Definition des Non-Recourse Loan (Debt)
Ein Non-Recourse-Darlehen ist eine Darlehenskategorie, bei der der Darlehensnehmer dem Darlehensvertrag Sicherheiten wie Sachanlagen, Bankeinlagen usw. hinzufügen muss, um das Darlehen für den Darlehensgeber abzusichern. Im Falle eines Ausfalls des Kreditnehmers kann der Kreditgeber die Sicherheiten beschlagnahmen, um die Gebühren zu begleichen. Die Sicherheit ist in der Regel Eigentum.
- Der Darlehensnehmer ohne Rückgriffsschuld haftet nicht persönlich. Das heißt, wenn der Kreditnehmer in Verzug gerät, kann der Kreditgeber die Gebühren endgültig zurückerhalten, indem er die Sicherheiten beschlagnahmt.
- Wenn die Sicherheit jedoch nicht den vollen Wert des Kredits abdeckt, kann der Kreditgeber den Kreditnehmer nicht zur weiteren Zahlung auffordern.
Beispiel für ein regressloses Darlehen (Schulden)
Die Notwendigkeit, ein Regressdarlehen von einem Nicht-Regressdarlehen zu unterscheiden, entsteht nur, wenn der Kreditnehmer in Verzug gerät und noch etwas Geld für das Darlehen geschuldet ist. Die Einbeziehung von Sicherheiten ist das grundlegende Mittel, um den Rückgriff vom regresslosen Darlehen zu unterscheiden.
Zum Beispiel möchten Frau Jolly und Herr Happy beide das Haus einzeln kaufen. Beide nahmen Kredite in Höhe von 240.000 USD auf, die innerhalb von zwei Jahren durch monatliche Zahlungen von 10000 USD bezahlt wurden.
Herr Happy kaufte das Haus im Rahmen eines Rückgriffsdarlehens, dh ohne dem Kreditgeber Sicherheiten zu stellen, und haftet daher im Falle von Ausfällen persönlich. Während Frau Jolly das gekaufte Haus gegen den aufgenommenen Kredit verpfändete. dh sie stellt das gekaufte Haus als Sicherheit zur Verfügung.
Angenommen, beide werden nach Zahlung von 4-Monats-Raten von 40000 US-Dollar in Verzug gebracht. dh insgesamt 200.000 US-Dollar bleiben unbezahlt. Der aktuelle Marktwert der Häuser beträgt nur 180.000 USD. Der Kreditgeber beschlagnahmte die Häuser der beiden Kreditnehmer und holte 180.000 Dollar zurück. Ein Betrag von 20000 US-Dollar bleibt weiterhin unbezahlt.
Jetzt muss Herr Happy, der ein Regressdarlehen aufgenommen hat, weitere 20000 USD aus seinem persönlichen Vermögen zahlen, aber Frau Jolly ist nicht persönlich verpflichtet, einen weiteren Betrag zu zahlen. Bei der Bereitstellung einer regresslosen Schuld ist es die Pflicht des Kreditgebers, den beizulegenden Zeitwert der Immobilie ordnungsgemäß zu überprüfen.
Unterschied zwischen Rückgriffs- und Nicht-Rückgriffsschuld (Darlehen)
| Sr.no. | Rückgriffsdarlehen | Non-Recourse-Darlehen |
| 1 | Persönliche Haftung: Der Kreditgeber kann die Sicherheiten beschlagnahmen und weiteres Geld vom persönlichen Vermögen des Kreditnehmers verlangen, wenn die Schulden nicht beglichen werden. | Der Kreditgeber ist darauf beschränkt, die Sicherheiten im Rahmen eines Darlehensvertrags zu beschlagnahmen, und kann keine weiteren Zahlungen mehr verlangen. |
| 2 | Der Kreditgeber kann zu Recht alle Gebühren zurückfordern | Die Genesung des Kreditgebers ist begrenzt |
| 3 | Der Kreditgeber prüft vor dem Anbieten von Krediten ordnungsgemäß die Glaubwürdigkeit und den Hintergrund des Kreditnehmers. | Der Kreditgeber prüft den aktuellen Wert und die zukünftigen Marktprognosen der vom Kreditnehmer bereitgestellten Sicherheiten. |
| 4 | Im Rahmen von Regressdarlehen können hohe Beträge angeboten werden. | Die Höhe des Darlehens ist auf den Wert der Sicherheit begrenzt. Im Allgemeinen niedriger als der Wert der Sicherheiten. |
| 5 | Aufgrund der persönlichen Haftung der Kreditnehmer bietet der Kreditgeber in der Regel niedrigere Zinssätze an. | Der Kreditgeber versucht aufgrund des höheren Rückzahlungsrisikos höhere Zinssätze zu berechnen. |
Anti-Mangel-Gesetze in Non-Recourse-Darlehen
Das Mangelgesetz besagt, dass verpfändetes Eigentum verfallen und verkauft werden kann, wenn der Kreditnehmer in Zahlungsverzug gerät. Solche Gesetze sind mit Rückgriffsdarlehen verbunden und ermächtigen den Kreditgeber, rechtliche Schritte gegen Kreditnehmer einzuleiten, um die vollständige Zahlung des Kredits zu erhalten.
Anti-Mangel-Gesetze, die im Allgemeinen für ein regressloses Darlehen gelten, wirken gegen Kreditgeber und verbieten ihnen, Mängelklagen gegen den Kreditnehmer einzureichen. Der Kreditnehmer kann zu Unrecht davon profitieren, da er nach dem Zwangsvollstreckungsverkauf der verpfändeten Immobilie einfach weggehen kann, ohne dem Kreditgeber einen weiteren Betrag zu schulden.
Vorteile
- Bei einem Regressdarlehen garantiert der Darlehensnehmer die Rückzahlung des Darlehens bei Fälligkeit. Andererseits unterschreibt der Kreditnehmer bei einem regresslosen Darlehen den Vertrag nicht persönlich, um ein Garant für das Darlehen zu werden, daher keine persönliche Haftung oder ein persönliches Risiko für den Kreditnehmer.
- Im Allgemeinen ist die Markt-LTV-Quote auf 75% begrenzt. Für eine Immobilie von 10 Mio. USD werden die Kreditgeber bis zu 7,5 Mio. USD als Darlehensbetrag bereitstellen. Versuchen Sie als Kreditnehmer, eine Immobilie zu finden, die auf ihrem eigenen Cashflow steht, und der Cashflow aus Immobilien sollte nicht weniger als das 1,25-fache des Betrags der vorgeschlagenen Leihzahlung betragen.
- Es ist eine großartige Geldquelle, um größere Investitionen in Immobilien wie Wohnungen, Komplexe, Einkaufszentren usw. zu tätigen.
Wichtige Punkte zum Non-Recourse-Darlehen
- Ein regressfreies Darlehen gilt normalerweise für Wohnungsbaudarlehen und andere gewerbliche Hypotheken.
- Non-Recourse-Schulden werden normalerweise in Betracht gezogen, wenn der Kreditnehmer einen hohen Kapitalbetrag benötigt.
- Für die Kreditvergabe mit hohem Kapital behält der Kreditgeber eine Garantie in Form von Sicherheiten. Sicherheiten sind in der Regel Immobilien.
- Kreditgeber legen den Kreditnehmern hohe Kreditstandards auf
- Bei Zahlungsverzug ist der Kreditnehmer nicht persönlich verpflichtet, nach Zwangsvollstreckung des verpfändeten Eigentums weitere Zahlungen zu leisten.
- Es ist für langfristige Zeiträume vorgesehen.
- Aufgrund des höheren Rückzahlungsrisikos berechnen die Kreditgeber einen höheren Zinssatz.
- Die LTV-Verhältnisse (Loan to Value) überschreiten im Allgemeinen 75% des Non-Recourse-Kredits nicht.
