Short Squeeze Bedeutung
Short Squeeze bezieht sich auf die Situation, die bei einem unerwarteten Anstieg des Aktienkurses auftritt, was sich nachteilig auf die Leerverkäufer auswirkt, die dann gezwungen sind, die Aktien zu einem höheren Preis zu kaufen, um ihre Short-Position zu decken, und zu einem weiteren Anstieg des Aktienkurses führt standard Preis. Tatsächlich werden die Leerverkäufer aus ihren Leerverkaufspositionen herausgepresst, normalerweise mit Verlust.
Wie identifiziere ich mich?
Mehrere technische Indikatoren helfen bei der Identifizierung von Beständen, die für einen kurzen Druck reif sind. Einige der häufigsten Indikatoren wurden nachstehend erörtert:
- Short Interest: Gibt an, wie viel Prozent der ausstehenden Aktien einer Aktie den Leerverkäufern gehören. Wenn der Wert des Short Interest deutlich höher als das normale Niveau ist, besteht die Wahrscheinlichkeit, dass ein Short Squeeze gleich um die Ecke ist.
- Tage bis zur Deckung: Diese Kennzahl wird berechnet, indem der gesamte Leerverkaufsanteil an einer Aktie durch das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen dividiert wird. Theoretisch gibt es an, wie lange (in Bezug auf einige Tage) es dauern wird, bis die Leerverkäufer ihre Position unter der Annahme eines durchschnittlichen Handelsvolumens decken. Je höher der Wert der abzudeckenden Tage ist, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit eines kurzen Drucks.
- Relative Strength Index (RSI): Diese Kennzahl gibt an, ob sich der Markt in einem überkauften oder überverkauften Zustand befindet. Wenn der RSI-Wert unter 30 liegt, bedeutet dies, dass der Markt überverkauft und unterbewertet ist, und daher besteht die Möglichkeit eines kurzen Drucks.
Beispiel für Short Squeeze
Beispiel 1
Nehmen wir das Beispiel der Aktie des Unternehmens ABC Inc. Nehmen wir an, dass ein Leerverkäufer eine Short-Position in Höhe von 25 USD je Aktie im Unternehmen hat, während er derzeit (31.12.2018) mit 29 USD je Aktie gehandelt wird. Aufgrund einer plötzlichen Ankündigung am 07. Januar 2019 über eine neue Produkteinführung stieg der Preis jedoch bis zum 25. Januar 2019 auf 35 USD je Aktie, und die Dynamik scheint nicht aufzuhalten.
In einem solchen Szenario steckt der Leerverkäufer in großen Schwierigkeiten, da er seine Position decken und seine Verluste begrenzen muss. Der Leerverkäufer beschließt, die Aktien von ABC Inc. sofort zu kaufen. Aufgrund der Nachfrage von verschiedenen ähnlichen Leerverkäufern steigt der Aktienkurs weiter an und erhöht den Verlust des Leerverkäufers. Auf diese Weise findet der Teufelskreis des kurzen Zusammendrückens statt, der durch den Linienteil der Linie dargestellt wird.
Beispiel 2
Nehmen wir das Beispiel eines realen Beispiels von Volkswagen, bei dem der Short Squeeze im Oktober 2008 zu einem deutlichen Anstieg des Aktienkurses führte. Anscheinend steigt der Aktienkurs in nur zwei Fällen von 210 € pro Aktie auf über 1.000 € pro Aktie Tage, was es für kurze Zeit zum wertvollsten Unternehmen der Welt macht.
Die plötzliche Veränderung der Anlegerstimmung war auf die Ankündigung von Porsche zurückzuführen, die Stimmrechte an Volkswagen auf 74% erhöht zu haben. Die Leerverkäufer, die den Aktienkurs für alle erwarteten, waren begeistert und mussten die Aktie zum Leerverkauf für 1.005 € pro Aktie kaufen.
Wie man Short Squeeze handelt?
Die erste Aufgabe besteht darin, sicherzustellen, dass die negative Stimmung übertrieben wird. Die Händler können anhand der technischen Indikatoren feststellen, dass ein großes Short-Interesse an einer bestimmten Aktie besteht. Danach können sie:
- Kaufen Sie die Aktie und verkaufen Sie sie, wenn der Short Squeeze zu enden scheint.
- Kaufen Sie eine Call-Option für die Aktie und warten Sie, bis der Aktienkurs ein bestimmtes Hoch erreicht hat. Buchen Sie dann den Gewinn damit. Andernfalls können sie die Call-Option selbst zu einem höheren Preis an einen anderen Investor verkaufen und den Gewinn buchen.
Risiken
Obwohl es viele Fälle gibt, in denen die Aktienkurse nach einem starken Short-Interesse gestiegen sind, gibt es keine Garantie dafür, dass dies immer passieren wird. Es gibt Fälle, in denen der Aktienkurs tatsächlich gefallen war, als sie stark gekürzt wurden. Dieses Risiko besteht also immer für Anleger, die von einer Short-Squeeze-Situation profitieren möchten.
