Was ist Verschmelzung? - Ein vollständiger Leitfaden für Anfänger

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Was ist Verschmelzung?

Was ist Verschmelzung?

Zusammenschluss ist die Konsolidierung oder Kombination von zwei oder mehr Unternehmen, die als fusionierende Unternehmen bezeichnet werden. In der Regel handelt es sich dabei um Unternehmen, die in derselben oder einer ähnlichen Branche tätig sind, um ein völlig neues Unternehmen zu bilden, das als fusioniertes Unternehmen mit neuer rechtlicher Existenz, aber denselben bestehenden Aktionären und Vermögenswerten bezeichnet wird & Verbindlichkeiten.

Zu Beginn der Grundlagen ist die am häufigsten verwendete Definition

Der Zusammenschluss ist eine Kombination von zwei oder mehr Unternehmen zu einer neuen Einheit. Unternehmen A und B bilden zusammen eine neue Einheit, C.
Es beinhaltet auch die Absorption . Absorption bedeutet, dass Firma A Firma B übernimmt und die B abgewickelt wird.

Die beiden am häufigsten verwendeten Begriffe bei der Zusammenlegung, während sie sich auf die Unternehmen beziehen, sind " Transferunternehmen" und " Übertragungsunternehmen".

Die Übertragungsgesellschaft ist die Verschmelzungsgesellschaft, und die Übertragungsgesellschaft ist die Verschmelzungsgesellschaft.

Arten der Verschmelzung

Art der Fusion

Es soll sich um eine Fusion handeln, wenn die folgenden fünf Bedingungen erfüllt sind:

Alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der übertragenden Gesellschaft werden nach dem Zusammenschluss zu den Vermögenswerten und Verbindlichkeiten der übernehmenden Gesellschaft.
Aktionäre, die mindestens 90% des Nennwerts der Aktien der übertragenden Gesellschaft halten (mit Ausnahme der bereits unmittelbar vor dem Zusammenschluss von der übernehmenden Gesellschaft oder ihren Tochtergesellschaften oder ihren Nominees darin gehaltenen Aktien), werden Anteilseigner der Übertragungsgesellschaft aufgrund des Zusammenschlusses.
Die Gegenleistung für die Forderung der Anteilseigner der übertragenden Gesellschaft, die sich bereit erklären, Anteilseigner der übernehmenden Gesellschaft zu werden, wird von der übernehmenden Gesellschaft vollständig durch die Ausgabe von Aktien der übertragenden Gesellschaft beglichen, mit der Ausnahme, dass Bargeld in Bezug auf gezahlt werden kann etwaige Bruchteile.
Das Geschäft der übertragenden Gesellschaft soll nach dem Zusammenschluss von der übernehmenden Gesellschaft weitergeführt werden.
Es ist nicht beabsichtigt, die Buchwerte der Vermögenswerte und Schulden der übertragenden Gesellschaft anzupassen, wenn sie in den Jahresabschluss der übernehmenden Gesellschaft aufgenommen werden, außer um die Einheitlichkeit der Rechnungslegungsgrundsätze sicherzustellen.

Art des Kaufs

Wenn eine der oben genannten Bedingungen nicht erfüllt ist, liegt dies in der Natur des Kaufs.

Notwendigkeit der Verschmelzung

Es hilft bei der Inanspruchnahme verschiedener Steuervorteile. Oft findet es als Maß für die Steuerplanung statt.
Durch die Vereinigung durch Zusammenschluss profitieren Unternehmen von großen Skaleneffekten.
Es hilft auch bei der Beseitigung des Wettbewerbs zwischen einer ähnlichen Gruppe von Branchen. Manchmal hilft es auch bei der Schaffung eines Monopols auf dem Markt.
Es wird immer als Symbol des Wachstums angesehen; es erhöht im Allgemeinen den Wert der Unternehmen.
Es birgt Aussichten auf finanzielles und Kapitalwachstum und Entwicklung.
Es bietet Synergieeffekte. In einfachen Worten bedeutet dies die Vorteile, die sich aus der Kombination ergeben.

Prozess der Verschmelzung

Rechtliche Schritte

Während des gesamten Prozesses muss man sich um die verschiedenen Gesetze, Regeln, Vorschriften, Gesetze usw. kümmern. Die Anwendbarkeit verschiedener Gesetze ändert sich von Fall zu Fall. Jeder Fall muss separat betrachtet werden, um den Geltungsbereich der geltenden Gesetze zu bestimmen. Es variiert auch von Land zu Land. Zum Beispiel: In Indien müssen Gesellschaftsrecht, SEBI-Recht, RBI-Regeln und -Regeln, FEMA, Einkommensteuerrecht usw. befolgt werden. Diese Gesetze bieten einen rechtlichen Rahmen für alle Aktivitäten, die im Rahmen des Verschmelzungsplans durchgeführt werden. Die Ausarbeitung des Verschmelzungsplans, die Durchführung von Verwaltungsratssitzungen, die Einholung der Genehmigung des Verwaltungsrats, die Zustimmung der Aktionäre, die Einreichung verschiedener Formulare bei der Republik China, die Information der Börsen, Anzeigen in Zeitungen usw. sind nur einige der rechtlichen Schritte.Alles muss innerhalb des rechtlichen Horizonts der jeweiligen Länder erfolgen.

Andere Verfahren

Für die Unternehmensumstrukturierungsreformen wie die Verschmelzung wird eine Due Diligence durchgeführt, die eine faire Vorstellung davon gibt, ob die Geschäfte realisierbar sind oder nicht. Es werden verschiedene Aspekte berücksichtigt, und daher gibt es verschiedene Arten von Due Diligence, wie z. B. finanzielle Due Diligence, rechtliche Due Diligence, operative Due Diligence usw.
Die Bewertung erfolgt für die Unternehmen, die zusammengelegt werden. Die Bewertung vor und nach dem Zusammenschluss wird durchgeführt und verglichen, um den Wert oder Wert zu ermitteln. Die Bewertung ist insgesamt ein weites Feld, was eine subjektive Übung ist, die auf zahlreichen Fakten und Annahmen beruht.
Als nächstes kommt der Deal, den einer dem anderen vorlegt, der zusammengelegt werden soll. Die Strukturierung dieses Deals ist eine mühsame Aufgabe. Viele Verhandlungen finden im Rahmen des Zusammenschlusses statt. Verhandlungen sind ebenfalls eine wesentliche Fähigkeit, da es sehr wichtig ist, zu einem erfolgreichen Abschluss und Abschluss des Geschäfts zu gelangen.
Die Kosten sind sehr hoch, daher muss vor dem Zusammenschluss eine CBA-Analyse durchgeführt werden. Die Aufteilung oder Übernahme solcher Kosten muss im Voraus entschieden werden.
Schließlich wird eine rechtliche Vereinbarung zwischen den Parteien zur Verschmelzung unterzeichnet. Der eigentliche Test beginnt nach dem Beginn. Der erfolgreiche Deal sollte sich nicht nur auf Papiere beschränken, sondern die Operationen nach dem Zusammenschluss sollten für die von den Unternehmen erwarteten Ergebnisse funktionieren.

Probleme der Verschmelzung

Obwohl Veränderung das Naturgesetz ist, sind wir uns alle einig, dass Veränderungen kompliziert sind und von uns nicht leicht begrüßt werden. Gleiches gilt für Fusionen.
Insbesondere bei grenzüberschreitenden Zusammenschlüssen gibt es kulturelle Unterschiede. Die Menschen arbeiten nicht in Harmonie. Es gibt Anzeichen von Unzufriedenheit.
Es ist nicht jedes Mal möglich, dass durch Zusammenschlüsse eine Win-Win-Situation entsteht. Man muss immer bereit sein, sich Prüfungen und Schwierigkeiten zu stellen.
Die Haltung des Managements ist nicht immer freundlich; Die feindselige Haltung des Managements ist ein Zeichen der Gefahr.

Beispiele für Zusammenschlüsse in jüngster Zeit

Heinz und Kraft Foods

Die aufregendste Fusion, die viele von uns studieren müssen, ist das Essen von Heinz und Kraft. Sie fragen sich, warum? Weil wir Essen lieben, nicht wahr? Abgesehen davon sind im Folgenden einige bemerkenswerte Punkte für diese Fusion aufgeführt:
Diese Fusion war von entscheidender Bedeutung, da zwei Giganten der Lebensmittelindustrie zusammengeschlossen waren.
Die Fusion trug zur Steigerung des Jahresumsatzes und zur Schaffung eines bedeutenden Marktanteils in der Welt und insbesondere in den Vereinigten Staaten bei.
Die Synergieeffekte wurden aus der Fusion in Form von internationalem Wachstum und Skaleneffekten erwartet.
Durch den kombinierten Betrieb wurden Kosteneinsparungen erwartet. Zur Kostensenkung wurden unterschiedliche Strategien verfolgt.
Die Kosten der Fusion beliefen sich auf rund 42 Milliarden US-Dollar. Die Fusion war eine horizontale Fusion.

Toyota Fusionen

Bei den Toyota-Fusionen handelt es sich um bestimmte Arten von Fusionen. Das Besondere an ihren Fusionen ist, dass sie an eine Expansion durch interne Mittel glauben.
Fusionen fanden zwischen zwei Tochterunternehmen derselben Muttergesellschaft statt.
Das Motiv für diese Art von Fusionen ist die Verbesserung interner Prozesse, die gegenseitige Nutzung der Stärken und die Stärkung der Kommunikation.

E-Bay und Paypal

Der Grund für diese Fusion von E-Bay und Paypal war eine gegenseitige Abhängigkeit.
Der Paypal war für den Großteil seines Einkommens von E-Bay abhängig.
Das Zahlungsgeschäft ist abhängig vom Transaktionsvolumen und der Paypal war für dieses Volumen von E-Bay abhängig.
Diese Fusion konnte nicht lange andauern, und wieder trennten sich E-Bay und Paypal ungefähr nach 12 Jahren ihrer Einheit.
Die Kosten der Fusion beliefen sich auf rund 1,5 Milliarden US-Dollar.

Dow Chemical & Dupont

Diese Fusion fand statt, weil die Anleger ein besser diversifiziertes Portfolio für ihre Anlagen haben wollten.
Der Dupont befasste sich mit der Saatgutindustrie und der Dow mit der chemischen Industrie.
Ein Zusammenschluss dieser seltenen Industrien war strategisch geplant, um die beste Position in der Landwirtschaft zu erreichen.
Die Kosten der Fusion beliefen sich auf rund 130 Milliarden US-Dollar. Die Fusion ist eine Art vertikale Fusion.

Citicorp und Travelers Group

Diese Fusion sollte zu einer der bedeutendsten Fusionen im Bereich der Finanzdienstleistungen für Bank-, Versicherungs- und Investmentgeschäfte führen.
Es wurde getan, um verschiedene Kunden zusammenzubringen, die die Finanzdienstleistungen in Anspruch nehmen und in die Märkte investieren möchten. Dieser Schritt würde den Kundenstamm auf individueller Ebene vergrößern.
Durch diese Maßnahme wurden die Anlageprodukte allen Arten von Kunden zur Verfügung gestellt.
Die Kosten der Fusion beliefen sich auf rund 140 Milliarden US-Dollar.

Fazit

Kurz gesagt, wir können daraus schließen, dass Fusionen von verschiedenen Faktoren abhängen und dass es für jede Fusion einen Grund gibt. Die Aktivität einer Fusion ist eine erweiterte Übung, bei der mehrere Maßnahmen ergriffen werden müssen, um zu entscheiden, ob die Fusion fruchtbar sein wird oder nicht. Die Arbeit endet nicht mit dem Zusammenschluss der beiden Unternehmen, aber genau an diesem Punkt beginnt eine neue Reise. Um dies zu einem sicheren Erfolgsfaktor zu machen, müssen in der Phase nach dem Zusammenschluss Anstrengungen unternommen werden. Es sollte eine optimale Ressourcennutzung bewirken. Die Unternehmen müssen kontinuierlich nach Wachstum und Entwicklung streben.