Kernkapitalquote
Die Kernkapitalquote ist das Verhältnis des Kernkapitals (Kapital, das Banken auf Going-Concern-Basis zur Verfügung steht) zum Anteil der risikogewichteten Aktiva der Bank. Das Kernkapital umfasst das Eigenkapital der Bank, einbehaltene Gewinne, kumulierte sonstige Erträge sowie bedingt wandelbare und unbefristete Schuldtitel der Bank.
Erläuterung
- Die globale Finanzkrise von 2008 hat die schwache Kapital- und Verlustabsorptionskapazität vieler Finanzinstitute auf internationaler Ebene beleuchtet. Bei der Berechnung des Kapitals in verschiedenen Regionen und Gerichtsbarkeiten wurden Diskrepanzen festgestellt, die die Vergleichbarkeit der Kapitalquoten beeinträchtigten und das Vertrauen in die gemeldeten Zahlen erschütterten.
- Um sicherzustellen, dass qualitativ hochwertiges Kapital berücksichtigt wurde, und um eine einheitliche Berechnung der Kapitalquoten von Finanzinstituten zu erreichen, hat der globale Ausschuss der Bankenaufsichtsbehörden - der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht - das Basel-III-Abkommen erlassen.
- Die Basel-III-Normen legten den Schwerpunkt auf die Erhöhung der Verlustausgleichsfähigkeit von Banken, um besser auf Finanzkrisenereignisse vorbereitet zu sein, indem die Kapitalquoten der Banken gestärkt werden. Die Basel-III-Normen forderten eine Mindestkapitalquote von 6% und eine Gesamtkapitalquote von 8%. Das III-Abkommen verpflichtet die Banken außerdem, einen Kapitalpuffer von 2,5% über die Gesamtkapitalanforderung von 8% hinaus aufrechtzuerhalten, um zusätzlichen Komfort zu bieten.
Formel
- Risikogewichtete Aktiva sind die Aktiva der Bank und bestimmte außerbilanzielle Engagements, gewichtet mit den Risikogewichten, die den jeweiligen Kategorien der Engagements gemäß den aufsichtsrechtlichen Normen zugeordnet sind. Riskanteren Engagements werden höhere Gewichte zugewiesen, was auf einen höheren Kapitalbedarf hinweist, um Verluste abzufedern, und umgekehrt.
- Je höher das Verhältnis der Bank, desto höher wäre ihre Verlustausgleichskapazität.
Komponenten
Kernkapital = Stammkapital Kernkapital + zusätzliches Kernkapital- Common Equity Tier 1 (CET1) -Kapital - Das CET1-Kapital ist das Kernkapital der Bank und umfasst das Eigenkapital, die Gewinnrücklagen und das kumulierte sonstige Gesamtergebnis der Bank.
- Zusätzliches Kernkapital (AT1) - Das AT1-Kapital umfasst bestimmte bedingt wandelbare und unbefristete Verbindlichkeiten der Bank, da sie der Bank Kapital für die Unternehmensfortführung zur Verfügung stellen.
ODER
- = 4,5% + 1,5%
- = 6%
Das Basel-III-Abkommen konzentrierte sich auf den Aufbau des Kernkapitals der Banken. Infolgedessen haben die Normen den Betrag des AT1-Kapitals, der als Kernkapital angesehen werden kann, auf 1,5% der risikogewichteten Aktiva der Bank begrenzt.
Beispiel
Stellen Sie sich ein Beispiel einer Bank vor, die ihre risikogewichteten Aktiva auf 150.000 Mio. USD festlegt. Der Betrag, der nach Anpassungen durch die Aufsichtsbehörden als Kernkapital qualifiziert ist, beläuft sich auf 10.500 Mio. USD, wobei das CET1-Kapital 9.500 Mio. USD und das AT1-Kapital 1.000 Mio. USD ausmacht.
Dies kann wie folgt berechnet werden:
Alternative,
- = ($ 9.500 ÷ $ 150.000) + ($ 1.000 ÷ $ 150.000)
- = 6,33% + 0,67%
- = 7%
Tier 1 Capital vs. Tier 1 Leverage Ratio
- Die Kernkapitalquote misst den Anteil des Kernkapitals der Bank an ihrer Bilanzsumme, einschließlich bestimmter außerbilanzieller Risiken, im Gegensatz zu risikogewichteten Aktiva, die bei der Berechnung der Kernkapitalquote berücksichtigt werden. Die für die Leverage Ratio der Bank berücksichtigte Bilanzsumme ist nicht risikogewichtet.
- Die Tier-1-Leverage-Ratio wurde durch die Basel-III-Normen eingeführt, um zu verhindern, dass Banken ihre Geschäfte übermäßig nutzen. Basel III schreibt eine Mindest-Tier-1-Leverage-Ratio von 3% vor.
- Banken, die als zu groß angesehen werden, um zu scheitern, deren Scheitern sich voraussichtlich nachteilig auf die Weltwirtschaft insgesamt auswirken wird, werden als Global Systemically Important Banks (G-SIBs) eingestuft. Die Mindestanforderungen an Tier-1-Kapital und Tier-1-Hebel für G-SIBs sind höher als bei anderen Banken. Das genaue regulatorische Minimum wird von Fall zu Fall für jede G-SIB separat festgelegt, wobei Faktoren wie die Größe ihrer Bank und ihre relative Bedeutung, ihre Vernetzung mit den Volkswirtschaften über Gerichtsbarkeiten hinweg und das Niveau der Infrastruktureinrichtungen von berücksichtigt werden die Bank usw.
Fazit
Die Basel-III-Normen führten zu einer Verschärfung der Tier-1-Kapitalnormen und zur Einführung der Tier-1-Leverage-Ratio, um einen übermäßigen Aufbau von Leverage zu verhindern und die Kapazität des Kapitals der Banken zu erhöhen, um mögliche Verluste aus ihren Engagements abzufedern. Eine robustere Kernkapitalquote zeigt die bessere Fähigkeit der Bank, Verluste auszugleichen. Als Faustregel gilt daher: Je höher die Quote, insbesondere die CET1-Kapitalquote, desto besser.
