Netback - Definition, Beispiele, wie zu berechnen?

Was ist Netback?

Netback oder Operating Netback ist eine Berechnung, die im Allgemeinen in der Öl- und Gasindustrie verwendet wird. Sie wird verwendet, um die Öl- und Gasverkäufe anhand eines Netting der erhaltenen Lizenzgebühren und anderer Kosten im Zusammenhang mit Produktion und Transport zu messen, dh es handelt sich um eine Non-GAAP-Berechnung KPI, der ausschließlich in der Öl- und Gasindustrie verwendet wird, um als Benchmark-Leistungsindikator zu fungieren und den Leistungsvergleich zwischen Wettbewerbern, Betrieben und Zeitraum zu demonstrieren.

Funktionen von Netback

• Es ist nur für die Öl- und Gasindustrie spezifisch.
• Netback ist ein Laienwort, das als Bruttogewinn pro Barrel bezeichnet werden kann.
• Es kann als Referenzindex verwendet werden, um zwei Wettbewerber von Ölunternehmen zu vergleichen.
• Außerdem kann der Analyst die Aktivitäten zweier Ölproduzenten vergleichen.
• Da es sich um eine Non-GAAP-Kennzahl handelt, können verschiedene Unternehmen unterschiedliche Techniken anwenden, um zur Netback-Berechnung zu gelangen.
• Es zeigt, wie effizient ein Unternehmen Öl / Gas fördert und als Ware / Produkt verkauft.

Wie man rechnet?

Netback-Formel = Preis (Umsatz) - Lizenzgebühren - Produktionskosten - Transportkosten

Somit erhalten wir den Bruttogewinn pro Barrel Öl, wobei der erzielte Umsatz oder die Einnahmen aus dem Verkauf pro Barrel Öl als Preis des Barrels betrachtet werden. Davon müssen wir die Lizenzgebühren abziehen, die für den Verkauf des Öls gezahlt wurden. Die Gesamtproduktionskosten reichten von der Gewinnung des Öls bis zum Verkauf und schließlich die Transportkosten für die Lieferung des Öls / Gases an die Endverbraucher. Nachdem wir alle drei oben genannten Faktoren von den Umsatzerlösen abgezogen haben, kommen wir schließlich zu dem Bruttogewinn pro Barrel Öl, der als Netback bezeichnet wird.

Beispiel

Ein grundlegendes Beispiel kann in einem Szenario erklärt werden, in dem das weltweit größte Öl produzierende Unternehmen von Aramco seinen Sitz in Saudi-Arabien hat und dort Öl fördert, um es weltweit zu liefern. Nehmen wir für jedes Barrel Öl an, das es fördert. Es zahlt 10 USD als Lizenzgebühren, 15 USD als Produktionskosten, dh hauptsächlich für die Gewinnung von Öl, und 10 USD als Transportkosten für die Lieferung des Öls. Betrachten wir nun pro Barrel Öl, das bei 120 USD verkauft wird.

Netback-Formel = Preis (Umsatz) - Lizenzgebühren - Produktionskosten - Transportkosten

• = $ 120 - ($ 10 + $ 15 + $ 10)
• = $ 85

Wir können also sagen, dass das operative Netback von Aramco 85 US-Dollar beträgt, und dies kann als Vergleichsmaßstab mit anderen Spielern oder Wettbewerbern verwendet werden, um deren Betriebseffizienz zu vergleichen.

Netback-Vereinbarung

Öl- und Gas produzierende Unternehmen haben ihre Produkte im Rahmen von sogenannten Netback-Vereinbarungen verkauft. Dieser Vertrag oder diese Vereinbarung sichert dem Kunden oder dem Käufer von Öl / Gas eine kommerzielle Marge oder einen Cut-off zu, während den produzierenden Unternehmen die Mindestpreise zur Deckung der Produktionskosten zugesichert werden. Dies führt zu einer Win-Win-Situation für beide Parteien. Wiederum sind einige besorgt über eine solche Vereinbarung, da in den 1980er Jahren eine ähnliche Vereinbarung von Ölproduzenten, die einen Überschuss an Öl hatten und diese auf dem Markt verkaufen wollten, zu einem drastischen Rückgang der Ölpreise als Netback-Preis führte zwang die Raffinerien, ihr Geschäft ungeachtet des starken Ölpreisverfalls aufrechtzuerhalten.

Bedeutung

• Es wird als einer der effizientesten Referenzindizes oder KPI-Kennzahlen in der Öl- und Gasindustrie verwendet.
• Dies ist nützlich, wenn wir die Leistung zweier verschiedener Akteure in der Öl- / Gasindustrie vergleichen möchten.
• Es hilft bei der Beurteilung eines Unternehmens ohne die Auswirkungen von nicht betrieblichen Kosten und anderen Finanzierungskosten.
• Es fungiert als eine Art Research-Analyst für Effizienzquoten, der die Position des Unternehmens abdeckt.
• Indem wir den Netback / BOE über einen bestimmten Zeitraum verfolgen, können wir die Effizienz der Produktions-, Verkaufs- und Transportkapazität des Herstellers bewerten.
• Eine hohe Anzahl von Netback / BOE zeigt, wie ein Unternehmen mit der Preisvolatilität auf dem Markt fertig wird, wobei eine höhere Anzahl darauf hindeutet, dass das Unternehmen in Zeiten sinkender Preise weiterhin profitabel bleibt.

Vorteile

• Es ist ein KPI, mit dessen Hilfe die Effizienz des Unternehmens beurteilt und mit anderen Wettbewerbern verglichen werden kann.
• Es gibt uns ein Maß für den Bruttogewinn pro Barrel des verkauften Verkaufs.
• Es hilft Research-Analysten, die finanzielle Gesundheit des Unternehmens und die Effizienz der Produktion eines Unternehmens zu analysieren.
• Es hilft Explorations- und Produktionsfirmen, die Produktionskosten mit denen anderer Wettbewerber zu vergleichen.
• Der Hauptvorteil besteht darin, dass Unternehmen strategisch planen können, auf welches Produkt sich die Unternehmen konzentrieren sollen.

Nachteile

• Da es sich um eine Non-GAAP-Kennzahl handelt, können verschiedene Unternehmen unterschiedliche Formeln und Berechnungsmethoden verwenden, um zu der Kennzahl zu gelangen.
• Es ist eine nicht standardisierte Berechnungsmethode.
• Die Formel berücksichtigt keinerlei Betriebskosten oder schwankende Kosten.