielen. Diese Art von Investition führt zu häufigen Geldbewegungen zwischen Ländern, so dass das Geld kaum länger als ein Jahr oder sogar viel weniger an einem Ort bleibt.

Zweck des heißen Geldes

• Der Zweck ist klar und einfach - so schnell wie möglich und so viel wie möglich Geld zu verdienen. Die Anleger, die eine solche Strategie verfolgen, beabsichtigen nicht, Wochen oder Jahre auf die Anlagerendite zu warten.
• Diese Anlage garantiert eine aktive Teilnahme und eine regelmäßige Überwachung des Anlageportfolios. Diese Anleger verfolgen also immer, was auf dem Markt passiert, um sicherzustellen, dass ihre Anlagen jederzeit stark sind.
• Im Falle eines Anzeichen eines Markteinbruchs gehören diese Anleger zu den Frühförderern, die ihr Geld an anderer Stelle platzieren, um eine Verringerung der Investitionen zu vermeiden.

Wie funktioniert es?

• Finanzinstitute wie Banken locken heißes Geld an, indem sie Einlagenzertifikate einführen, die einen überdurchschnittlichen Zinssatz bieten. Sobald eine Bank ihre Zinssätze senkt, während eine andere Bank ihre Zinssätze erhöht, ziehen diese Anleger ihr Geld mit einem niedrigeren Zinssatz von der Bank ab und verschieben es mit einem höheren Zinssatz zur Bank.
• Das gleiche Konzept kann auch auf Volkswirtschaften ausgedehnt werden, in denen diese Anleger ihre Mittel von einem Land in ein anderes Land verlagern, um die günstigen Zinsdifferenzen zu nutzen.

Hot Money Beispiel

• Nehmen wir das Beispiel von US-3-Monats-Schatzwechseln und dem britischen 3-Monats-LIBOR, um dieses Konzept zu veranschaulichen. Nehmen wir an, dass derzeit in den USA aufgrund verschiedener geopolitischer Probleme ein negatives Zinsumfeld besteht (3-Monats-Schatzwechsel betragen 1,50%), während die Situation in Großbritannien stabil ist, wo der 3-Monats-LIBOR 1,80% beträgt.
• Anleger mit heißem Geld, die Gelder bei einer US-Bank halten, werden die Gelder an eine Bank mit Sitz in Großbritannien übertragen und auf dem britischen Markt einen Zinssatz von 1,80% anstreben. Die Anlage kann in Form von Einlagenzertifikaten oder anderen kurzfristigen Schuldtiteln erfolgen.
• Nehmen wir erneut an, dass sich der Markt verändert und die US-Regierung beschließt, den 3-Monats-Zinssatz für Staatsanleihen auf 1,95% zu erhöhen. In diesem Fall werden diese Anleger ihre Pfund in US-Dollar umwandeln und ihre Mittel in eine in den USA ansässige Bank investieren. Dieses Beispiel zeigt treffend die Unzuverlässigkeit dieser Anlagestrategie.

Typen

Obwohl alle Arten von heißem Geldkapital dieselben gemeinsamen Merkmale aufweisen - kurzer Anlagehorizont und häufige Bewegungen -, können sie je nach Anlageform dennoch in zwei Hauptbereiche eingeteilt werden:

1. Kurzfristiges Anlageportfolio im Ausland
2. Ein kurzfristiger Kredit bei einer ausländischen Bank

Beteiligte Risiken

Angesichts des kurzfristigen Charakters und der hohen Renditen sind mit Hot-Money-Anlagen einige Risiken verbunden, und es ist wichtig, diese Risiken zu kennen. Einige der Hauptrisiken sind:

1. Volatilität : Diese Anlagestrategie nutzt die Volatilität des Marktes, um schnelle und hohe Renditen zu erzielen. Eine solche Strategie geht jedoch zu Lasten eines hohen Anlagerisikos, das in kürzester Zeit zu einer großen Anzahl von Verlusten führen kann.
2. Transaktionskosten: Ein solcher Hochfrequenzhandel bedeutet eine große Anzahl von Transaktionen, die hohe Kosten verursachen. Die Transaktionskosten können eventuell potenzielle Renditen verschlingen, die durch das Anlageportfolio generiert werden.

In heißes Geld investieren

Wie im vorherigen Abschnitt erläutert, ist die Strategie der Hot-Money-Anlage nicht für schwache Anleger gedacht. Diese Strategie erfordert eine Mischung aus Marktkenntnissen, Finanzinformationen und Glück. Die Anleger können jedoch zwei Cent Ratschläge befolgen, um ihre Erfolgschancen mit heißem Geld zu erhöhen:

1. Recherche durchführen: Es ist immer ratsam, vor Beginn einer Investition so viele Informationen wie möglich zu sammeln. Qualitätsinformationen werden oft als Unterschied zwischen einem intelligenten Händler und einem rücksichtslosen Investor angesehen.
2. Klein anfangen : Es ist besser, klein anzufangen, wenn Sie mit einer neuen Anlagestrategie beginnen. Dies hilft, das Risiko großer Verluste zu Beginn zu verringern. Man kann immer groß rauskommen, wenn man der Meister des Handels ist.

Auswirkungen

Das heiße Geld hat oft wirtschaftliche und finanzielle Konsequenzen für die Länder. Die Wirtschaft, in der die Fonds gepumpt werden, gewinnt an Wert in Bezug auf den Wert ihrer Währung, und der Wechselkurs steigt, während die Wirtschaft, aus der der Fonds ausgetreten ist, unter einer schwächeren Währung und damit einem niedrigeren Wechselkurs leidet.

Bedeutung

• Dies kann den Wechselkurs und den Kapitalfluss in einem Land erheblich beeinflussen.
• Es kann kurzfristige Liquidität in ein Land fluten, was zu Inflation oder Überbewertung von Vermögenswerten führen kann.

Fazit

Es ist also ersichtlich, dass heißes Geld eine Anlagestrategie ist, bei der Kapital von einer Volkswirtschaft in eine andere verschoben wird, um kurzfristige Chancen zu nutzen.