Goodwill-Bewertungsmethoden
Die Goodwill-Bewertung ist die systematische Bewertung des Goodwills des Unternehmens, die im Saldo des Unternehmens unter der Überschrift Immaterielle Vermögenswerte ausgewiesen wird. Zu den wichtigsten Bewertungsmethoden gehören die Durchschnittsgewinnmethode, die Kapitalisierungsmethode, die gewichtete Durchschnittsgewinnmethode und die Supergewinnmethode.
Lassen Sie uns diese Top 4 Methoden diskutieren -
# 1 - Kauf einer Durchschnittsgewinnmethode
Bei dieser Goodwill-Bewertungsmethode wird der durchschnittliche (mittlere oder mittlere) Gewinn der letzten Jahre mit einer bestimmten Anzahl von Jahren multipliziert, um den Wert des Goodwills zu berechnen.
Goodwill- Formel = Durchschnittlicher Gewinn x Kaufjahre.
- Durchschnittlicher Gewinn = Gesamtgewinn aller oder vereinbarter Jahre / Anzahl der Jahre.
Beispiel 1
X & Co will das Geschäft ABC & Co auf 31 verkaufen st Dezember 2016. Die Gewinne des Unternehmens sind für die letzten 5 Jahre folgt.
| Jahr | Nettogewinn (US $) | Bemerkungen |
| 2011 | 100 Millionen | |
| 2012 | 120 Millionen | Beinhaltet einen einmaligen Gewinn von 5 Millionen US-Dollar, der in Zukunft nicht erwartet wird |
| 2013 | 90 Millionen | Beinhaltet den außerordentlichen Verlust von 10 Mio. USD, der in Zukunft nicht erwartet wird |
| 2014 | 150 Millionen | |
| 2015 | 200 Millionen | |
| 2016 | 220 Millionen |
ABC & Company-Inhaber Mr.A, der derzeit bei 1 Million US-Dollar beschäftigt ist. Das Geschäft von X & Co, das derzeit von einem Angestellten X mit 0,5 Millionen US-Dollar geführt wird. Jetzt entschied sich ABC, den Manager zu ersetzen und von Mr.A.
Beide Unternehmen vereinbaren, den Goodwill basierend auf dem 4-Jahres-Kauf des durchschnittlichen Gewinns der letzten 6 Jahre zu bewerten.
| Goodwill von X & Co. | ||
| Gewinn von 2011 | 100 Millionen | 100 Millionen |
| Gewinn von 2012 | 120 Millionen | |
| Weniger: Einmaliger Gewinn von 5 Millionen | 5 Millionen | 115 Millionen |
| Gewinn von 2013 | 90 Millionen | |
| Hinzufügen: Außerordentlicher Verlust von 10 Millionen | 10 Millionen | |
| Gewinn von 2014 | 150 Millionen | 150 Millionen |
| Gewinn von 2015 | 200 Millionen | 200 Millionen |
| Gewinn von 2016 | 220 Millionen | 220 Millionen |
| Gesamt | 885 Millionen US-Dollar | |
| Durchschnittlicher Gewinn | (885 Millionen / 6) | 147,5 Millionen US-Dollar |
| Hinzufügen: Managergehalt | 0,5 Millionen | |
| Weniger: Mr.A Gehalt | 1 Million | |
| Erwarteter durchschnittlicher Nettogewinn | 147 Millionen US-Dollar | |
| Goodwill | (147 × 4) | 588 Millionen US-Dollar |
# 2 - Kauf einer gewichteten Durchschnittsgewinnmethode
Diese Goodwill-Bewertungsmethode ist lediglich eine Erweiterung der oben genannten Methode, bei der anstelle eines einfachen Durchschnitts ein gewichteter Durchschnitt verwendet wird. Diese Methode wird angewendet, wenn die Gewinnentwicklung steigt.
Beispiel 2
Verwenden wir das obige Beispiel, um diese Methode zu verstehen. Die angehängten Gewichte lauten wie folgt: 2011-1, 2012-1, 2013-2, 2014-2, 2015 und 2016-3
| Goodwill von X & Co. | ||
| Gewinn von 2011 | 100 Millionen | 100 Millionen |
| Gewinn von 2012 | 120 Millionen | |
| Weniger: Einmaliger Gewinn von 5 Millionen | 5 Millionen | 115 Millionen |
| Gewinn von 2013 | 90 Millionen | |
| Hinzufügen: Außerordentlicher Verlust von 10 Millionen | 10 Millionen | 100 Millionen |
| Gewinn von 2014 | 150 Millionen | 150 Millionen |
| Gewinn von 2015 | 200 Millionen | 200 Millionen |
| Gewinn von 2016 | 220 Millionen | 220 Millionen |
| Gesamt | 885 Millionen US-Dollar | |
| Gewichteter Durchschnittsgewinn | ((100 * 1) + (115 * 1) + (100 * 2) + (150 * 2) + (200 * 3) + (220 * 3)) ÷ (1 + 1 + 2 + 2 + 3 + 3) ) | 164,5 Millionen |
| Hinzufügen: Managergehalt | 0,5 Millionen | |
| Weniger: Mr.A Gehalt | 1 Million | |
| Erwarteter durchschnittlicher Nettogewinn | 164 Millionen US-Dollar | |
| Goodwill | (164 × 4) | 656 Millionen US-Dollar |
# 3 - Kapitalisierungsmethode
Bei dieser Methode wird der Goodwill berechnet, indem die Differenz zwischen der Aktivierung des erwarteten durchschnittlichen Nettogewinns unter Verwendung der normalen Rendite und des Nettovermögens des Unternehmens ermittelt wird.
- Goodwill = Aktivierter durchschnittlicher Nettogewinn - Netto-Sachanlagen
Beispiel 3
Lassen Sie uns das obige Beispiel noch einmal fortsetzen, um mit dieser Methode zu berechnen. Die normale Rendite wird mit 10% angenommen, und ein durchschnittlicher Gewinn von X & Co, wie oben berechnet, beträgt 147 Mio. USD und
Angenommen, das Vermögen des Unternehmens beträgt 1850 Millionen US-Dollar und die Verbindlichkeiten 600 Millionen US-Dollar.
- Aktivierter Gewinnwert = 147 Mio. / 10% = 1.470 Mio. USD
- Nettovermögen des X & Co = 1850 bis 600 Millionen US-Dollar = 1.250 Millionen US-Dollar
- Wert des Goodwills = 1470 - 1250 = 220 Mio. USD
# 4 - Super-Profit-Goodwill-Bewertungsmethode
Bei dieser Goodwill-Methode wird der Supergewinn berechnet, um den Wert des Goodwills zu bestimmen. Super Profit ist der Überschussgewinn, den das Unternehmen im Vergleich zu seinen Branchenkollegen erzielt.
Goodwill = Super Profit x Anzahl der Kaufjahre
Nehmen wir ein Beispiel, um es besser zu verstehen.
Beispiel 4
Das Folgende sind die Details von XYZ & Co.
| US $ | |
| Investiertes Kapital | 60.000 US-Dollar |
| Gewinne | |
| 2011 | 10.000 US-Dollar |
| 2012 | 11.000 US-Dollar |
| 2013 | 15.000 US-Dollar |
| 2014 | 21.000 US-Dollar |
| 2015 | 18.000 US-Dollar |
| 2016 | 19.000 US-Dollar |
| Die Marktrendite | 10% |
| Die Risikorendite des in das Geschäft investierten Kapitals | 2% |
| Vergütung der alternativen Beschäftigung des Inhabers, wenn er nicht im Geschäft tätig ist | 2.000 US-Dollar |
| Durchschnittlicher Gewinn (10000 + 11000 + 15000 + 21000 + 18000 + 19000) ÷ 6 | 15.667 USD |
| Weniger: Propeitor Anstellung Vergütung | 2.000 US-Dollar |
| 13.667 USD | |
| Normaler Kapitaleinsatz 10% + 2% = 12% auf 60.000 USD | 7.200 US-Dollar |
| Supergewinn (13.667-7200) | 6.467 USD |
| Goodwill (6.467 USD × 4 Jahre) (unter der Annahme von 4 Jahren Kauf) | 25.868 USD |
In diesem Beispiel für die Bewertung des Goodwills kann der durchschnittliche Gewinn auch nach der Methode des gewichteten Durchschnitts berechnet werden.
Top Wissenswertes zur Goodwill-Bewertung
- Ein oder zwei Jahre Gewinn werden für die Bewertung des Geschäfts- oder Firmenwerts verwendet, wenn der pensionierte Vorsitzende des Unternehmens die Hauptquelle für den Erfolg des Unternehmens ist. In der Regel werden drei bis fünf Jahre Kaufzeit in Anspruch genommen.
- Eine große Anzahl von Jahren kann in Anspruch genommen werden, wenn der Supergewinn groß oder das Geschäft hochprofitabel ist.
- Manchmal steigt der Goodwill auch, wenn viele Parteien für das Geschäft bieten und der Verkäufer die Prämie des Geschäfts unabhängig von Supergewinnen oder Durchschnittsgewinnen erhöhen möchte.
- Manchmal kann ein Unternehmen Verluste machen, selbst dann kann ein Goodwill gezahlt werden, wenn die Aussichten des Unternehmens sehr hoch sind.
- Dies hängt auch von den Synergien ab, die ein übernehmendes Unternehmen durch die Fusion erzielt, und hängt nicht nur vom Gewinn ab.
- Manchmal hängt die Bewertung des Goodwills auch von der Technologie oder Forschung und Entwicklung eines Unternehmens oder einer bestimmten Gruppe von Kunden ab, die ein Unternehmen möglicherweise hat, oder von bestimmten Sektoren, in denen ein Unternehmen tätig ist.
