Investment Banking in Brasilien - Wie ist der brasilianische Markt für Investment Banking? Könnten Sie sich als Ausländer profilieren? Wie hoch sind die Investmentbanking-Gehälter in Brasilien? Welche Arten von Geschäften wickeln Investmentbanker normalerweise in Brasilien ab? Wie ist die Arbeitskultur? Haben Investmentbanker Ausstiegsmöglichkeiten?
In diesem Artikel werden wir den Investmentbanking-Markt in Brasilien untersuchen und versuchen, alle oben genannten Fragen zu beantworten. Schauen wir uns die Reihenfolge des Artikels an.
In diesem Artikel werden wir über Folgendes sprechen:
- Investment Banking in Brasilien - Marktüberblick
- Investment Banking in Brasilien - Angebotene Dienstleistungen
- Top Investmentbanken in Brasilien
- Investment Banking in Brasilien - Rekrutierungsprozess
- Investment Banking in Brasilien - Kultur
- Investment Banking in Brasilien - Gehälter
- Investment Banking in Brasilien - Exit-Möglichkeiten
Quelle: gulf-times.com
Investment Banking in Brasilien - Marktüberblick
Brasilien ist einer der beliebtesten Schwellenländer im Investment Banking. Es gibt einige Dinge in Brasilien, die es zu einem einzigartigen Ort für Investmentbanker machen. Lassen Sie uns die Grundlagen des Investmentbanking-Marktes in Brasilien untersuchen -
- Der Investmentbanking-Markt in Brasilien ist im Laufe der Jahre stark gewachsen. Und man würde sowohl große internationale Banken als auch lokale Investmentbanken finden, um Geschäfte abzuwickeln und abzuschließen.
- Brasiliens inländische Banken gewinnen viele wichtige Geschäfte, und die internationalen Banken beraten bei größeren Geschäften.
- Die meisten Unternehmen in Brasilien sind in Familienbesitz. Und natürlich bevorzugen sie inländische Banken, um wichtige Finanzierungen und andere Möglichkeiten abzuwickeln. Gleichzeitig können diese Familienunternehmen die Erfahrung der Banken in dieser Hinsicht nicht loslassen. Sie rekrutieren also sowohl inländische als auch internationale Banken für größere und komplexe Geschäfte.
- Es gibt normalerweise zwei Arten von Geschäften, die ausgeführt werden. Die erste Art sind M & A-Deals, die von Bulge-Bracket- und inländischen Banken abgewickelt werden. Und die zweite Art sind Restrukturierungsgeschäfte, die von Boutique-Investmentbanken in Brasilien abgewickelt werden.
- Bei allen M & A-Transaktionen handelt es sich zu 99% um M & A-Transaktionen.
- In Brasilien werden die meisten Unternehmen nicht geprüft. Infolgedessen müssen die Analysten und Mitarbeiter viel Zeit damit verbringen, historische Informationen zu durchsuchen, um die Berichte zu erstellen. Außerdem verbringen sie viel Zeit damit, Listen potenzieller Käufer zu erstellen.
- Das Team in jeder Investmentbank ist ziemlich klein. Nur 20-25 Personen arbeiten in einem Team. Infolgedessen müssen alle härter arbeiten und es gibt fast kein soziales Leben.
Dies sind die wenigen Ausschnitte aus dem Investmentbanking-Markt in Brasilien. Schauen wir uns die Dienstleistungen dieser Banken an.
Investment Banking in Brasilien - Angebotene Dienstleistungen
Wie bereits erwähnt, befassen sich Investmentbanken in Brasilien hauptsächlich mit zwei Arten von Transaktionen - Restrukturierungs- und M & A-Transaktionen. Abgesehen davon führen sie aber auch Geschäfte aus, die sich um den Kapital- und Schuldenmarkt drehen.
Werfen wir einen Blick auf die Dienstleistungen der brasilianischen Investmentbanken -
- M & A-Beratung: Wie bereits erwähnt, ist dies der größte Service, den die meisten Investmentbanken in Brasilien anbieten. Von der Strategie bis zur Strukturierung wird jeder Schritt von lokalen Investmentbanken ausgeführt und folgt den Empfehlungen der Banken in der Region.
- Kapitalmärkte: Investmentbanken in Brasilien arbeiten immer an Kapitalmarktgeschäften. Die Geschäfte, die sie abwickeln, stammen sowohl von den Aktien- als auch von den Fremdkapitalmärkten. Diese Transaktionen umfassen IPO-Finanzierung, Fremdfinanzierung, Underwriting, Restrukturierung und Ausgabe von Aktien, Anleihen usw.
- Unternehmenskredite: Investmentbanken in Brasilien bieten auch Unternehmenskredite an. Viele Familienunternehmen möchten ihr Geschäft ausbauen und benötigen dafür einen kommerziellen Kredit, den sie für große Ausgaben verwenden können. Und dafür gehen sie zu lokalen Investmentbanken und bitten um einen kommerziellen Kredit. Und nach ihrer Due Diligence bieten diese Investmentbanken diesen Familienunternehmen Unternehmenskredite an.
- Sales & Trading: Dies ist ein sehr häufiger Service jeder Investmentbank in einem Land. Auch in Brasilien gehören Vertrieb und Handel zu den wichtigsten Dienstleistungen, bei denen Investmentbanken ihren Kunden Dienstleistungen anbieten. Diese Dienstleistungen umfassen Brokerage, Research und Market-Making.
- Energiehandel: In Brasilien ist der Energiehandel eines der einzigartigen Dienstleistungen, die Investmentbanken anbieten. Sie bieten wettbewerbsfähigen Energie- und erneuerbaren Energiedienstleistungen für unabhängige Produzenten, Eigenproduzenten, Verbraucher freier Energie, Sonderverbraucher, öffentliche Organisationen und die Agrarindustrie.
Schauen wir uns nun die Liste der Top-Banken in Brasilien an.
Liste der Top-Investmentbanken in Brasilien
Wir haben zwei Datenpunkte, um uns die Liste der Top-Investmentbanken in Brasilien anzusehen. Zuerst werden wir uns die Daten von 2012 gemäß Global Banking & Finance Review ansehen und dann laut Leaders 'League einen Blick auf die besten Investmentbanken für M & A-Transaktionen für das Jahr 2016 werfen.
# 1 - Global Banking & Finance Review
Laut Global Banking & Finance Review finden Sie hier eine Liste von Investmentbanken, die sich im Jahr 2012 von der Masse abheben -
- ABC Brasilien
- Banco Bradesco
- Banco Cruzeiro do Sul
- Banco de Brasilia
- Banco do Brasil
- Banco do Nordeste
- Banco Safra
- Banco Votorantim
- Banestes
- Banrisul
- BicBanco
- Brasilianische Entwicklungsbank
- BTG Pactual
- Caixa Economica Federal
- Zentralbank von Brasilien
- Daycoval
- HSBC Bank
- Itau Unibanco
- PanAmericano
- Parana Banco
- Santander Brasilien
# 2 - Leader's League
Wir werden uns nun die Rangliste 2016 für M & A-Deals der Leaders 'League ansehen. Sie teilten die Top-Investmentbanken erneut in vier Labels auf - führend, ausgezeichnet, sehr empfehlenswert und empfohlen -
Führend: Unter „führend“ finden Sie hier die Top-Investmentbanken in Brasilien -
- Bradesco
- BTG Pactual
- ITAU BBA
Ausgezeichnet: Unter „ausgezeichnet“ sind die Top-Investmentbanken -
- Bank of America Merrill Lynch
- Goldman Sachs
- JP Morgan
- Rotschild & CIE
- Santander
Sehr zu empfehlen: Unter "sehr zu empfehlen" sind die Top-Banken -
- Banco Votorantim
- Barclays Capital
- Citibank International
- Credit Suisse
- Deutsche Bank
- Regierungskonferenzpartner
- Lazard
- UBS Investment Bank
Empfohlen: Unter "empfohlen" sind dies die Banken, die sich einen Namen gemacht haben -
- Albatros
- Banco Safra
- BNP Paribas
- BR Partner
- Brasilpar
- Kredit Agricole CIB
- EP Capital
- G5 Evercore
- Greenhill & Co.
- Lincoln International
- Pangaea Partners
- Xingu Capital
Investment Banking in Brasilien - Rekrutierungsprozess
Auch wenn es den Anschein hat, dass Brasilien leicht in das Investment Banking einsteigen könnte; Die Wahrheit ist etwas anderes. Es ist ziemlich schwierig, in Brasilien in das Investment Banking einzusteigen. Wenn Sie eine Karriere im Investment Banking in Brasilien aufbauen möchten, helfen Ihnen die folgenden Hinweise, den Sprung zu wagen -
- Networking: Wie an jedem anderen Ort der Welt, auch in Brasilien, müssen Sie viel Networking-Aufwand betreiben, um loszulegen. Ja, niemand würde Ihnen einen Investmentbanking-Job in Brasilien geben und sagen: „Gehen Sie, haben Sie eine großartige Karriere“! Sie müssen jeden anrufen, den Sie kennen, Sie müssen eine kalte E-Mail an jeden senden, den Sie kennen, der den Hintergrund im Investment Banking hat, und bei Bedarf müssen Sie ihn persönlich treffen. Durch das Networking erhalten Sie möglicherweise ein oder zwei Leads und möglicherweise öffnen sich einige Tore für Sie.
- Praktika: Networking bringt Sie weit, aber nicht so weit wie Praktika. Sie müssen ein paar Praktika im Investment Banking (oder zumindest im Finanzbereich) absolvieren, um der Masse voraus zu sein. Es gibt viele Leute, die sich in Brasilien für Vollzeit-Investmentbanking-Jobs bewerben, und nur wenige werden ausgewählt. In Brasilien werden häufig Praktikanten als Vollzeitbeschäftigte eingestellt. Ohne Praktika hätten Sie also fast keine Chance, erfolgreich zu sein. Lesen Sie auch - So erhalten Sie ein Investment Banking-Praktikum
- Interviews: In Brasilien gibt es eine einzigartige Sache im Interviewprozess im Investment Banking. Es wird vorausgesetzt, dass Sie ein großartiges Netzwerk haben, bereits einen Abschluss an einer erstklassigen Universität mit Finanz- oder einschlägigem Fach haben und mindestens ein paar Praktika absolviert haben. Der erste Test, den Sie durchlaufen müssen, um sich für den Interviewprozess zu qualifizieren, ist ein Test wie GMAT. Sobald Sie diesen Test abgeschlossen haben, ähnelt der Rest des Interviewprozesses dem Rekrutierungsprozess in New York. Nach dem Test müssen Sie sich zuerst der Personalabteilung stellen. Wenn Sie fertig sind, haben Sie ein Einzelinterview mit Analysten und dann mit Mitarbeitern. Dann müssen Sie mit VPs, EDs und schließlich MDs zusammensitzen, die den letzten Anruf entgegennehmen.
- Sprach- und Eintrittsbarrieren: Nehmen wir an, Sie arbeiten in einem anderen Land und möchten im Investment Banking in Brasilien arbeiten. Was wären deine Chancen? Im Idealfall stehen Ihre Chancen schlecht. Sie müssen die Landessprache (Portugiesisch) kennen und einige Zeit in Brasilien bleiben, um eine lokale Person zu werden. Selbst wenn Sie über die erforderlichen Fähigkeiten verfügen, ist es für einen Ausländer schwierig, durchzukommen, da inländische Investmentbanken nur Einheimische bevorzugen.
Investment Banking in Brasilien - Kultur
Da das Team in kleinen Investmentbanken in Brasilien kleiner ist, ist auch das Verhältnis der Deals pro Person viel größer. Jeder Analyst / Mitarbeiter wickelt normalerweise 5-6 Geschäfte gleichzeitig ab, was zu viel ist. Infolgedessen konnte sich niemand richtig auf eine große Sache konzentrieren.
In großen Investmentbanken in Brasilien sind die Dinge viel schwieriger zu handhaben. Während eines bestimmten Zeitraums wickelt jeder Analyst / Mitarbeiter 8-9 Geschäfte gleichzeitig ab.
Sie könnten also denken, dass die Arbeitszeiten riesig wären. In kleinen Investmentbanken müssen Sie als Associate / Analyst etwa 55 bis 60 Stunden pro Woche arbeiten. Und in größeren Unternehmen würden Sie als Associate / Analyst ungefähr 70 Stunden pro Woche arbeiten.
Die Kultur der Arbeit ist ziemlich hektisch und Sie würden immer nach Deals, Berichten, Sourcing, Präsentationen und LOIs suchen. Und da das Team kleiner ist, ist der Arbeitsdruck viel größer. Das heißt, Sie können zu jedem (MDs, EDs, VPs) gehen und nach irgendetwas fragen. Gleichzeitig müssen Sie die persönliche Verantwortung übernehmen, um die Geschäfte abzuschließen. Aufgrund des Arbeitsdrucks gibt es fast kein soziales Leben.
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Investment Banking Gehälter in Brasilien
Die Gehälter im Investment Banking in Brasilien sind nicht aufregend. Wenn Sie den Wechselkurs des brasilianischen Real mit US-Dollar berücksichtigen, sehen Sie, dass 1 Real nur 0,30 USD bedeutet.
Schauen wir uns zunächst die durchschnittlichen Gehälter für Investmentbanking in Brasilien an, und dann werden wir weiter darauf eingehen.
Quelle: glassdoor.co.in
Sie können jetzt das Durchschnittsgehalt von Investmentbanking-Fachleuten sehen. Nehmen wir das Gehalt des Investmentbanking-Analysten bei Citi. Das durchschnittliche Gehalt für diese Person liegt bei 175.000 R $ pro Jahr, was bedeutet, dass es in USD weniger als 60.000 R $ pro Jahr beträgt.
Wenn Investmentbanker auf der ganzen Welt mindestens sechsstellig verdienen, sehen die Gehälter im Investment Banking in Brasilien wirklich schlecht aus. Für lokale Kandidaten ist dies jedoch möglicherweise eine großartige Entschädigung.
Investment Banking in Brasilien - Exit-Möglichkeiten
Die Menschen in Brasilien suchen die meiste Zeit nicht nach Ausstiegsmöglichkeiten. Da es schwierig ist, in das Investment Banking und in Private Equity einzusteigen, gibt es weniger Chancen auf Karrierewachstum.
Bei Private Equity in Brasilien werden die Leute direkt vom College eingestellt und sie werden ziemlich weniger bezahlt. Sie können also verstehen, warum Investmentbanker nicht gerne in Private Equity investieren.
Wenn Sie jedoch das Investment Banking beenden und sich für Private Equity entscheiden möchten, können Sie sich für internationale Fonds entscheiden. Weil diese internationalen Fonds Investmentbanker mit 2-3 Jahren Erfahrung einstellen!
Fazit
Das Investment Banking in Brasilien ist schwierig. Wenn Sie ein Ausländer sind und einen Job im Investment Banking bekommen möchten, ist dies fast unmöglich. Wenn Sie jedoch die Landessprache beherrschen und eine außergewöhnliche Erfolgsbilanz vorweisen können, können Sie die Nuss knacken und ein Angebot erhalten.
