Was macht ein Finanzanalyst?
Ein Finanzanalyst analysiert eine oder ein Projektunternehmen mit dem Endziel, dem Management / den Kunden tragfähige Investitionsentscheidungen vorzuschlagen. Sie führen eine gründliche Finanzanalyse durch und machen geeignete objektive Prognosen, um zu ihren Schlussfolgerungen zu gelangen.
Wir werden eine Reihe gemeinsamer Aufgaben des Finanzanalysten erörtern -
# 1 - Sammlung von Informationen und Daten
Financial Analyst sammelt Informationen und Daten, die für die Analyse relevant sind. Informationen wie historische Abschlüsse, Transaktionsberichte von Buchhaltungssoftware, Informationen über die Entwicklung der Aktienkurse, Informationen zur Branchenforschung, statistische Informationen über die vom Unternehmen behandelten Produkte oder Dienstleistungen sowie makroökonomische Informationen, die für das zu analysierende Unternehmen relevant sind. Nun stellt sich die grundlegende Frage, wer ihn mit solchen Informationen versorgen wird. Sie müssen die Informationen vom Unternehmen selbst und von Bloomberg oder anderen Regierungswebsites sammeln, auf denen diese Informationen für die breite Öffentlichkeit verfügbar sind. Der historische Jahresabschluss kann kostenlos von der Website der Securities & Exchange Commission (SEC) abgerufen werden.
# 2 - Organisieren Sie die Informationen auf strukturierte Weise
Die strukturelle Organisation relevanter Daten aus verschiedenen Quellen ist für eine bessere Entscheidungsfindung und Benutzerfreundlichkeit erforderlich. Daher muss der Finanzanalyst die Informationen nach den erhaltenen Daten oder nach der Kategorie sortieren. Die hervorragenden Fähigkeiten des Finanzanalysten helfen ihm, sich in kürzester Zeit besser zu organisieren.
# 3 - Projektionen & Prognosen
Niemand kennt die Zukunft, aber wir sagen voraus und planen für die Zukunft. Unternehmen tun das auch. Sie gehen davon aus, dass sie eine bestimmte Reihe von Projektionen erhalten. In einigen Fällen liefert das Kundenunternehmen selbst die Prognosen und Prognosen, und der Analyst muss diese auf Angemessenheit der Prognosen überprüfen. Für einen Analysten ist es einfach, die Zukunft der Unternehmensaussichten vorherzusagen. Dies beinhaltet die Kunst und Wissenschaft der Wahrscheinlichkeiten. Kunst & Wissenschaft bedeutet im Grunde genommen bestimmte Annahmen und Arbeiten an diesen Annahmen.
# 4 - Aufbau der Finanzmodelle
Ein Finanzmodell in Excel ist das größte Brot und Butter für einen Finanzanalysten. Es ist natürlich ein wichtiger Arbeitsbereich für eine Person, die im Bereich Investment Banking, Corporate Finance und Equity Research tätig ist. Die bekanntesten Finanzmodelle sind die Discounted-Cashflow-Analyse (auch als DCF-Modell bekannt), das Leveraged Buyout-Modell (LBO) und das Merger & Acquisition-Modell (M & A).
# 5 - Analysieren Sie die Finanzergebnisse
Sobald die Daten im erforderlichen Format organisiert sind, besteht die nächste Aufgabe darin, die Informationen, verschiedene Tools wie Verhältnisse und Metriken zu analysieren. Einige der in der Analyse verwendeten Kennzahlen sind Bruttogewinnmarge, Betriebsgewinnmarge, Nettogewinnmarge, variable Cost-to-Sales-Ratio, Verschuldungsquote, Kapitalrendite, Eigenkapitalrendite, aktuelle Quote, Nettoumlaufvermögen, Zahlungsfrist der Gläubiger und Inkassodauer der Schuldner. Offensichtlich gibt es viel mehr Kennzahlen und Metriken, die von einem Analysten verwendet werden können, um einen besseren Komfort bei der Entscheidungsfindung zu erzielen. Dies ist der Hauptarbeitsbereich. Daher muss dafür viel Zeit aufgewendet werden.
# 6 - Empfehlungen geben
Basierend auf der durchgeführten Analyse besteht seine Aufgabe darin, eine Empfehlung abzugeben. Die Analyse ist keine große Hilfe, wenn sie keine Empfehlung geben kann. Eine Empfehlung kann aus Anlegersicht oder aus Geschäftssicht enthalten. Anlegerperspektive bedeutet, ob die Aktie gekauft, gehalten oder verkauft werden soll. Auf der anderen Seite bedeutet Geschäftsperspektive Bereiche der Verbesserung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens wie Kostensenkungstechniken, Erkundung neuer Märkte, Ideen, ein schuldenfreies Unternehmen zu werden, betriebliche Effizienz usw. Ein normaler Analyst gibt jedoch leicht Empfehlungen für die Anlegerperspektive Nur ein Teil des Fachwissens kann eine Empfehlung für die Geschäftsperspektive liefern.
# 7 - Präsentation der Empfehlung
Nachdem sie sich mit einem Empfehlungsentwurf vorbereitet haben, arbeiten sie schließlich in Microsoft PowerPoint, um eine strukturierte Empfehlung bereitzustellen. Präsentation ist die Verkaufsfähigkeit des Finanzanalysten. Die Art und Weise, wie sie die Informationsempfehlung präsentieren, definiert ihren Arbeitsansatz.
# 8 - Erstellen von Diagrammen und Grafiken
Dies ist ein wesentlicher Bestandteil der Präsentation. Jede Finanzanalyse ist unvollständig, ohne Diagramme und Grafiken, in denen die verschiedenen Informationen erläutert werden. Diagramme und Grafiken helfen dem Leser visuell, die Informationen in bestimmten Linien oder Balken zu erfassen.
