Was ist Dividendenwachstum?
Das Dividendenwachstum ist die erhebliche Erhöhung der Dividendenausschüttung eines Unternehmens an seine Aktionäre von einem Zeitraum zu einem anderen Zeitraum im Vergleich zur Dividendenausschüttung des vorherigen Zeitraums (im Allgemeinen wird das Wachstum auf Jahresbasis berechnet).
Erläuterung
Einfacher ausgedrückt: Wenn sich die von einem Unternehmen an seinen Aktionär ausgeschüttete Dividende über einen erheblichen Zeitraum erhöht, ergibt sich aus diesem Satz die prozentuale Erhöhung der Dividendenausschüttung im kommenden Zeitraum im Vergleich zum vorherigen Zeitraum. Die Dividende, die das Unternehmen an seine Aktionäre zahlt, ist die Aufteilung des Gewinns auf die jeweilige Periode. Das Dividendenwachstum ist somit auch eine Möglichkeit für den Analysator, die Leistung des Unternehmens zu bestimmen.
Dividendenwachstumsformel
Dividendenwachstumsformel = Dividende (D2) - Dividende (D1) * 100 / Dividende (D1)Wo,
- Dividende (D1) = Von der Gesellschaft für den Zeitraum P gezahlte Dividende (beliebiger Zeitraum)
- Dividende (D2) = Dividende, die von der Gesellschaft für die Periode P-1 (die Periode vor der Periode P) gezahlt wurde
- (Diese Formel ist vorteilhaft für den Fall, dass D1 und D2 Dividenden sind, die in der angrenzenden Periode ausgezahlt werden.)
Für den Fall, dass der Zinseszins auf der Grundlage von Dividenden berechnet werden soll, die für Perioden verfügbar sind, in denen es sich nicht um benachbarte Perioden handelt. Das heißt, die Differenz zwischen der Periode beträgt mehr als 1, dann wird die folgende Formel zur Berechnung verwendet:
Dividendenwachstum = (Dividende (D n ) / Dividende (D o )) 1 / n - 1Wo,
- Dividende (Dn) = Dividende für den Zeitraum n
- Dividende (D0) = Dividende für die Start- oder Anfangsperiode
- N = Die Differenz zwischen der Periode Dn & Do.
Wie man rechnet? (Schritt für Schritt Erklärung)
- Der Benutzer muss zuerst die Daten der Dividendenausschüttungshistorie der Wertpapiere erfassen.
- Wenn die Dividendenausschüttung für zwei benachbarte Perioden verfügbar ist, kategorisiert man die in der vorherigen Periode gezahlte Dividende als 'D1' und in der nächsten Periode als 'D2', um das Wachstum für zwei benachbarte Perioden zu berechnen.
- Geben Sie den Wert in die angegebene Formel ein, und Sie können das Wachstum als Ergebnis finden.
- Um die zusammengesetzte Wachstumsrate basierend auf Daten von zwei Perioden zu berechnen, die nicht benachbart sind, sammeln Sie die Daten und kategorisieren Sie die ursprünglich gezahlte Dividende als "Do" und die nächste Dividende als "Dn". Berechnen Sie die Differenz zwischen den beiden Perioden, die als "n" bezeichnet werden.
- Geben Sie die gleichen Werte in die Formel für die zusammengesetzte Wachstumsrate ein, um die Rate zu bewerten.
Beispiele
ABC Ltd ist ein börsennotiertes Unternehmen an der indischen Börse. Der aktuelle Aktienkurs eines Unternehmens beträgt Rs. 150. Das Unternehmen hat eine Dividende von Rs gezahlt. 5 pro Aktie im Vorjahr. Dieses Jahr hat das Unternehmen beschlossen, die Dividende von Rs zu zahlen. 5,50 pro Aktie. Kommentar zur Dividendenwachstumsrate des Unternehmens.
Lösung-
- Dividende (D2) = Rs. 5,50 pro Aktie
- Dividende (D1) = Rs. 5,00 pro Aktie
Wenn wir nun diese Werte in die Formel einfügen, erhalten wir:
Dividendenwachstum vs. hohe Rendite
- High Yield ist der Zinssatz, der berechnet wird, indem der Geldbetrag, den das Unternehmen an seine Aktionäre zahlt, mit dem Marktwert des Wertpapiers verglichen wird, in das die Aktionäre investieren. Zur Berechnung der Dividendenhochrendite benötigen wir einen Dividendenbetrag und einen Aktienkurs. Teilen Sie zur Berechnung der Dividendenrendite den Dividendenbetrag durch den aktuellen Aktienkurs.
- Bei der Berechnung des Dividendenwachstums berücksichtigen wir Faktoren wie das jährliche Wachstum, die Eigenkapitalkosten oder die Rendite sowie den vom Unternehmen gezahlten Dividendenbetrag. Es berechnet den Aktienkurs des Unternehmens und vergleicht diesen Preis mit dem aktuellen Marktpreis einer Aktie. Auf diese Weise wird bewertet, ob die Aktie über- oder unterbewertet ist. Dementsprechend kann der Anleger entscheiden, ob er in diese Aktie investiert oder nicht.
- Bei hoher Dividendenrendite erhöht sich die Rendite, wenn der Aktienkurs des Unternehmens sinkt oder wenn sich die Dividendenausschüttungsrate erhöht. Kurzfristig können Anleger in hohe Renditen investieren. Auf lange Sicht muss ein Anleger jedoch sowohl die Rendite als auch das Wachstum analysieren.
Leistungen
- Eine Erhöhung der Dividendenausschüttung durch das Unternehmen in den Jahren führt zu einem Dividendenwachstum und gibt die Rate an, mit der ein solches Wachstum stattfindet.
- Die von der Gesellschaft für Wertpapiere gezahlte Dividende ist die Verwendung aus dem Gewinn der Gesellschaft für diesen Zeitraum. Wenn also ein Unternehmen eine gesunde Erhöhung der Dividende verzeichnet, zeigt dies, dass die Finanzen des Unternehmens gesund werden und das Unternehmen in den kommenden Perioden mehr Gewinne verzeichnet.
- Dies wird für die Anleger zu einem kritischen Punkt, den sie vor einer Anlage berücksichtigen müssen, da die Anleger gute Dividenden für ihre Anlagen erwarten. Und diese Erhöhung der Wachstumsrate kann auch den Marktwert der Wertpapiere des Unternehmens erhöhen, wenn das Unternehmen gesunde Marktrenditen erzielt.
Nachteile
- Dieses Modell basiert auf einigen Annahmen. Eine Annahme in diesem Modell ist, dass davon ausgegangen wird, dass die Dividenden mit einer konstanten Geschwindigkeit wachsen werden. Es gibt nur wenige Chancen für ein kontinuierliches Wachstum, da dies vom Geschäftswachstum oder vom Konjunkturzyklus abhängt. Unternehmen können mit unerwarteten Schwierigkeiten oder Erfolgen konfrontiert sein. Dieses Modell hat die Einschränkung, dass es nur für Unternehmen gilt, die eine stabile Wachstumsrate aufweisen.
- Zweitens: Wenn Wachstumsrate und Rendite oder Eigenkapitalkosten gleich sind, ist diese Formel wertlos, da in diesem Fall der Aktienkurs unendlich ist. Und wenn die Wachstumsrate höher ist als die Rendite (Eigenkapitalkosten), wird der Aktienkurs negativ berechnet, sodass dieses Modell in einigen Fällen wertlos wird.
Fazit
- Anleger achten auf Dividendenwachstumstrends, bevor sie sich für eine Anlage ihrer Fonds entscheiden, da sie mehr Rendite für ihre Anlagen erwarten. Die erhöhte Wachstumsrate wird manchmal zu einem Problem für das Unternehmen. Ein Unternehmen könnte in eine Situation geraten, in der der größte Teil des in einem bestimmten Zeitraum erzielten Überschusses möglicherweise für einige Wachstumsprozesse des Unternehmens verwendet wurde. Aufgrund des Markttrends und der Erwartungen der Anleger müssen möglicherweise einige Teile für die Zahlung der erwarteten Dividende geopfert werden.
