Was sind Small-Cap-Aktien?
Small-Cap-Aktien beziehen sich auf Aktien relativ kleiner Unternehmen, deren Wert auch als Marktkapitalisierung zwischen dreihundert Millionen US-Dollar und zwei Milliarden US-Dollar bezeichnet wird. Sie bestehen aus Anlegern, die Chancen auf hohe Rendite und hohes Risiko haben und eine Outperformance erzielen Large-Cap-Aktien.
Diese Aktien haben einen niedrigeren Marktpreis und einen leichteren Zugang zu den für das Wachstum erforderlichen Mitteln. Sie eignen sich recht gut für eine wirtschaftliche Erholung, sind aber auch während eines wirtschaftlichen Abschwungs am riskantesten.
Small-Cap-Aktien scheitern eher in einem Rezessionsszenario, da sie möglicherweise keine großen Unternehmen zum Überleben haben und als erste in Stresssituationen getroffen werden. Infolgedessen sollten Anleger diese Aktien je nach wirtschaftlicher Situation ständig neu zuweisen.
Small-Cap-Aktienliste & Beispiele
Einige Beispiele für diese Small-Cap-Aktienliste in den USA sind:
| S. Nr | Name | Marktkapitalisierung (Millionen US-Dollar) |
| 1 | Katalysator-Biowissenschaften | 300,2 |
| 2 | NeoPhotonics | 300,7 |
| 3 | GenMark Diagnostics | 300,7 |
| 4 | Rockwell Medical | 300,8 |
| 5 | Quintana Energy Services | 301.0 |
| 6 | Erster Bancorp | 301.1 |
| 7 | NantKwest | 301.1 |
| 8 | Ressourcenkapital | 301.3 |
| 9 | Bellicum Pharmaceuticals | 301.5 |
| 10 | BSB Bancorp | 301.5 |
| 11 | Tsakos Energy Navigation | 301.6 |
| 12 | Westport Fuel Systems | 301.9 |
| 13 | Celldex Therapeutics | 303.3 |
| 14 | GNC Holdings | 303.7 |
| fünfzehn | Aquinox Pharmaceuticals | 304.2 |
| 16 | Nudeln | 304.4 |
| 17 | Erstes Internet | 304.5 |
| 18 | Einladung | 304.5 |
| 19 | Sterling Construction | 305.0 |
| 20 | BankFinancial | 305.2 |
Warum in Small-Cap-Aktien investieren?
# 1 - Leistung
In der Vergangenheit war bekannt, dass diese Cap-Aktien die Large-Cap-Aktien übertreffen, insbesondere in den USA, als diese Aktien nach der Dotcom-Blase an Bedeutung gewannen. Solche Unternehmen sind in der Regel aggressive Akteure und suchen nach neuen Möglichkeiten zur Stabilisierung ihrer Situation.
# 2 - Wachstumspotenzial
Diese Aktien haben ein hohes Wachstumspotenzial und entwickeln innovative Geschäftsstrategien. Da viele von ihnen noch in den Kinderschuhen stecken, zögern sie nicht, Risiken einzugehen, da die Wachstumsaussichten anhand der Innovationsfähigkeit gemessen werden.
# 3 - Preisvorteil
Einer der Vorteile solcher Anlagen besteht darin, dass die Aktien hohe Renditen und Volatilität bieten. Es gibt dem Anleger die Möglichkeit, den maximalen Nutzen zu ziehen, wenn Potenzial besteht, bevor andere eintreten können. Wenn eine bestimmte Aktie in die Höhe schnellen sollte, haben Anleger in Zukunft viel Raum für enorme Renditen.
# 4 - Mangelnde Abdeckung
Diese Aktien ziehen die Aufmerksamkeit der Analysten im Vergleich zu den Large-Cap-Aktien nicht auf sich. Viele dieser Aktien haben ein hohes Wachstumspotenzial und könnten auf den richtigen Zeitpunkt warten, um präsentiert zu werden. Diese mangelnde Deckung ist eine enorme Chance für Anleger, die bereit sind, langfristig zu bleiben.
Small Caps-Aktien wirken sich auf die Wirtschaft aus
Die Small Caps sind aus folgenden Gründen für das Funktionieren der Wirtschaft sowie für wesentliche Optionen für Anleger von entscheidender Bedeutung:
- Small-Cap-Aktien konzentrieren sich in der Regel auf inländische Geschäftsbereiche und stehen somit in direktem Zusammenhang mit der Leistung der inländischen Wirtschaft.
- Sie fördern die Schaffung von Arbeitsplätzen in der Wirtschaft (rund 65% des Wachstums neuer Arbeitsplätze stammen von diesen Unternehmen).
- Die Bundesregierung / Zentralregierung bietet diesen kleinen Unternehmen bis zu einem bestimmten Umsatz auch Sonderdarlehen und Zuschüsse an.
- Diese Unternehmen sind weit hinter der anfänglichen Startphase. Es wird den Anlegern Komfort bieten, da eine Basis geschaffen wurde, auf der das Unternehmen in der Wirtschaft überleben kann. Es qualifiziert sich auch für einen Börsengang (Initial Public Offering).
- Die schiere Anzahl von Small Caps zeigt, dass Anleger eine große Anzahl von Optionen haben, aus denen sie ihre Wahl treffen können. In der internen Kultur und den Strategien wird der Unterschied liegen.
Vorteile des neuen US-Unternehmenssteuergesetzes
- Die Senkung des Körperschaftsteuersatzes von 35% auf 21% ist für kleinere und im Inland fokussierte Unternehmen am wichtigsten. Diese Reform wird die Rückführung von Offshore-Erträgen ermöglichen, die es amerikanischen Unternehmen ermöglichen, in US-Vermögenswerte zu investieren. Es bietet dauerhafte Vorteile für kleine Unternehmen mit inländischem Fokus und damit höheren effektiven Steuersätzen als große Unternehmen.
- Während die effektiven Steuersätze je nach Sektor variieren werden, hatte ein durchschnittliches Unternehmen im S & P 500 einen effektiven Steuersatz von 28%, und der des auf Small-Cap-Aktien fokussierten Russell 2000 Index wies einen effektiven Steuersatz von 32% auf. Die Gesamtreduzierung auf 21% soll das Ergebnis für Unternehmen im Russell 2000-Index für 2018 um 14% gegenüber 9% für Unternehmen im S & P 500-Index steigern.
- Es ist unwahrscheinlich, dass die kleinen Unternehmen die zusätzlichen Cashflows für Kapitalinvestitionen oder Akquisitionen ausgeben. Sie werden wahrscheinlich ihren Wert für die große Mehrheit der Anleger steigern, indem sie investieren in:
- Schuldenabbau
- Aktienrückkäufe
- Dividenden anbieten
- Leveraged Small-Cap-Unternehmen begünstigen den Schuldenabbau, da die Steuerbelastung den Abzug eines Unternehmens für den Nettozinsaufwand auf 30% des EBITDA beschränkt.
- Trotz höherer Inflation und höherer Zinssätze haben sich die Stabilität von Aktien, die Verbesserung des BIP und steigende Zinszyklen in der Vergangenheit als positiv für Small Caps erwiesen. Das Ausmaß der Steueränderung weist auf positive zyklische Bedingungen hin, um weiterhin attraktive Small-Cap-Möglichkeiten zu bieten. Mit der Möglichkeit eigenwilliger Möglichkeiten ist das Umfeld für Small Caps überzeugender geworden.
So identifizieren Sie geeignete Small-Cap-Aktien
- Suche nach Paradigmenwechseln, die neue Möglichkeiten eröffnen : Ein Beispiel hierfür war der Wechsel von einer Mainframe-Computerumgebung zu einer Personal Computer-Umgebung oder der Wechsel vom CD- zum DVD-Format.
- Erwägen Sie Investitionen nur dann, wenn die Marktchance groß und quantifizierbar ist : Dies gibt ihnen die Möglichkeit, sich zu etablieren und einen großen Marktanteil zu übernehmen. Große medizinische Patientenpopulationen und Benutzer neuer Technologien sind Beispiele für große Marktziele.
- Investieren Sie in Small-Cap-Aktien, bevor die großen Institute ihre Augen richten : Die Strategie hier ist, dass nachfolgende Investitionen von Instituten den Wert der Aktie erhöhen.
- Betrachten Sie die Investition in Aktien, die Wert und Wachstum bieten : Die Unternehmen haben möglicherweise wachstumsorientierte Ideen, aber ihre Bewertung muss im Vergleich zu ihren Mitbewerbern angemessen sein. Aus finanzieller Sicht sollte es eine Bilanz mit ausreichenden Barguthaben und Mindestschuldenverpflichtungen geben. Es bietet den Komfort, dass Unternehmen unter unvorhergesehenen Umständen überleben können.
- Vermeiden Sie große Verluste : Obwohl diese Aktien tendenziell volatil sind und Verluste erleiden können, ist es wichtig, wiederholte oder katastrophale Verluste zu vermeiden. Die entscheidende Komponente besteht darin, festzustellen, ob der Rückgang auf ein grundlegend negatives Ereignis oder einen Trend zurückzuführen ist, der das langfristige Potenzial des Unternehmens untergräbt, oder ob es sich um Marktturbulenzen handelt. Hier kommt das Fundament der Firma ins Spiel. Wenn das Kultur- und Geschäftsmodell stark ist, besteht eine gute Möglichkeit, lukrative Investitionen anzuziehen.
