Rehypothekation (Definition, Beispiele) - Wie funktioniert es?

Rehypothekation Definition

Unter Rehypothekierung versteht man eine Praxis, bei der Finanzinstitute wie Makler und Banken die von ihren Kunden als Sicherheit hinterlegten Vermögenswerte wiederverwenden, um ihre eigenen Kredite zu sichern, und dem Kunden, der die Rehypothekierung ihrer Kredite erlaubt, einen Rabatt oder geringere Kreditkosten gewähren Sicherheit.

Wenn eine Person beschließt, ihr Vermögen als Sicherheit zu verschenken, um eine Sanktion des Kredits von einer Bank oder einem Finanzinstitut zu erhalten, spricht man von einer Hypothek. Wenn die Bank nun jedoch beschließt, die vom Kunden hinterlegten Sicherheiten für eigene Zwecke oder Transaktionen mit denen eines anderen Finanzinstituts zu verwenden, indem sie den gleichen Vermögenswert des Kunden wie die Sicherheiten zur Verfügung stellt, soll die erste Bank eine Umschuldung vorgenommen haben. Der Kunde wird nun mit geringeren Kreditkosten für sein Geld oder vielleicht sogar einem bestimmten Rabattbetrag belohnt.

Beispiele für die Rehypothekierung

Beispiel 1

Betrachten wir ein Beispiel von Scott, der Kapital für sein Geschäft benötigt. Er besitzt ein Haus und beschließt daher, dasselbe an die Bank zu verpfänden, um die Sanktion des Betrags für sein Geschäft zu erhalten. So hat Scott eine Hypothek bei der Bank A vorgenommen.

Jetzt möchte die Bank eine weitere Finanztransaktion durchführen, indem sie Geld von Bank B leiht und den von Scott als Sicherheit hinterlegten Vermögenswert verwendet. Scott wird jetzt mit geringeren Finanzierungskosten und einem gewissen Rabatt belohnt.

Beispiel 2

Ein weiteres Beispiel wäre Herr Tony, der Aktien der Firma Good Co im Wert von 100 USD besitzt. Er möchte Aktien von Better Co kaufen, verfügt jedoch nicht über die finanziellen Mittel, um dies zu tun. Er kann nun sein Margin-Konto nutzen, indem er dem Kreditnehmer 100 USD hypothekiert und Kredite gegen Aktien von Good Co. aufnimmt.

Die Bilanz würde nun tendenziell so aussehen.

Wie kann ich eine Rehypothekierung planen?

• Wenn eine Person eine Rehypothekierung plant, muss sie bereit sein, ihr als Sicherheit verpfändetes Vermögen loszulassen und eine Vereinbarung mit Finanzinstituten wie Banken und Maklern zu schließen, in der sie erklärt, dass sie bereit ist, dies dem Finanzinstitut zu gestatten Verwenden Sie seinen Vermögenswert als Sicherheit, auf die sich die Bank jetzt verlassen kann, um Transaktionen für eigene Zwecke durchzuführen.
• Der Einzelne muss eine Bewertung des Bedarfs und des Umfangs des erforderlichen Kredits vornehmen und erst dann mit der Ausübung der Hypothek fortfahren. Normalerweise werden nur 70-80% des Sicherheitenwerts als Darlehen sanktioniert, und der Einzelne muss seinen Bedarf abschätzen und dann die diesbezügliche Bewertung vornehmen.
• Der Bankier oder Kreditgeber hat nun Zugang zu den Sicherheiten des Einzelnen, die er dann nutzen und mit anderen Banken und Finanzinstituten verpfänden kann, um weitere Finanzmittel oder Kredite für eigene Zwecke zu erhalten. Der Kreditgeber hat das Recht, die Sicherheiten zu beschlagnahmen, wenn keine Zahlungen geleistet werden, und die Person, die ihr Vermögen verpfändet, muss diesbezüglich vorsichtig sein.

Vorteile der Rehypothekierung

• Niedrigere Kreditkosten: Wenn sich ein Kreditnehmer verpflichtet, sein Vermögen als Sicherheit für die Wiederverwendung freizugeben, erhält er in der Regel einen bestimmten Rabatt oder niedrigere Kreditkosten für das von ihm beantragte Darlehen. Daher neigt der Einzelne oder das Unternehmen dazu, aufgrund geringerer Zinsen und Kreditkosten eine Menge Beträge einzusparen.
• Hilft Finanzinstituten beim Zugang zu Kapital: Es wird Zeiten geben, in denen Banken, Broker und Finanzinstitute ebenfalls in einer Krise stecken und Hilfe beim Zugang zu Kapital benötigen. In Zeiten wie diesen tauchen Methoden wie die Rehypothekierung als Retter für diesen Anlass auf. Durch die Verpfändung der ursprünglichen Sicherheiten des Kunden oder Unternehmens steht es der Bank nun frei, zusätzliche Transaktionen zu eigenen Zwecken mit anderen Banken und Finanzinstituten durchzuführen und so die erforderlichen Finanzmittel und das Kapital bereitzustellen, um ihre Geschäfte durchzuführen, ohne sie zu behindern oder zu erreichen ein bedeutender Halt.
• Fördert die Hebelwirkung: Durch den Handel ohne Verwendung von eigenem Geld durch Verpfändung und Wiederverwendung von Wertpapieren wird eine Hebelwirkung beim Zugang zu den Kapitalmärkten erzeugt. Der notwendige Handel fördert somit die Preisfindung und trägt zur Effizienzsteigerung an den Kapitalmärkten bei.

Nachteile

• Verbraucher im Dunkeln: Es kann vorkommen, dass eine Person nicht weiß, dass sie die Rehypothekierungsklausel unterzeichnet hat und dass der Vermögenswert für die weitere Rehypothekierung durch das Unternehmen für eigene spekulative Zwecke verwendet wird. Der Kunde würde das nicht wollen und die Bank würde dazu neigen, gegen das Interesse des Verbrauchers zu handeln, indem sie den Vermögenswert zuweilen für spekulative Zwecke missbraucht. Wertpapiere werden häufig auf diese Weise missbraucht.
• Ausfallrisiko: Aufgrund der Hebelwirkung und Kreditaufnahme bei einem Ausfall des zugrunde liegenden Unternehmens wird das gesamte Finanzsystem enorm belastet, da dies kumulative Auswirkungen hat und Auswirkungen auf die gesamte Wirtschaft hat. Ein Ausfall würde den Effekt aufgrund der damit verbundenen erheblichen Hebelwirkung verstärken, und eine erneute Hypothekierung führt in dieser Hinsicht tendenziell zu massiven Verlusten.
• Missbrauch: Es kann vorkommen, dass Banken die zugrunde liegenden verpfändeten Sicherheiten häufig zu ihrem Vorteil und sogar für spekulative Aktivitäten missbrauchen.

Fazit

Die Rehypothekierung ist eine Methode, die von Banken und Finanzinstituten üblicherweise angewendet wird, um weitere Transaktionen für eigene Zwecke durchzuführen. Sie ermöglicht es den Banken, Zugang zu weiterem Kapital zu erhalten, indem sie das Vermögen des Kreditnehmers als Sicherheit verwenden. Dabei gewinnt der Kreditnehmer auch aufgrund der geringeren Kosten für Mittel und Rabatteinnahmen. Es ist jedoch von größter Bedeutung, dass Unternehmen vorsichtig mit solchen Sicherheiten umgehen und das Vermögen des Kreditnehmers nicht zu spekulativen Zwecken und zu ihrem eigenen Vorteil missbrauchen.