Definition der Pensionskasse
Pensionskasse bezieht sich auf jede Kasse, jeden Plan oder jedes System, das von einem Arbeitgeber (oder einer Gewerkschaft) eingerichtet wurde und nach seiner Pensionierung ein regelmäßiges Einkommen für die Arbeitnehmer generiert. Dieser gepoolte Beitrag aus dem Pensionsplan wird in der Regel konservativ in Staatspapiere, Blue-Chip-Aktien und Investment-Grade-Anleihen investiert, um eine ausreichende Rendite zu erzielen.
Eigenschaften
- Die Pensionskasse bietet den Arbeitnehmern nach der Pensionierung einen stetigen Einkommensfluss.
- In den meisten Plänen liegt das Mindestausübungsalter im Bereich von 40 bis 50 Jahren, während das Höchstalter bei 70 Jahren liegt. Das Ausübungsalter ist das Alter, ab dem eine Person eine monatliche Rente erhält.
- Die meisten Pensionspläne bieten erhebliche Steuervorteile.
- Viele Pensionspläne bieten Sterbegeldleistungen an, bei denen der Nominee der Police die definierte Leistung erhält, wenn der Rentner innerhalb der Versicherungsdauer verstirbt.
Wie werden Pensionskassen investiert?
In der Vergangenheit beschränkten Pensionsfonds ihre Anlagen auf Staatspapiere, Blue-Chip-Aktien und Investment-Grade-Anleihen. Das sich ändernde Marktszenario und die Notwendigkeit, höhere Renditen zu erzielen, haben die Pensionspläne jedoch gezwungen, die Regeln zu ändern, um Anlagen in nahezu allen Anlageklassen zu ermöglichen. Lassen Sie uns nun einige der Anlageklassen betrachten, in die sie normalerweise investieren.
- Festverzinsliche Anlagen: Fondsmanager haben im Laufe der Jahre ihren Horizont um hochverzinsliche Anleihen und besicherte gewerbliche Immobilienkredite erweitert, um höhere Renditen als die konservative festverzinsliche Anlage zu erzielen.
- Aktien: In den meisten Ländern gehören diese zu den größten Investoren an der Börse. In der Regel konzentrieren sich Fondsmanager auf eine Kombination aus Dividendenerträgen und Wachstum. Einige Fondsmanager investieren auch in risikoreichere Small-Cap-Aktien, um ein höheres Wachstum zu erzielen.
- Private Equity: Es dient dem Zweck einer langfristigen alternativen Anlagestrategie, die für reife Anleger geeignet ist. Ein großer Teil der Mittel für die Private-Equity-Branche stammt aus Pensionsfonds.
- Immobilien: In der Regel wird nicht direkt in Immobilien investiert, sondern über passive Anlagewege wie Private-Equity-Pools oder Real Estate Investment Trusts (REITs).
- Infrastruktur: Sie investieren einen winzigen Teil ihres Kapitals in Infrastrukturunternehmen. Diese Branche ist jedoch mit einer Mischung aus öffentlichen und privaten Akteuren gewachsen.
Arten von Pensionskassen
Wir können Pensionskassen anhand der Leistungen des arbeitgeberorientierten Pensionsfonds und des beitragsorientierten Plans grob klassifizieren.
- Leistungsorientierter Plan: Bei diesen Arten von Fonds zahlt der Fonds dem Rentner unabhängig von der Wertentwicklung des Fonds ein festes Einkommen. In diesen Fonds muss der Fondsmanager sicherstellen, dass der Fonds eine ausreichende Rendite erzielt, um die Altersleistungen des Rentners zu decken. Im Falle eines Mangels muss der Arbeitgeber die Differenz zahlen. Wenn der Fonds hingegen eine höhere Rendite erzielt, profitieren die Arbeitgeber von der Leistung. Tatsächlich trägt der Arbeitgeber alle Risiken des leistungsorientierten Fonds.
- Beitragsorientierter Plan: Bei diesen Arten von Fonds ist der Beitrag des Arbeitgebers zum Fonds festgelegt, während die Leistungen des Rentners von der Leistung des Fonds abhängen. Der Arbeitgeber ist daher nicht verpflichtet, die Differenz auszuzahlen, falls der Wert des Fonds sinkt. Tatsächlich geht das gesamte Risiko auf den Rentner über.
Liste der 10 größten öffentlichen Pensionsfonds
Nachfolgend finden Sie eine Liste der zehn größten öffentlichen Pensionsfonds weltweit, sortiert nach dem verwalteten Vermögen (AuM).
Quelle: Globe Newswire
Vorschriften der Pensionskasse
In den USA sind private Pensionspläne durch das Employee Retirement Income Security Act (ERISA) von 1974 geregelt. Es definiert die Mindeststandards, die bei der Verwaltung eines Pensionsplans einzuhalten sind, um die Interessen der Teilnehmer zu wahren. Es garantiert auch die Altersrente der Mitarbeiter im Rahmen der Pension Benefit Guarantee Corporation (PBGC), falls der Arbeitgeber sein Geschäft aufgibt. Nach PBGC hat ein 65-jähriger Rentner Anspruch auf einen garantierten Höchstbetrag von 69.750 USD pro Jahr. ERISA deckt keine öffentlichen Pensionsfonds ab, die in den Zuständigkeitsbereich der Landesregierungen oder der Landesverfassung fallen.
Leistungen
- Die meisten Pensionsfonds bieten die Flexibilität, die Anlageklasse zu wählen, in die sie investieren möchten - nur Schulden, nur Eigenkapital oder eine Mischung aus beiden.
- Die Investition wächst in den meisten dieser Fonds steuerfrei.
- Da diese in langfristige Vermögenswerte investiert sind, können die Begünstigten die Vorteile langfristiger Investitionen nutzen.
Nachteile
- Die Einkünfte aus diesen Fonds nach der Pensionierung sind steuerpflichtig.
- Die meisten Pensionspläne eignen sich nur für Anfänger und nicht für alle.
