Projektfinanzierung vs Private Equity - 6 Hauptunterschiede, die Sie kennen sollten!

Projektfinanzierung vs Private Equity

Nehmen wir an, Sie fangen gerade erst an, Finanzen zu lernen, und Sie haben von beiden gehört - Projektfinanzierung und Private Equity. Sie haben gemischte Gefühle in Bezug auf diese Karrieren. Da sie im Finanzbereich tätig sind, haben Sie das Gefühl, dass Sie jeden von ihnen lieben würden, egal was passiert. Aber ist es? Wir werden einige Mythen zerstören und Ihnen zeigen, wie Sie Ihre Karriere in diesen beiden völlig unterschiedlichen Fächern angehen müssen.

Hier ist der Ablauf, dem wir folgen werden - wir werden zunächst darüber sprechen, warum Sie beide Fächer studieren sollten (beide sind sehr umfangreich und bieten sehr viele Möglichkeiten). dann werden wir beide definieren; dann werden wir wichtige Konzepte in jedem dieser Themen diskutieren; dann werden wir über die Vergütung, Bildung und Work-Life-Balance sprechen; und schließlich werden wir eine vergleichende Analyse zwischen diesen beiden durchführen.

Hört sich gut an?

Lassen Sie uns die Verwirrung überwinden und Ihren Durst stillen, diese beiden etwas genauer zu kennen.

# 1 - Warum Projektfinanzierung oder Private Equity studieren?

Projektfinanzierung ist eine Kunst der Projektfinanzierung, die oft aus verschiedenen Finanzierungsquellen recht groß ist. Wenn Sie sich mit Projektfinanzierung auskennen, können Sie besser verstehen, wie der gesamte Prozess abgewickelt wird. Angenommen, Sie treten nach dem Studium einer Bank bei und sehen, dass Ihre Bank als Finanzier für eine Projektmanagementfirma arbeitet. Sie müssen genauer wissen, wie die Bank entscheiden wird, in das Projekt zu investieren oder nicht. Die Bank wird den prognostizierten Cashflow durch Finanzmodellierung ermitteln. Wenn der prognostizierte Cashflow zufriedenstellend erscheint, wird das Darlehen nur genehmigt. Sie müssen auch wissen, welche Sicherheiten die Projektverwaltungsgesellschaft als Hypothek aufbewahrt, da sie ihr Unternehmensvermögen nicht verpfänden kann.

Im Fall von Private Equity müssen Sie mit der Investitionsanalyse ziemlich gut umgehen können. Im Bereich Private Equity sind Sie Teil eines Unternehmens, in dem viele Investoren zusammenkommen, um in ein würdiges Unternehmen zu investieren. Sie können also verstehen, dass viele Unternehmen Finanzmittel benötigen. Ein Private-Equity-Unternehmen investiert jedoch nur in ein Unternehmen, in dem der ROI am höchsten ist. Sie müssen wissen, wie man eine vergleichende Investitionsanalyse durchführt, damit Sie herausfinden können, wie viele Opportunitätskosten Sie durch die Entscheidung, in ein bestimmtes Unternehmen zu investieren, verursachen. Oft verwechseln die Leute Investment Banking und Private Equity, aber beide sind unterschiedlich. Bei Investitionen arrangiert der Bankberater Mittel für Unternehmen / Kunden. Investment Banking ist ein Kapitalbeschaffungsdienst. Private-Equity-Unternehmen investieren; als Teil des Analystenteams in einer Private-Equity-Firma,Ihre Aufgabe ist es nicht zu beraten, sondern zu investieren.

Wenn Sie diese beiden Fächer studieren, erhalten Sie typische Konzepte und Kenntnisse über diese beiden Arten von Teilbereichen des Finanzwesens. Und beides ist heutzutage in unserer Geschäftswelt weit verbreitet.

# 2 - Projektfinanzierung vs. Private Equity - Bedeutung

Was ist Projektfinanzierung?

Projektfinanzierung ist nützlich, wenn ein Unternehmen beschließt, ein großes Projekt zu starten, normalerweise ein Industrie- oder erneuerbares Projekt. Jedes Projekt benötigt eine Finanzierung. Zu Beginn des Projekts gibt es keine Vermögenswerte. Wie würde das Darlehen arrangiert? Die Finanziers oder Sponsoren (häufig Eigenkapitalinvestoren) entscheiden, den prognostizierten Cashflow des Projekts anzuzeigen und dann basierend auf dem prognostizierten Cashflow zu investieren. Was ist, wenn das Projekt nicht so viel Cashflow verdient wie geplant? Wie würden sie den in das Projekt investierten Betrag bezahlen? Um dieses Problem zu lösen, werden die Projektressourcen, die im Projekt verwendet werden, als Sicherheiten verwendet. Wenn das Projekt zufällig nicht so viel Cashflow verdient und sich daher nicht auszahlen kann, wird das Projektvermögen von den Finanziers oder Sponsoren übernommen.

Das Obige ist nur ein Überblick über die Projektfinanzierung. Es gibt viel Wesentliches davon. Viele Parteien und Dokumente werden als Teil des Prozesses verwendet, den Sie in den späteren Abschnitten kennenlernen werden.

Was ist Private Equity?

Es besteht kein Zweifel daran, dass Private Equity völlig anders ist als Projektfinanzierung. Bei Private Equity gibt es normalerweise vier Funktionen. Die erste und wichtigste Funktion ist das Sammeln von Spenden. Normalerweise wird das Fundraising von den Senior Associates durchgeführt. Aber auch als Junioren gibt es zahlreiche Möglichkeiten, die Performance der Vergangenheit, frühere Investoren und die in der Vergangenheit angewandte Strategie zu analysieren. Als Junior Associates müssen Sie häufig eine Kreditanalyse durchführen. Die zweite Funktion ist das Screening. Beim Screening übernehmen die Junior Associates Pivot-Rollen. Sie suchen anhand von Finanzmodellen (DCF-Bewertung, Barwertmethode usw.) nach allen Möglichkeiten und Bildschirmen. Sie sehen, ob eine Investition in diese Projekte rentabel wäre oder nicht. Die dritte Funktion ist die Verwaltung von Anlagen und Portfolios.Mitarbeiter helfen bei der Umkehrung des Betriebs und bei der Steigerung der betrieblichen Effizienz (EBITDA, ROE usw.). Schließlich arbeiten Private-Equity-Mitarbeiter auch an ihrer vierten Hauptfunktion, nämlich der Analyse der Exit-Strategie, die einer eingehenden Analyse bedarf.

Private Equity-Mitarbeiter müssen mit Finanzmodellen gründlich umgehen. Sie müssen außerdem über fundierte Anlagekenntnisse verfügen und sich ab und zu der Marktveränderungen bewusst sein. Entscheiden Sie sich für diesen Beruf, wenn Sie ein Händchen für Analyse und eine Leidenschaft für Investitionen im weiteren Sinne haben.

# 3 - Wichtige Konzepte

Projektfinanzierung

In diesem Abschnitt lernen wir einige Konzepte der Projektfinanzierung kennen und lernen die beteiligten Parteien und erforderlichen Dokumente kennen.

• Projektentwicklung: Die Projektentwicklung ist eines der wichtigsten Konzepte, die Sie kennen müssen. Bei der Projektfinanzierung geht es darum, ein Projekt nacheinander zu finanzieren. Daher ist es wichtig, die Phasen der Projektentwicklung zu kennen -
• Pre-Bid-Phase
• Vertragsverhandlungsphase
• Geldbeschaffungsphase

• Beteiligte: An der Projektfinanzierung sind viele Parteien beteiligt. Schauen wir uns all diese Partys kurz an -
• Sponsoren: Personen, die das Projekt sponsern, häufig Eigenkapitalinvestoren.
• Kreditgeber: Finanzinstitute, die Geld für das Projekt verleihen
• Finanzberater: Sie helfen den Parteien zu verstehen, wie viel Kapitalrendite sie erzielen können. Sie können auf beiden Seiten sein - Kreditgeber oder Kreditnehmer.
• Technische Berater: Oft werden zur effektiven Durchführung des Projekts technische Berater eingestellt. Sie fungieren als technische Berater für das Projekt.
• Rechtsberater: Wie der Name schon sagt, helfen sie in rechtlichen Angelegenheiten.
• Schuldenfinanzierer: Personen, die auf der Grundlage des Projektvermögens ein gesichertes Darlehen für das Projekt gewähren.
• Aktieninvestoren: Menschen, die das Geld anstelle von Aktien investieren
• Aufsichtsbehörden : Im Allgemeinen Regierungsbehörden, die sich um die Vorschriften in Bezug auf die Projektkomplikationen kümmern.
• Multilaterale Agenturen: Die Agenturen sind Teil der Weltbankgruppe.

• Erforderliches Dokument: Es gibt einige Dokumente, die von äußerster Wichtigkeit sind. Schauen wir sie uns an -
• Aktionärs- / Sponsorendokumente
• Finanzdokumente
• Projektdokumente
• Andere Projektdokumente

• Finanzmodelle: Vor einer Anlage möchte jeder Anleger wissen, wie sich sein Geld amortisiert. Ebenso müssen die Sponsoren, wenn sie aufgefordert werden, in ein Projekt zu investieren, wissen, wie sich das Projekt entwickeln wird. Auf diese Weise stellen sie Mitarbeiter ein, die den prognostizierten Cashflow berechnen können, um den Wert des Projekts und den ROI zu verstehen, den sie davon erwarten können. Der prognostizierte Cashflow wird durch Finanzmodellierung berechnet. Die Finanzmodellierung ist nur eine Tabelle mit wichtigen Berechnungen.

Private Equity

Es gibt nur wenige Konzepte, die Ihnen einen Hinweis darauf geben, was Sie unter Private Equity erwarten können, wenn Sie mehr über Private Equity erfahren. Werfen wir einen Blick -

• Private-Equity-Investoren: Im Allgemeinen werden Investoren, die anstelle des Eigentums an diesen Unternehmen in das Geschäft investieren, als Private-Equity-Investoren bezeichnet.

• Angel-Investoren: Investoren, die in Start-ups und oft sehr riskante Unternehmen investieren, werden als Angel-Investoren bezeichnet. Angel-Investoren spielen nach ihrer Investition oft eine wichtige Rolle im Unternehmen.

• Risikokapitalgeber: Risikokapitalgeber sind eine Gruppe von Investoren, die ihr Geld bündeln und in private Unternehmen investieren. Überprüfen Sie den Unterschied zwischen Private Equity und Venture Capital

# 4 - Projektfinanzierung vs. Private Equity - Vergütung

Als Projektfinanzierer ist Ihre Vergütung enorm. Im Durchschnitt erhält ein Projektfinanzierer rund 100.468 US-Dollar pro Jahr. Aber Sie müssen alles von oben nach unten arrangieren. Sie haben weniger Optionen, um die Aufgaben so zu delegieren, als ob es sogar eine kleine Diskrepanz gäbe. Dann wären Sie Ihren Senioren gegenüber verantwortlich. Um ein Projektfinanzierer zu sein, müssen Sie über einige Jahre Erfahrung verfügen, bevor Sie die Verantwortung übernehmen.

Wenn Sie in Private-Equity-Unternehmen als Associate arbeiten, werden Sie gut bezahlt. Und es ist so lukrativ wie Investmentbanking-Profis. Je nachdem, wie viel Wert Sie auf den Markt bringen, liegt Ihre Vergütung zwischen 100.000 und 220.000 US-Dollar pro Jahr. Es ist kein Wunder, dass viele Finanzfachleute versuchen, von Private-Equity-Unternehmen eingestellt zu werden.

# 5 - Projektfinanzierung vs. Private Equity - Bildung

Die Voraussetzung, um ein Projektfinanzierer zu sein, ist ein Händchen für die Analyse und Lösung von Problemen, die aus dem Nichts entstehen können. Darüber hinaus müssen Sie Ihren MBA in Finanzen an einem renommierten Institut absolvieren. Nachdem wir die 25 besten Projektfinanzierungsprofile in Indien durchgesehen haben, sind wir zu dem Schluss gekommen, dass ein MBA ein Muss ist, um in einer Organisation, die beim Aufbau von Projekten hilft, einen höheren Stellenwert zu erreichen. Abgesehen davon, wenn Sie einen Hintergrund in Chartered Accountancy, Cost Accountancy oder einen Abschluss in Rechtswissenschaften haben und einen MBA von einer gefragten B-School haben, werden Sie Magie in der Welt der Projektfinanzierung erschaffen.

Private-Equity-Experten müssen mehr über Investitionen wissen. Wenn sie also einen MBA in Finanzen machen, ist das gut. Aber sie brauchen auch einen Mehrwert. Der beste Weg, um die besten Profis im Bereich Private Equity zu werden, wäre CFA. Dieser Kurs ist so gut gestaltet, dass er als der beste Kurs für alle gilt, die im Investmentberuf erfolgreich sein möchten. CFA ist keine einfache Prüfung. Wenn Sie sich jedoch dazu verpflichten, sich als Private-Equity-Experte zu profilieren, werden Sie dies zu gegebener Zeit klären. Denken Sie daran, Engagement ist der Schlüssel.

# 6 - Projektfinanzierung vs. Private Equity - Work-Life-Balance

Bei Projektfinanzierungsfachleuten ist der Arbeitsdruck viel größer als bei normalen 9 bis 5 Fachleuten. Da Projektfinanzierungsfachleute mehrere Dinge gleichzeitig erledigen müssen, müssen sie mindestens 12 Stunden pro Tag oder sogar mehr investieren. Normalerweise arbeiten sie selten am Wochenende, aber sie müssen möglicherweise arbeiten, wenn eine Krise auftritt, und sie müssen das Problem sofort lösen. So halten Projektfinanzierungsfachleute eine gute Work-Life-Balance aufrecht.

Private-Equity-Mitarbeiter investieren ebenfalls 12 Stunden am Tag. Normalerweise arbeiten sie am Wochenende nicht und müssen sehr selten die ganze Nacht für die Analysen anwesend sein. So wird auch für die Vereinbarkeit von Beruf und Familie gesorgt. Sie haben genug Zeit, sich unter ihre Familien zu mischen und ein oder zwei Hobbyübungen zu machen.

Vergleichende Analyse - Projektfinanzierung vs. Private Equity

Schauen wir uns einige der Unterschiede zwischen Projektfinanzierung und Private Equity an -

• Der Hauptunterschied zwischen Private Equity und Projektfinanzierung ist eine Frage des Kontextes. Projektfinanzierung hilft Projekten beim Gedeihen, während Private Equity Unternehmen (normalerweise die besten, nicht immer) dabei hilft, an die Spitze zu gelangen.

• Ein Projekt wird häufig von Private-Equity-Investoren finanziert. Es besteht also eine direkte Verbindung zwischen Projektfinanzierung und Private Equity, wobei beide denselben Zweck erfüllen.

• Private Equity beschränkt sich nicht nur auf die Projektfinanzierung. Die Investoren investieren auch in florierende oder neu gegründete Unternehmen, abhängig von der Marktfähigkeit der Idee und dem Wert, den die Unternehmen auf den Tisch bringen.

Andere Vergleiche

• Private Equity in Russland
• Private Equity in Indien
• Unterschiede zwischen Unternehmensfinanzierung und Projektfinanzierung
• Equity Research vs. Private Equity

Letztendlich

Beide Fächer sind riesig und bieten zahlreiche Karrieremöglichkeiten. Fragen Sie sich: "Was ist für mich am interessantesten?" und warum?" Wenn Sie diese beiden Fragen klar beantworten können, können Sie eine Karriere wählen, auf die Sie in naher Zukunft stolz sein werden.