Pitch Book - Wie erstelle ich ein Investment Banking Pitchbook?

Was sind Pitchbücher im Investment Banking?

Pitch Book ist ein Informationslayout oder eine Präsentation, die von Investmentbanken, Geschäftsmaklern, Firmen usw. verwendet wird und die Hauptattribute und Bewertungsanalysen des Unternehmens enthält, anhand derer potenzielle Anleger entscheiden können, ob sie in das Geschäft des Kunden investieren sollen oder nicht Diese Informationen werden auch als Memorandum über vertrauliche Informationen bezeichnet, das von der Verkaufsabteilung des Unternehmens verwendet wird, um ihnen beim Verkauf von Produkten und Dienstleistungen zu helfen und neue Kunden zu gewinnen.

Investment Banking Pitchbook ist das Wort, das von Analysten und Mitarbeitern in Investmentbanken am meisten gefürchtet wird. Ich muss Ihnen sagen, dass das Erstellen eines perfekten Pitchbooks das Geheimnis hinter dem Einpacken dieser Millionen-Dollar-Deals ist. Und deshalb arbeiten Investment Banker hundert Stunden pro Woche.

Wenn Sie den typischen Tag eines Investmentbankers durchlaufen, werden Sie feststellen, wie er Tag und Nacht arbeitet und alle Zahlen für die perfekten Pitches zusammenfasst.

PitchBook Einfaches Beispiel

Angenommen, Ihr Freund möchte ein neues Smartphone kaufen. Er ist neu in Smartphones und ist sich der Konfigurationen oder Vergleiche nicht sicher. Auf der anderen Seite sind Sie ein Experte für Smartphones und möchten sich über die neuesten Trends, Technologien, Apps, Preise, Funktionen usw. auf dem Laufenden halten.

Angenommen, Ihr Freund sucht Ihren Rat für das zu kaufende Smartphone?

Sie erklären sich damit einverstanden, Ihrem Freund zu helfen und einen groben schriftlichen Entwurf zu erstellen, in dem die wichtigsten Funktionen der besten 2-3 Smartphones, ihre Konfiguration, ihre Bewertungen, der beste Kaufpreis usw. niedergeschrieben werden. Damit hat Ihr Freund eine gute Vorstellung davon, welches Smartphone er kaufen soll ;; Er kann sich weiterhin für das vorgeschlagene Smartphone entscheiden.

Vergleichen wir dieses Beispiel wie folgt mit dem Investment Banking-Beispiel:

Sie: Investment Banker (Experte)

Ihr Freund: Kunde einer Investmentbank (der Rat und Hilfe benötigt)

Ihre erklärenden Hauptmerkmale eines Smartphones: Investment Banker Pitch

Artikel mit Funktionen und Vergleichen von SmartPhone : Pitchbook

Die Investmentbanker sprechen darüber, wie sie in der Branche am besten sind, und geben ihren Kunden alle Daten und Informationen zu einem bestimmten Geschäft über ein Investment Banking Pitchbook.

Verwendung von Pitch Books

# 1 - Sie sind Marketinggeräte

  • Sie fungieren als Marketinginstrument, das von allen Investmentbanken auf der ganzen Welt verwendet wird.
  • Es ist für die Investmentbanken unverzichtbar, während sie sich an die Kunden vermarkten.
  • Es ist ein Beispiel für ein wertvolles und umfassendes Marketingmaterial.
  • Sie dienen als Ausgangspunkt für die erste Pitch- oder Verkaufseinführung der Investmentbank, wenn sie versucht, neue Geschäfte zu tätigen.

# 2 - Sollte Investitionsmaßnahmen gut spezifiziert haben

  • Es muss eine sorgfältige und ordnungsgemäße Analyse der Anlagemaßnahmen des aktuellen oder potenziellen Kunden der Bank enthalten.
  • Es sollte so konzipiert und gestaltet sein, dass es erfolgreich ist, einen Vertrag mit aktuellen oder potenziellen Kunden abzuschließen.
  • Der Ansatz der Investmentbanken bei der Durchführung der Verkäufe ist stark formalisiert und offiziell. Oft verfolgen sie eine maßgeschneiderte und hochwirksame Vertriebsstrategie.
  • Es bietet der Bank die Möglichkeit zu zeigen und zu beweisen, warum die Kunden sie aus einer Vielzahl von Finanzierungs- und anderen Kapitalquellen auswählen sollten.

# -3 Mitwirkende

  • Viele Mitarbeiter der Investmentbank helfen bei der Vorbereitung des Pitchbooks. Daran sind Analysten, Mitarbeiter, Vizepräsident, Senior Vice President, Teamleiter und Geschäftsführer beteiligt.
  • Geschäftsführer sind diejenigen, die die erste Idee für einen Pitch bringen. Ziel ist es, Kunden Finanzlösungen anzubieten, indem sie Banken Produkte und Dienstleistungen anbieten.
  • Aufgrund der vielen Ideen für ein Investment Banking Pitchbook, die von den Geschäftsführern stammen, ist die untere Ebene der Investmentbanken mit einem enormen Arbeitsaufwand belastet.
  • Dies bedeutet, dass die Analysten sicherstellen müssen, dass sie die neuesten Unternehmens- und Brancheninformationen ohne analytische oder typografische Fehler enthalten.

Schritt-für-Schritt-Anleitung zum Erstellen eines Investment Banking PitchBook

Lassen Sie uns zuerst ein Beispiel für ein PitchBook-Beispiel sehen

# 1 - Fähigkeiten und Qualifikationen der Investmentbank

  • In diesem Abschnitt wird die Investment Bank hervorheben, warum sie die besten in der Branche sind.
  • Die Informationen darüber, wie sie in Bezug auf die Produkte und Dienstleistungen im Vergleich zu ihren Wettbewerbern rangieren, werden hier gegeben.
  • Sie finden die Ranking-Informationen für Fusionen und Übernahmen, Schulden, Eigenkapital und andere derivative Produkte.
  • Diese Rangliste wird im Vergleich zu anderen Investmentbank-Unternehmen als Rangliste der Rangliste bezeichnet.

# 2 - Marktaktualisierungen

Dieser Abschnitt gibt dem Kunden Informationen über die aktuellen Markttrends und das Umfeld.

  • Warum dieser Abschnitt so wichtig ist wie bei Marktturbulenzen, suchen Kunden die Gedanken der Investmentbanken nach der Richtung des Marktes oder dem optimalen Zeitpunkt für eine Transaktion.

Für die Investmentbanken ist es wichtig, eine kluge Perspektive auf die Marktsituation zu haben.

# 3- Transaktionsabschnitt

Dieser Abschnitt gibt dem Kunden die Perspektive der Bank auf Folgendes:

  • Potenzielle Käufer und Verkäufer von Fusionen und Übernahmen
  • Kapitalbetrag, der aufgebracht werden kann, und Preisgestaltung
  • Timing und Prozess für die Transaktionen
  • Bewertungen für Verkaufs- oder Akquisitionsziele

Das Folgende ist die primäre Analyse, die Sie im Abschnitt "Transaktion" finden können:

a) Vergleichbare Analyse

  • Diese Analyse beinhaltet das Benchmarking des Kunden mit seinen Kollegen.
  • Die Statistiken, die in der vergleichenden Analyse berücksichtigt werden, sind Umsatz, Ergebnis, Bewertungsmultiplikatoren wie PE Multiple, PBV Multiple und andere Handelsmultiplikatoren usw.

b) Finanzmodell

  • Die wichtigste Fähigkeit für einen Analysten ist die Erstellung eines Finanzmodells. Es ist das wichtigste Analysewerkzeug, mit dem das Deal-Team wichtige Analysen durchführt.
  • Finanzmodelle werden für die Akkretions- / Verwässerungsanalyse im Fall von Merger & Acquisition Pitch verwendet.
  • Im Fall des Debt Issuance Pitch wird anhand der Finanzmodellierung gezeigt, wie eine Schuldemission bedient und zurückgezahlt werden kann.
  • In IPO Pitch wird das Finanzprofil des Unternehmens nach einer IPO-Transaktion angezeigt, um die Show zu sehen .

Arten von Investment Banking Pitch Büchern

# 1 - Haupt-PitchBook

Diese Arten von Pitch-Büchern enthalten alle Details und Informationen über die Investmentbank. Die Statistiken zu jüngsten Deals, Gewinnen, erfolgreichen Investitionen, jüngsten Trends und Deals auf dem Markt werden im Pitchbook aufgeführt. Daher muss ein solches Pitchbook regelmäßig aktualisiert werden.

Inhalt
  • Organisationsdetails - Diese enthält Folien, auf denen die Organisationsdetails der jeweiligen Investmentbank angezeigt werden, z. B. Vision und Leitbild, Historie, globale Präsenz, Schlüsselpersonal und Unternehmensgröße.
  • Angebote und Kundenlisten - Darüber hinaus enthält es Informationen zu den jüngsten Angeboten, zur branchenspezifischen Kundenliste sowie zu den für sie erbrachten Dienstleistungen.
  • Es kann auch Folien enthalten, die das Ranking des Unternehmens im Vergleich zu Wettbewerbern darstellen.
  • Marktdaten - Dies umfasst auch wichtige Aspekte der Marktübersicht, wie z. B. die Leistung des Wettbewerbers, aktuelle Trends und Angebote auf dem Markt.

# 2 - Deal Pitch Book

Es wird speziell für ein bestimmtes Geschäft erstellt. Eine solche Präsentation konzentriert sich darauf zu demonstrieren, wie die Investmentbank speziell auf die finanziellen und Investitionsbedürfnisse ihrer Kunden eingehen kann.

Es wird verwendet, um Details zu Fusionen und Übernahmen (M & A), Börsengängen und Emissionen von Schuldtiteln zu erläutern. Das Deal Pitch Book kann auch die herausragenden Leistungen und Kunden der Bank auflisten, um Akzeptanz und potenzielle Partnerschaft sicherzustellen.

Inhalt
  • Detailspezifisch - Dieses Buch enthält Informationen zu spezifischen Details, die eine Investmentbank attraktiv und effizient erscheinen lassen.
  • Verwendung von Diagrammen - Die Daten werden durch Diagramme unterstützt, die die Marktwachstumsrate, die Positionsübersicht des Unternehmens und die Bewertungszusammenfassung anzeigen. Es hilft dabei, das Potenzial des Unternehmens, seinen Kunden zu dienen, tapfer darzustellen. Schauen Sie sich diese Awesome Investment Banking Graphs an.
  • Finanzmodelle - Sie müssen bei Bedarf an relevante Finanzmodelle, Grafiken und Statistiken angehängt werden.
  • Daten von Käufern und Sponsoren - Je nachdem, ob eine Investmentbank einen Pitch-Bericht für M & A oder IPOs erstellt, muss das Deal-Pitch-Buch eine Liste potenzieller Käufer, potenzieller Akquisitionskandidaten, Finanzsponsoren und deren detaillierte Beschreibungen enthalten.
  • Enthält Empfehlungen - Enthält eine Zusammenfassung des Vorschlags sowie Ratschläge und Empfehlungen sowie Informationen zur Rolle und zum Beitrag der Investmentbank bei der Erreichung der Kundenziele.

# 3- Management-Präsentationen

Wenn der Kunde den Deal mit der Investmentbank abschließt, werden Managementpräsentationen verwendet, um die Kunden den Anlegern vorzustellen. Details in den Management-Präsentationen sind:

  • Angaben zum Kundenunternehmen
  • Verwaltungsdetails
  • Spezifisches Projekt
  • Finanzkennzahlen.
  • Kundenziele und wie die Wertpapierfirma sie erreichen kann.
Inhalt einer Managementpräsentation:
  • Client-spezifisch - Dies ist auf den aktuellen Client ausgerichtet und daher kundenspezifischer angepasst.
  • Bietet kundenspezifische Daten - Es bietet weitere Informationen über das Kundenunternehmen, Highlights, Produkte und Dienstleistungen, Marktüberblick, Kunden, Organigramm, finanzielle Leistung und Wachstumsprognosen.
  • Kundeninteraktion und Feedback erforderlich - Die Erstellung eines solchen Buches erfordert eine detaillierte Interaktion mit dem Kunden und regelmäßige Feedbacksitzungen.

# 4 - Kombinations- / Szenarioanalyse

  • Eine Investmentbank bereitet ein solches Buch vor, wenn das Kundenunternehmen nicht sicher ist, ob es an die Börse gehen oder verkaufen möchte.
  • Es wird erstellt, indem beide Szenarien angegeben und die Kompromisse zwischen den beiden angezeigt werden.

# 5 - Targeted Deal PitchBook

  • Es entsteht, wenn sich ein Käufer mit einem Übernahmeangebot an Ihr Kundenunternehmen wendet.
  • In diesem Fall zeigt es eine Akkretion / Verdünnung unter verschiedenen Szenarien.

# 6 - Sell-Side M & A Pitch Books

  • Diese entstehen, wenn sich ein Kunde an eine Investmentbank wendet und angibt, dass er sich selbst verkaufen möchte und nach potenziellen Käufern sucht.
  • Es ist speziell angepasst und betont die Punkte, warum die Kunden diese bestimmte Investmentbank wählen sollten. Diese Arten von Pitch-Büchern sind umfassender und lang.

Es enthält die folgenden Informationen:

  • Potenzielle Käufer für den Kunden
  • Bankübersicht
  • Positionsübersicht (warum die Bank attraktiver ist als andere)
  • Bewertungszusammenfassung
  • Empfehlungen
  • Blinddarm

# 7 - Buy-Side M & A Pitch Books

Es enthält ähnliche Informationen wie die Sell-Side M & A Pitch Books, unterscheidet sich jedoch in folgenden Punkten:

  • Es enthält Informationen zu den potenziellen Übernahmekandidaten
  • Diese sind kürzer als die Sell-Side M & A Pitch Books. Schauen Sie sich die Unterschiede zwischen Verkaufsseite und Kaufseite an

Punkte, die man sich merken sollte

Ein Pitchbook ist wie ein Verkäufer für die Investmentbank. Daher muss es perfekt, professionell und gleichzeitig überzeugend genug sein.

Wichtige Punkte, die hier berücksichtigt werden müssen, sind:

Struktur

  • Stärken
  • Zeigen Sie, wie sich Ihre Investmentbank von anderen unterscheidet.
  • Personal des Schlüsselmanagements
  • Muss die Kernkompetenzen der Investment Bank aufzeigen.

Länge

  • Es sollte prägnant sein - nur die wichtigen Punkte detailliert
  • Kann sich auf ein einzelnes Konzept pro Seite konzentrieren
  • Verwenden Sie immer den Anhang
  • Muss so knusprig wie möglich sein

Fallstudien

  • Unterstützen Sie Ihre Punkte mit Fallstudien, wo immer dies möglich ist

Grafiken & Diagramme

  • Verwenden Sie Grafiken und Diagramme, um wichtige Punkte hervorzuheben

Schauen und fühlen

  • Achten Sie darauf, dass Sie Farben nach Möglichkeit richtig verwenden, aber übertreiben Sie es nicht.
  • Sollte professionell aussehen.
  • Muss beim Kunden einen bleibenden Eindruck hinterlassen.

Anatomie eines Pitchbooks.

  • Alle Details im Pitchbook müssen korrekt und aktuell sein.
  • Es gibt keine Möglichkeit für Fehler, die beim Kunden einen negativen Eindruck hinterlassen könnten.
  • Die Informationen sollten kurz und auf den Punkt sein.
  • Es sollte einfach sein, muss aber ein professionelles Layout haben.

Schlussfolgerungen

Wenn Sie Analyst oder Associates werden möchten, verbringen Sie den größten Teil Ihrer Zeit mit der Erstellung des Perfect Investment Banking Pitch Book. Ich kann Ihnen nicht mit 100% iger Sicherheit sagen, dass es nur einen vollständigen Weg gibt, ein Pitchbook zu erstellen. Dies hängt normalerweise davon ab, wie die Investmentbank ein bestimmtes Geschäft darstellen möchte. Beachten Sie jedoch, dass das Anpassen Ihrer Nachricht an die Bedürfnisse und Ziele Ihres Kunden immer funktioniert!

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