Subprime-Kredite (Definition, Beispiele) - Top 4 Typen

Inhaltsverzeichnis

Was sind Subprime-Kredite?

Was sind Subprime-Kredite?

Subprime-Kredite sind Kredite, die von der Bank an Unternehmen und Privatpersonen in der Regel zu einem Zinssatz vergeben werden, der weit über dem Markt liegt und mit einem erheblichen Risiko in Bezug auf die Rückzahlung in dem festgelegten Zeitraum verbunden ist, in dem die Risikogründe aufgrund von erhöht werden können verschiedene Gründe wie einkommensschwache Aussichten des Kreditgebers.

Anfang 2007 waren die USA und damit auch die Weltwirtschaft aufgrund der Subprime-Krise (im Zusammenhang mit Hypothekendarlehen) stark betroffen. Nach einem Jahrzehnt so großer finanzieller Probleme sieht es so aus, als stünde eine weitere Subprime-Krise bevor und diesmal im Segment „Autokredite“. Equifax wies darauf hin, dass die Zahl der Autokredite auf das Niveau von 2007 gestiegen ist.

Arten von Subprime-Darlehen

Kredite mit variablem Zinssatz : Hierbei handelt es sich um Kredite, die in erster Linie einen festen Zinssatz haben. In einem späteren Stadium kann dieser Zinssatz in variabel verzinst werden. In diesem Fall kann ein Darlehen von 2/28 als Beispiel herangezogen werden. Bei seiner Art von Darlehen gibt es einen festen Zinssatz für die ersten zwei Monate eines 30 Monate dauernden rückzahlbaren Darlehens, und nach den ersten zwei Jahren wird der Zinssatz variabel. Der variable Zinssatz wird anhand verschiedener Indizes ermittelt. Im Allgemeinen kann der Zinssatz nach den ersten Perioden eines pauschalen Zinssatzes steigen oder allmählich ansteigen. Es gibt jedoch Kredite, bei denen der Zinssatz mit der Zeit weiter sinkt. Bei dieser Art von Darlehen gibt es im Allgemeinen eine zusätzliche Option für den Kreditnehmer, bei der er seine Kreditwürdigkeit vor dem Ende des Pauschalzeitraums erhöhen kann.
Festverzinsliche Darlehen: Bei dieser Art von Darlehen gibt es einen festen, aber höheren Zinssatz. Diese Art von Darlehen hat normalerweise eine längere Rückzahlungsfrist, die im Gegensatz zur normalen Laufzeit von 30 Jahren zwischen 40 und 50 Jahren liegen kann. Dieses langfristige Rückzahlungsmodell dieses Kredits hilft den Kreditnehmern mit einer geringen monatlichen Zahlung im Vergleich zu den Raten des Kredits. Die Zinssätze werden jedoch höher sein als bei den meisten anderen Arten von Darlehen.
Zinsdarlehen: Dies ist eine Art Subprime, bei der die Zahlung des Zinsbetrags und des Kapitalbetrags in verschiedene Zeiträume unterteilt ist. Zunächst wird es einen Zeitraum von fünf, sieben oder zehn Jahren geben, in dem der Kreditnehmer nur Zinsbeträge zahlt. Nach dieser Frist beginnt der Kreditnehmer mit der Rückzahlung des Kapitalbetrags des Kredits. Oft hat der Kreditnehmer auch die Möglichkeit, den Kapitalbetrag nach Möglichkeit in der Anfangsperiode zu zahlen, dies ist jedoch bei dieser Art der Subprime-Kreditvergabe nicht obligatorisch. Diese Art von Darlehen ist nützlich für Kreditnehmer mit schwankenden Erträgen.
Dignity Loan: Dies ist eine neue Art von Subprime. Bei dieser Art von Darlehen muss der Darlehensnehmer eine kleine Anzahlung leisten, die fast 10% des Kapitalbetrags des Darlehens entspricht. Und nach der Anzahlung muss der Kreditnehmer die Raten für einen bestimmten Zeitraum zu einem höheren Zinssatz bezahlen. Wenn die Zahlungen in diesem Zeitraum korrekt ausgeführt werden, wird der Restbetrag des Darlehens erneut berechnet, und dann sinkt der Zinssatz weiter, um zu einem bestimmten Zeitpunkt den Leitzinsen zu entsprechen.

Subprime-Kreditgeber

Jede Art von Finanzinstituten kann diese Kredite vergeben. Die meisten Institute sind jedoch nicht bereit, die mit Subprime-Krediten verbundenen Risiken einzugehen, und berücksichtigen nur Kreditnehmer mit erstklassigen Merkmalen, wobei diejenigen vernachlässigt werden, die keine erstklassigen Kredite erhalten können.

Es gibt jedoch Institute, die sich nur auf diejenigen Kreditnehmer konzentrieren, die nicht als Hauptkreditnehmer angesehen werden können. Viele dieser Organisationen zielen darauf ab, im Namen der Subprime-Kreditvergabe hohe Zinssätze zu verlangen, was die Rückzahlung für ihre Kreditnehmer erschwert, was sie schließlich in einen Zustand des Kreditausfalls versetzt, der ihre Kreditwürdigkeit stark beeinträchtigt.

Vorteile

Wenn die meisten Finanzinstitute die Kreditwürdigkeit oder den finanziellen Hintergrund ihrer Kreditnehmer gründlich prüfen, verlieren viele Kreditnehmer den Zugang zu erstklassigen Krediten. Nicht jeder wird über genügend Vermögenswerte oder eine saubere finanzielle Bilanz verfügen, was die meisten Banken berücksichtigen müssen, bevor sie einen Kredit genehmigen.

In solchen Fällen können sich diese Kreditnehmer für den Subprime-Kreditmarkt entscheiden. Auf dem Subprime-Markt kann jeder, der nicht für einen Prime-Kredit in Frage kommt, einen Kredit erhalten, allerdings zu einem viel höheren Zinssatz. Auf dem Subprime-Markt müssen die Ratings nicht perfekt sein, um einen Kredit zu erhalten.

Subprime-Kredite können als eine gute Möglichkeit angesehen werden, die Kreditwürdigkeit einer Person aufrechtzuerhalten oder zu erhöhen. Nicht bezahlte Schulden können die Kreditwürdigkeit ernsthaft beeinträchtigen, und wenn solche Schulden in ihren historischen Aufzeichnungen enthalten sind, können sie keinen Hauptkredit erhalten.

In solchen Fällen kann sich ein Kreditnehmer für ein Darlehen entscheiden, für das nicht viel Kreditwürdigkeit erforderlich ist, und diesen Darlehensbetrag zur Tilgung der früheren Schulden verwenden, deren Rückzahlung für ihn schwierig war. Dieses Darlehen kann in den kommenden Jahren zurückgezahlt werden, was die Wahrscheinlichkeit verringert, dass der Kreditnehmer auf eine schlechte Kreditwürdigkeit stößt. Subprime-Kredite sind daher eine hervorragende Möglichkeit, die Kreditwürdigkeit eines Kreditnehmers zu verbessern.

Nachteile

Subprime-Kreditnehmer sowie Kreditgeber sind im Vergleich zu erstklassigen Kreditnehmern einem höheren Risiko ausgesetzt.
Zinssätze können eine großartige Ressource sein, um die Höhe des damit verbundenen Risikos zu ermitteln. Da Subprime-Kredite mehr Kreditrisiken aufweisen als Prime-Kredite, wird das Institut dieses Kreditrisiko durch eine signifikante Erhöhung des Zinssatzes erhöhen. Da der Zinssatz hoch ist, sind auch die Chancen hoch, dass ein Kreditnehmer in den Zustand des Kreditausfalls gerät.
Subprime-Kredite sollen mehr Bearbeitungsgebühren haben als Prime-Kredite. Da das Kreditrisiko bei Subprime-Krediten hoch ist, müssen die Institute zahlreiche Unterlagen vorbereiten und andere zusätzliche Verfahren befolgen, die die anfängliche Bearbeitungsgebühr in die Höhe treiben.
Obwohl diese Kredite Menschen unterstützen sollen, die aufgrund einer niedrigen Kreditwürdigkeit nicht in der Lage sind, einen erstklassigen Kredit zu erhalten, sind darin bestimmte Einkommensanforderungen enthalten.

Die Finanzinstitute berücksichtigen möglicherweise nicht die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers, stellen jedoch sicher, ob der Kreditnehmer über genügend reguläres Einkommen oder Cashflow verfügt, um den Kreditbetrag innerhalb der angegebenen Zeit zurückzuzahlen oder nicht. Dies erfolgt durch verschiedene Dokumente oder durch eine Hintergrundprüfung. Wenn ein Kreditnehmer nicht nachweisen kann, dass er über genügend Einkommen verfügt, um den Kreditbetrag rechtzeitig zurückzuzahlen, wird er selbst für einen Subprime-Kredit nicht berücksichtigt.

Subprime-Krise von 2007-08

Die Subprime-Krise ist ein Phänomen, das im Jahr 2008 in den USA stattfand. Sie hatte zu einer landesweiten Rezession und einem landesweiten Bankennotstand geführt.

Die Subprime-Krise ergab sich aus der „Bündelung“ von Subprime- und regulären Krediten mit hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS), die normalerweise von den Prime-Krediten isoliert und auf einem separaten Markt verkauft wurden. Diese „Bündel“, die eine Kombination aus Prime und Subprime darstellten, basierten auf Asset Backed Securities. Daher war die erwartete Rendite ausgezeichnet, da Subprime-Kreditgeber mit höheren Prämien für Kredite belastet wurden, die wiederum gegen hoch marktfähige Immobilien abgesichert waren. All diese „Backups“ ließen die Profis glauben, dass dieses Schema niemals scheitern kann (genau wie die Titanic).

Mehrere Subprime-Kredite waren in den ersten Perioden niedrig verzinst, und anfangs wurden häufig schlechtere Konsumentenausfälle „getauscht“. Aber schließlich gerieten alle diese Kreditnehmer in großer Zahl in einen Zahlungsausfall. Die überhöhte Immobilienpreisblase platzte, die Immobilienbewertungen sanken und die reale Kapitalrendite konnte nicht mehr berechnet werden. Infolgedessen brach das Vertrauen in diese Instrumente (die Bündel) zusammen, und jedes Darlehen mit Ausnahme der Hauptdarlehen wurde trotz seiner tatsächlichen Zusammensetzung oder Leistung als nahezu wertloses und werterodierendes Gut angesehen.

Die Entstehung von Subprime-Hypotheken stieg von 173 Mrd. USD im Jahr 2001 auf ein Rekordniveau von 665 Mrd. USD im Jahr 2005, was einer Steigerung von fast 300% entspricht, wie in der folgenden Abbildung dargestellt:

Aufgrund des „Originate-to-Distribute“ -Modells, gefolgt von mehreren Subprime-Originatoren, wurde die Kreditqualität nur wenig überwacht und es wurden nur geringe Sanierungsbemühungen unternommen, da diese Subprime-Kredite in Schwierigkeiten gerieten. Da die meisten Kreditnehmer Angst vor dem hohen Anfangszahlungssatz hatten, entschieden sich viele für eine Anpassung der Zinssätze, wodurch sie zunächst einen niedrigen Zinssatz zahlten. Die jährliche Erhöhung des Zinssatzes wurde jedoch von den meisten Kreditnehmern nicht ernsthaft in Betracht gezogen, und die jährlich vorgenommene Anpassung betrug mindestens 2%.

Wenn wir also einen Fall betrachten, in dem der Darlehensbetrag 5.000,00 USD bei einem Zinssatz von 4% für eine Laufzeit von 30 Jahren beträgt, beträgt die anfängliche Zahlung etwas weniger als 2400 USD pro Monat. Betrachten wir nun, dass nach 3 Jahren die Flatrate endet und der Zinssatz für die verbleibenden 27 Jahre 10% beträgt. Dadurch beträgt die zu zahlende Zahlung mehr als 4200 USD pro Monat. Da der Zinssatz um 6 Prozentpunkte gestiegen ist, hat sich die monatlich zu zahlende Rate deutlich um 75% erhöht. Daher wurde dieser Anstieg von den Kreditnehmern zunächst nicht berücksichtigt, was sie in eine schwierige Situation brachte. Und schließlich waren die meisten Kreditnehmer mit ihren Subprime-Krediten in Verzug, was schließlich zum landesweiten Versagen des Bankensystems führte.

Nächste Subprime-Krise?

Nach einem Jahrzehnt der Subprime-Krise 2007/08 scheinen die Banken nicht gelernt zu haben, und jetzt erfasst die Subprime-Krise auch das Auto-Segment.

Subprime-Krise bei Autokrediten funktioniert so -

Um den Umsatz zu steigern, gewähren die Autohändler in Zusammenarbeit mit den Banken Neufahrzeugkredite an Personen mit niedrigerem Einkommen (auch bei schlechter Bonität).
Banken sind glücklich, ihre Kreditbücher durch die Genehmigung solcher Autokredite zu erweitern, ohne die Zahlungsfähigkeit der Käufer sorgfältig zu prüfen.
Investmentbanker verschärfen die Situation, indem sie Tausende von Autokrediten kaufen und bündeln und sie zu „Exoten“ machen, die höhere Renditen bieten.
Wohlhabende Investoren und Spekulanten setzen auf solche exotischen Pläne

Bloomberg-Berichte wiesen darauf hin, dass Banken diese explosiven Bündel von Autokrediten im Wert von 26 Milliarden US-Dollar verkauften.

Fazit

Der Begriff Subprime-Kredite bezieht sich auf die Praxis der Kreditvergabe an Personen, die finanziell rückständig sind oder die aufgrund verschiedener unheimlicher Situationen in Geschäft, Arbeit oder Leben eine höhere Wahrscheinlichkeit haben, den Tilgungsplan zu verpassen.

Diese Situationen können durchaus Fälle von Scheidung, Arbeitslosigkeit, medizinischen Notfällen usw. oder einen ähnlichen Rückschlag umfassen, der die Fähigkeit des Kreditnehmers, die Schulden zu bedienen, stören kann. Die Kredite, die das mit solchen Kreditnehmern verbundene Risiko aufrechterhalten, werden als Subprime-Kredite bezeichnet.

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Dies war ein Leitfaden für Subprime-Kredite, Arten von Subprime-Krediten, ihre Vor- und Nachteile. Sie können auch die folgenden Artikel lesen, um Ihr Wissen über festverzinsliche Wertpapiere zu erweitern.