Reinvestition (Bedeutung, Faktoren) - Wie berechnet man die Reinvestitionsrate?

Reinvestitionsbedeutung

Bei der Reinvestition werden die aus der Investition erzielten Erträge in Form von Dividenden, Zinsen oder jeglicher Art von Geldprämie investiert, um zusätzliche Aktien zu kaufen und die Gewinne wieder anzulegen. Anleger entscheiden sich nicht dafür, Geldleistungen zu prüfen, während sie ihre Gewinne in ihr Portfolio reinvestieren.

• Reinvestitionen werden hauptsächlich von Anlegern eingesetzt, um den Wert des Portfolios zu steigern, indem alle Fonds auf eine bestimmte Anlage konzentriert werden. In dem Fall, in dem der Preis für Wertpapiere steigt, steigt der Wert des Portfolios entsprechend an.
• Reinvestition kann auch in dem Kontext eingesetzt werden, in dem ein Unternehmen die Gewinne reinvestiert, um das Unternehmen weiter auszubauen oder langfristig in technologische Fortschritte zu investieren.
• Eine Reinvestition kann mit jeder Art von Vermögenswerten wie Aktien, Investmentfonds, Anleihen, ETFs oder Instrumenten erfolgen, die periodische Renditen erzielen, und der Erlös kann zur Reinvestition verwendet werden.
• Es gibt andere Faktoren, die mit dem Wiederanlagerisiko und dem Zinsrisiko zusammenhängen, wenn das Geld wieder in den Kauf derselben Wertpapiere investiert wird.

Zwei Faktoren der Reinvestition

Lassen Sie uns diese beiden Faktoren kurz diskutieren:

# 1 - Risiko

• Bei jeder Anlage besteht immer das Risiko eines Abwärtstrends, und der Anleger kann nicht mit der aktuellen Rendite reinvestieren. In diesem Fall wird das Risiko potenziert, da die Investition vielfältig ist. Zum Beispiel gibt Microsoft kündbare Anleihen zum Kupon von 6% pro Jahr aus. Der Marktzins reduziert sich jedoch auf 4%.
• Jetzt kann das Unternehmen Geld zu einem niedrigeren Zinssatz vom Markt leihen, indem es eine weitere kündbare Anleihe zu 4% emittiert. Wenn der Anleger beschlossen hat, zu 6% wieder anzulegen, verliert der Anleger die Möglichkeit, Geld zu verdienen, da das Unternehmen den Kupon und das investierte Kapital zurückzahlt.
• Das Wiederanlagerisiko bei nicht kündbaren Anleihen ist vergleichsweise gering, da die Entscheidung zum Abruf der Anleihen nicht vom Unternehmen abhängt und die Anleger einen festen Betrag an das Unternehmen gebunden haben.
• Ein Portfolio gemischter Instrumente trägt dazu bei, das Wiederanlagerisiko zu verringern, z. B. in Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten, Anleihen mit unterschiedlichen Zinssätzen usw. zu investieren.
• Ein Fondsmanager hilft bei der Risikominderung und ordnet die Fonds den jeweiligen Anlagen angemessen zu. Es gibt jedoch immer Produkte auf dem Markt, die eine einfache Wiederanlage ermöglichen, wie beispielsweise Hochzinsfonds wie der Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX), der hohe Renditen bietet.
• Diese Fondsperformance ist an den FTSE-Index gebunden und bietet den Anlegern einen angemessenen Reinvestitionsplan. Das Marktrisiko und sinkende Renditen sind jedoch einige Risiken, die völlig unvermeidbar sind.

# 2 - Zinssatz

• Jede andere Anlage weist eine Rendite auf, die auf dem Zinssatz basiert. Der Reinvestitionssatz ist also der Satz, zu dem Geld verdient werden kann, wenn in ein anderes festverzinsliches Instrument als das derzeitige investiert wird.
• Die erwarteten Zinssätze für Investitionen eines Anlegers spielen eine entscheidende Rolle. Wenn beispielsweise der Zinssatz steigt, fällt der Preis der Anleihe tendenziell, und der Einzelne verliert den Wert des Kapitals und verdient auch weniger Geld als der aktuelle Marktzinssatz, sodass eine Person für ihre Reinvestition einem Zinsrisiko ausgesetzt ist.

Wie berechnet man die Reinvestitionsrate?

• Der reinvestierte Zinssatz berechnet den Anteil des Nettoeinkommens des Unternehmens, der durch die Reinvestition des Geldes in das Portfolio erzielt wird.
• Amazon als Unternehmen ist hier ein perfektes Beispiel, das die Gewinne im Jahr 2000 kontinuierlich in das Geschäft reinvestierte, um seine Geschäftstätigkeit auszubauen. Amazon verbuchte seit seiner Gründung mehrere Jahre lang kontinuierlich Verluste, da es sich auf Nachhaltigkeit und Wachstum konzentrierte.
• Nehmen wir an, das Nettoeinkommen von Amazon betrug im Jahr 2000 100.000 US-Dollar und die Investitionen rund 70.000 US-Dollar. Die Reinvestitionsrate für Amazon für das Jahr 200 beträgt also Kapitalausgaben / Nettoeinkommen, dh 70.000 / 100.000 = 70%. Dies bedeutet, dass Amazon 70% seines Gewinns in das Geschäft reinvestierte.

Unterschied zwischen Dividenden-Reinvestitionen und Dividenden

Wenn ein Anleger in Investmentfonds investiert, kann er im Allgemeinen auswählen, in welchen Plan er investieren möchte, dh in einen Dividendenplan oder einen Dividenden-Reinvestitionsplan. Lassen Sie uns also sehen, welcher Plan aus Sicht der Rendite besser ist.

• Dividendenplan - In diesem Plan erhält ein Anleger alle seine Dividenden in bar gemäß den Fondsanteilen, die er besitzt, und dementsprechend sinkt der Nettoinventarwert des Fonds proportional zum für die Dividende gezahlten Betrag. Ein Anleger, dessen Tageswert der Nettoinventarwert des Portfolios ist, bemerkt also einen signifikanten Wertverlust seines Portfolios.
• Dividenden- Reinvestitionsplan - Dies ist ein Hybridplan, bei dem die Dividendeneinheiten wieder in denselben Fonds investiert werden. Dies erhöht nicht nur den Nettoinventarwert des Fonds, sondern auch die durchschnittliche Rendite des Fonds.

Es hängt also von der Art des Anlegers und dem Markt ab, welcher Plan gut zu den Anlagebedürfnissen des Anlegers passt.

• Es hängt auch von der Art der Investition ab, nach der Sie suchen, die kurzfristig oder langfristig ist. Wenn die Investition kurzfristig ist, ist es immer vorteilhaft, sich für Barausschüttungen zu entscheiden, um die Geldprämie zu genießen. Wenn die Investition jedoch langfristig ist, ist es ratsam, einen Reinvestitionsplan zu erstellen.
• Dieser Plan wird Ihnen helfen, über einen bestimmten Zeitraum eine ansehnliche Rendite zu erzielen, und auch das investierte Geld wird unter Verwendung der Anzahl der Jahre der Investition mit einer zusammengesetzten Rate wachsen.

Fazit

Reinvestition ist ein bekanntes Phänomen in der Investmentbranche, bei dem bei rechnerischer Berücksichtigung bestimmter Risiken exponentielle Renditen erzielt werden können. Bestimmte Faktoren müssen unbedingt analysiert werden, bevor Sie sich für diesen Plan entscheiden. Es sollte auf jeden Fall auf die am besten bewerteten Anlageinstrumente angewendet werden, bei denen die Glaubwürdigkeit des Emittenten gestärkt werden kann.