Dividenden-Reinvestitionsplan - Definition, Beispiel, wie es funktioniert?

Was ist ein Dividenden-Reinvestitionsplan?

Ein Dividenden-Reinvestitionsplan ist die Option, die der Anleger gewählt hat, um den Betrag der von der Gesellschaft an diesen Anleger zu zahlenden Bardividende wieder anzulegen. Die Wiederanlage erfolgt zum Zeitpunkt der Dividendenzahlung in die neuen Aktien der zugrunde liegenden Wertpapiere. Dadurch werden die Makler- und sonstigen Gebühren eingespart, die anfallen, wenn das gleiche Geld zum Kauf der Aktien vom Markt verwendet wird.

Ein anderer Begriff dafür ist DRIP. Die Anleger haben die Möglichkeit, ihre Dividenden wieder anzulegen, um am Tag der Dividendenzahlung zusätzliche Aktien der zugrunde liegenden Aktie zu kaufen, anstatt die Dividende herauszunehmen. Die meisten DRIPs ermöglichen es den Aktionären, Aktien zu null Provision und zu einem reduzierten Preis zu kaufen. Im Allgemeinen variiert der Preisnachlass zwischen 1% und 10%.

In einem typischen Szenario erhält eine Person Dividenden aus einer Aktie durch Schecks oder Banküberweisungen. Im Falle von DRIP erhält der Anleger jedoch keine Dividenden. Stattdessen kaufen sie automatisch weitere Aktien des Emittenten. Darüber hinaus wird der DRIP nicht an Börsen gehandelt und ist daher nicht direkt vermarktbar. Dividenden-Reinvestitionspläne werden in der Regel aus den Reserven des Unternehmens ausgegeben und können daher über das Unternehmen selbst zurückgezahlt werden.

Beispiel eines Dividenden-Reinvestitionsplans

In DRIP investieren oder Aktien direkt durch Bardividende kaufen:

Angenommen, die ITC-Aktien sind auf jeweils 300 INR begrenzt, und es wird angenommen, dass eine halbjährliche Dividende von ca. 6,0 INR pro Aktie ausgeschüttet wird. Wenn man also 1000 Aktien hält, würde die Halbjahresdividende INR 6000,0 betragen. Nehmen wir zum besseren Verständnis die halbjährliche Dividende an und der Aktienkurs bleibt für die nächsten 6 Jahre konstant. Wenn man also die ITC Limited-Aktien für den Dividenden-Reinvestitionsplan unter der oben genannten Bedingung einschreibt, kann man mit der Dividende für das erste Halbjahr 20 zusätzliche Aktien kaufen:

Überlegen Sie jedoch, ob Sie sich nicht für DRIP entscheiden und die Dividenden selbst über Makler reinvestieren:

Wenn im gleichen Szenario wie oben erwähnt, dass die Maklergebühr pro Aktie 10,0 INR und die Provision beträgt und die Steuern 5 INR pro Aktie enthalten. Die erste Dividende von INR 6000 sieht 19 Aktien und ein Barguthaben von INR 15 vor (1200 - Kosten für 19 Aktien - Vermittlung für 19 Aktien - Provision + Steuern für 19 Aktien). So:

In beiden Fällen besteht ein Unterschied von 12 Aktien. Es mag zunächst nicht als großer Unterschied erscheinen, aber für einen langfristigen Zweck macht es einen großen Unterschied. Wenn wir die Tatsache berücksichtigen, dass Aktien des Dividenden-Reinvestitionsplans mit einem Abschlag von 1% bis 10% vom Marktpreis erhältlich sind, summiert sich dies zur Wertschöpfung.

Vorteile

• Mit Wiederanlageplänen für Dividenden können die Aktionäre ihre Dividenden reinvestieren, ohne zusätzliche Provisionen oder Maklergebühren zu erheben. Wenn eine Person ihre vom Unternehmen über Makler erhaltene Dividende direkt reinvestiert, muss sie Maklergebühren / Provisionen zahlen. Dies macht es zu einer kostspieligen Art der Investition. Daher sind DRIPs eine billigere Möglichkeit zur Wiederanlage von Dividenden.
• DRIPs bieten die Möglichkeit, Anteilsbruchteile zu erwerben. Zum Beispiel hält eine Person 105 Aktien eines Unternehmens. Es wird derzeit zu je 100 INR gehandelt und erhält eine Dividende von 5 INR pro Aktie. Die Person erhält also eine Dividende von 525 INR. Im Falle des DRIP erhält eine Person unter Berücksichtigung des Aktienkurses von 100 INR pro Aktie zusätzliche 5,25 Aktien auf ihrem Konto.
• Im Falle des Dividenden-Reinvestitionsplans erfolgt die Reinvestition der Dividende in Aktien zu einem Preis, der unter dem aktuellen Marktpreis liegt. Bei manueller Reinvestition ist dies nicht der Fall.
• Dieser Plan eignet sich besonders für langfristige Investitionen. Sie ermöglichen es dem Aktionär, mehr Aktien zu akkumulieren, ohne weiteres Geld aus seinem regulären Einkommen zu investieren.

Nachteile

• Aktien sind nicht so liquide wie auf dem freien Markt gekaufte. Man muss sich an das Unternehmen wenden, um Aktien zu verkaufen, und kann daher angesichts plötzlicher Änderungen der Marktbedingungen nicht ohne weiteres Aktien verkaufen.
• Nicht für kurzfristige Anleger geeignet, da es keine signifikanten Renditen bietet
• Das Unternehmen entscheidet über den Kaufpreis von Aktien. Daher haben Anleger keine Kontrolle über den Kaufpreis. Wenn eine Person ihren Selbstkostenpreis im Falle eines plötzlichen Kursrückgangs mitteln möchte, ist dies nicht möglich, da es einen Zeitrahmen für optionale zusätzliche Geldinvestitionen für DRIP gibt.

Punkte, die Sie bei der Investition in DRIPs beachten sollten

• Die meisten DRIPs erheben keine Gebühren oder Provisionen / Maklergebühren, aber heutzutage wird es zum Trend, eine Schutzgebühr für die Investition in DRIP-Aktien zu erheben. Die Gebühr kann je nach aktuellem Marktpreis einer Aktie zwischen einigen INR und zehn oder Hunderten von INR liegen. Es ist wichtig zu überprüfen, ob für den Plan anfängliche Gebühren oder Provisionen anfallen. Wenn ja, muss dies bei der Beurteilung der Rentabilität des Plans berücksichtigt werden.
• Bei einigen DRIPs müssen Anleger Anteilseigner der Rekordregistrierung von Aktien im Namen von Einzelpersonen und nicht von Maklern werden. Nachdem Sie ein eingetragener Aktionär geworden sind, müssen Sie beim Unternehmen einen Antrag auf DRIP-Kauf stellen.
• DRIPS bietet auch optionale Barzahlungen an, bei denen Bargeld direkt in DRIPS investiert werden kann. Der Zeitplan für die optionale Barzahlung variiert jedoch von Unternehmen zu Unternehmen. Darüber hinaus gibt es eine maximale und minimale optionale Geldanlage, die definiert ist. Daher muss man dies berücksichtigen, bevor man in Dividenden-Reinvestitionspläne investiert.
• Obwohl man die Dividenden nicht auf seinem Konto erhält, muss man auch bei DRIPs eine Dividendenausschüttungssteuer zahlen. Es ist eine verbreitete Vorstellung, dass Menschen, wenn sie die Bardividenden nicht auf ihrem Konto erhalten haben, warum Steuern darauf zahlen müssen. Daher müssen bei der Berechnung der Renditen des Dividenden-Reinvestitionsplans auch die steuerlichen Auswirkungen berücksichtigt werden.

Fazit

Der Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP) ist insbesondere langfristig eine gute Anlagestrategie. Wie bei jedem anderen Anlageinstrument muss jedoch eine angemessene Research-Arbeit und Due Diligence durchgeführt werden, bevor in DRIPs investiert wird. Man muss den Hintergrund des Unternehmens, die Branche, in der es tätig ist, seine finanziellen Stärken, zukünftige Wachstumsaussichten usw. berücksichtigen. Wenn diese Pläne ohne angemessene Überlegungen berücksichtigt werden, können sie zu massiven Kosten für den Investor werden.