Wie komme ich in die Projektfinanzierung? - WallstreetMojo

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Wie komme ich in die Projektfinanzierung?

Wie komme ich in die Projektfinanzierung?

Um in die Projektfinanzierung einzusteigen , muss man über Kenntnisse in den Bereichen Rechnungswesen und Finanzen (CPA oder MBA in Finance) verfügen, die Erfahrung im Infrastrukturprojekt mit der Analyse und Erstellung von Kostenmodellen einschließlich des Vergleichs von Kosten und Einnahmen haben und die Rentabilität des Projekts in Bezug auf den Gewinn mit bestimmen können Alle Kenntnisse über die Generierung von Finanzmitteln von Banken und die besten Antragsmethoden.

Wenn Sie sich für eine Karriere in der Projektfinanzierung entschieden haben, sind Sie hier richtig. In diesem Artikel werden wir ausführlich darüber sprechen, wie Sie in die Projektfinanzierung einsteigen können. Aufgrund der globalen Finanzkrise hat sich das Paradigma in der Projektfinanzierung geändert und die Liquidität drastisch reduziert. Aber es gibt Hoffnung. Und Sie können immer noch eine Karriere nach Ihren Wünschen aufbauen. Und das Lesen dieses Artikels würde definitiv helfen.

Kommen wir ohne viel Aufhebens zum Fleisch des Artikels.

Was ist Projektfinanzierung?

Sie haben vielleicht in Geschäftsartikeln oder Zeitungen von dem Begriff „Projektfinanzierung“ gehört, aber möglicherweise nicht gewusst, was er bedeutet. Das ist Projektfinanzierung.

Projektfinanzierung wird verwendet, um ein Projekt in einem sequentiellen Prozess zu finanzieren. Projektfinanzierung ist nützlich bei großen Projekten im Zusammenhang mit Industrie- oder erneuerbaren Energieprojekten. Das Hauptmerkmal der Projektfinanzierung ist, dass der gesamte Betrag nicht im Voraus investiert wird.

Nehmen wir ein Beispiel, um zu veranschaulichen, wie die Projektfinanzierung funktioniert.

Angenommen, Projekt U muss gestartet werden. Um das Projekt zu finanzieren, spricht die Projektbehörde mit einer Bank oder einem Finanzinstitut über einen 10% igen Vorabbetrag des gesamten Projekts, indem sie ihnen den projizierten Cashflow des Projekts anzeigt. Bank- / Finanzinstitute werden das gesamte Modell durchgehen und prüfen, ob sie in das Projekt investieren möchten oder nicht (kurz gesagt, es liegt im freien Ermessen der Bank / des Finanzinstituts).

Die Bank / Finanzfirma spricht mit einigen Aktieninvestoren, die das Projekt sponsern werden. Diese Eigenkapitalinvestoren werden als Sponsoren des Projekts bezeichnet. Diese Eigenkapitalinvestoren bieten Kredite gegen die Projektimmobilien an. Aus diesem Grund werden diese Darlehen als regresslose Darlehen bezeichnet. Die Idee ist, das Darlehen immer dann zurückzuzahlen, wenn das Projekt einen Cashflow bringt. Wenn die Projektpartei das Darlehen nicht zurückzahlt, werden die Projekteigenschaften, gegen die das Darlehen vergeben wird, beschlagnahmt.

Um das gesamte Projekt ordnungsgemäß auszuführen, wird eine spezielle Entität erstellt, die das gesamte Projekt unterstützt. Die Projektfinanzierung funktioniert auf diese Weise. Sie können also verstehen, wie wichtig es ist, im Umgang mit Banken / Finanzinstituten / Aktieninvestoren an vorderster Front zu stehen.

Karrierewege in der Projektfinanzierung

Wenn Sie in die Projektfinanzierung einsteigen möchten, gibt es zwei Möglichkeiten: Beratung und Kreditvergabe.

Lassen Sie uns jeden von ihnen im Detail verstehen.

# 1 - Beratung

Kehren Sie zum vorherigen Beispiel zurück. Zunächst geht der Kunde zu Beginn des Projekts zu einer Bank / einem Finanzinstitut, um finanzielle Bedürfnisse zu befriedigen. Als Berater würden Sie für die Bank arbeiten und dem Kunden die Bereitstellung des maximalen Werts erleichtern.
Sie verhandeln mit den Kunden über Schuldenlasten, Laufzeit, Finanzabschluss und Schuldenpreise.
Ein Kunde möchte immer, dass die Bank maximale Schuldenlast, maximale Laufzeit der Schulden, schnellen Finanzabschluss und niedrigste Schuldenpreise bietet.
Als Berater müssen Sie an einer intensiven Finanzmodellierung beteiligt sein, verschiedene Szenarien ausführen und Marketingmaterialien (z. B. Informationsmemorandum) usw. entwickeln.

Nachfolgend finden Sie eine der Stellenangebote in Project Finance Advisory. In diesem Fall umfasst die Hauptverantwortung die Unterstützung der Kunden bei der Vorbereitung von Vorschlägen, der Erstellung von Büchern, der Erstellung von Preiskommentaren und der Zeichnungsanträge.

# 2 - Kreditvergabe

Sie arbeiten als Kreditgeber in der zweiten Phase des Projekts. Wenn der Deal strukturiert ist, beginnt die zweite Projektfinanzierung. Als Kreditgeber würden Sie Infrastrukturinvestitionsgeschäfte unterstützen.
Sobald Sie ein „Informationspaket“ von der Beratungsbank erhalten haben, beginnen Sie mit der Arbeit. Bei der Kreditvergabe kann Ihre Bank den Kreditvergabevorgang vorschreiben.
In diesem Fall müssen Sie die Kreditvergabe leiten und man kann davon ausgehen, dass die Bank einen Großteil des Projekts finanziert hat. Alle Hauptrollen wären eher Buy-Side-Rollen als Sell-Side-Investment-Banking-Jobs.

Im Folgenden finden Sie eine der offenen Stellen in Project Finance Lending. Zu den Hauptaufgaben gehören die Erstellung und Ausführung von Leads, die Risikoanalyse und die Finanzstrukturierung, die Beteiligung am Kreditprozess, die Überprüfung, Überwachung und Analyse der Leistung usw.

Schauen Sie sich auch Project Finance Jobs an

Bildungsabschlüsse

So erhalten Sie eine kurze Vorstellung davon, worum es bei der Projektfinanzierung geht. Lassen Sie uns nun über Bildungsabschlüsse sprechen.

Lassen Sie uns zunächst darüber sprechen, was Banken / Finanzinstitute bei Projektfinanzierungsfachleuten bevorzugen.

Wer arbeitet gerne an Deals (insbesondere Kredit-Seite von Deals),
Wer möchte härter arbeiten (falls erforderlich), &
Wer denkt auf lange Sicht, ohne zu versuchen, sofortige Befriedigung zu erreichen

Wenn Sie im Voraus planen möchten (was die meisten Leute nicht tun, erkennen sie es später), erfahren Sie hier, wie Sie in die Projektfinanzierung einsteigen können -

Schließen Sie zunächst Ihren Bachelor-Abschluss in Finanz- / Rechnungswesen ab. Sie müssen zunächst die Grundlagen klarstellen.
Zweitens können Sie entweder einen MBA in Finanzen anstreben (was immer bevorzugt wird) oder einen Master in Finanzen (M.Com. Oder verwandte Bereiche) anstreben.
Gleichzeitig können Sie eine CA / CPA-Zertifizierung beantragen. Da CA oder CPA nichts für schwache Nerven ist, ist es ratsam, diese Zertifizierung unmittelbar nach dem Abschluss zu beginnen.
Wenn Sie nach einer zusätzlichen Qualifikation suchen, die Ihnen einen zusätzlichen Vorteil verschafft, sollten Sie sich für CFA entscheiden. Auch hier ist CFA nicht einfach. Sie müssen drei Stufen und vier Jahre einschlägige Finanzerfahrung bestehen, um sich für die Zertifizierung zu qualifizieren.

Benötigte Fähigkeiten

Sie müssen über die folgenden Fähigkeiten verfügen, um im Bereich Projektfinanzierung arbeiten zu können:

Grundlagen der Finanzierung: Sie müssen die Grundlagen der Rechnungslegung, Finanzanalyse, Berichterstattung, Vorschriften und Steuern kennen. Wenn Sie nicht einmal einen von ihnen kennen, wird es Ihnen schwer fallen, Dinge in der Projektfinanzierung zu klären. Wenn Sie über diese Fähigkeiten verfügen, werden Sie außerdem anderen Kandidaten vorgezogen.
Sie sollten sich des Projekt-Screenings und der Machbarkeitsstudie bewusst sein, um die finanzielle Machbarkeit der Projekte und ihre Wachstumschancen zu bestimmen.
Sollte wissen, wie man ein Projektfinanzierungsmodell erstellt, Cashflows, Fondsflüsse, Rentabilitätserklärungen, IRRs, Kapitalwerte, Amortisationszeiten, DSCRs, prognostizierte Rentabilität und andere finanzielle Parameter / Berichte überwacht und sicherstellt, um den Zufluss / Abfluss von Geldern und Gewinne / Überschüsse zu analysieren.
Analytische und quantitative Fähigkeiten: Da Sie Geschäfte nach Geschäften abwickeln und Berichte erstellen müssen, müssen Sie über analytische und quantitative Fähigkeiten verfügen. Das bedeutet nicht, dass Sie fortgeschrittene Mathematikkenntnisse haben müssen. Aber ja, Sie müssen die Grundlagen gut kennen, damit Sie schnell Berichte erstellen / generieren können.
Effektive Kommunikations- und Verbindungsfähigkeiten: Wie bereits erwähnt, müssen Sie viele Geschäfte abwickeln. Dazu müssen Sie mit den Projektfinanzierungsteams sprechen, sie von den Bedingungen der Schulden überzeugen und mit ihnen über die Bedingungen verhandeln, die für beide Parteien geeignet sind. Ohne effektive Kommunikations- und Verbindungsfähigkeiten sind Sie nicht in der Lage, diese Teams und Geschäfte abzuwickeln.
Detailorientierung: Ein einzelner Fehler kann das Geschäft zerstören. Wenn Sie sich also in der Projektfinanzierung profilieren möchten, müssen Sie wirklich detailorientiert sein und sicherstellen, dass auf der Grundlage der Gespräche und Genehmigungen alles korrekt ist.
Fähigkeiten zur Problemlösung: Wenn Sie in Ihrer Karriere wachsen, müssen Sie in der Lage sein, die Probleme zu lösen, wenn sie auftreten. Dies ist keine wesentliche Fähigkeit in Junior-Rollen; In leitenden Funktionen ist dies jedoch obligatorisch.

Projektfinanzierungsprozess

Bevor wir über Fähigkeiten sprechen, ist es wichtig, dass Sie wissen, wie die Projektfinanzierung im Detail funktioniert. Dieser Prozess ist aus Sicht der Beraterrolle in der Projektfinanzierung, da er recht komplex ist als die Kreditrollen. Schauen wir es uns Schritt für Schritt an -

Schritt 1: Das Beraterteam würde ein „Informationspaket“ vom Investmentfonds erhalten. Dieses „Informationspaket“ enthält das Finanzmodell, die Informationen zum Markt und andere Details. Dann würde das Team den Hunger des Kreditausschusses im Verlauf des Geschäfts verstehen. Danach prüfte das Team ähnliche frühere Deals, um jedes Detail zu vergleichen, und untersuchte dann die Sicherheitsstruktur des Deals und die Verwendung von SPV. SPVs reduzieren das Risiko aus Sicht des Kunden, aber laut Team weisen SPVs das Risiko nur dem Team neu zu.
Schritt 2: Im zweiten Schritt erstellt das Team ein eigenes Modell und ruft Projektfinanzierungsteams an. Dieser Schritt ist notwendig, da sich das Team zu diesem Zeitpunkt mit dem Projektfinanzierungsteam befassen würde, das andere Bedingungen für das Geschäft festlegen möchte. In dieser Situation wählt das Team nur wenige Banken gemäß den Anforderungen der Kunden aus und fährt mit dem nächsten Schritt fort.
Schritt 3: In dieser Phase wird die Höhe der Schulden festgelegt und die Bedingungen der Schulden festgelegt. Bei den meisten Deals bietet das Team Schulden zwischen 2% und 10% Zinssatz an.
Schritt 4: Sobald die Schuldenbedingungen festgelegt sind, verhandelt das Team weiter mit dem Team, das für die Teilnahme in die engere Wahl kommt.
Schritt 5: Sobald die Schuldenbedingungen nach der Verhandlung endgültig festgelegt sind, geht die Bank / PE-Firma zur Genehmigung an das Kreditkomitee zurück.
Schritt 6: Sobald der Deal genehmigt ist, ist es Zeit für das Team, zu Aktieninvestoren zu gehen und Kreditdokumente zu entwerfen. Zu diesem Zeitpunkt haben die Kunden den Schuldenbedingungen bereits zugestimmt, und selbst wenn die Bedingungen geändert werden müssen, ist es fast unmöglich, die Gebote abzugeben.

Sie können also verstehen, dass das Projektfinanzierungsteam immer nicht zum Berater / zu den Banken kommt. Die Banken / Firmen schließen auch einen Deal und wenden sich an die Projektfinanzierungsteams.

Work-Life-Balance in der Projektfinanzierung

Im Vergleich zum Investment Banking müssen Sie weniger Stunden arbeiten. In den meisten Fällen arbeiten Sie 60-70 Stunden pro Woche. Das heißt, Sie hätten viel Zeit für die Familie.
Viele Menschen wählen die Projektfinanzierung aufgrund ihrer gesunden Work-Life-Balance. Viele Menschen wechseln jedoch nach einigen Jahren Arbeit im Bereich Projektfinanzierung zu anderen Bereichen.

Gehalt

Fachleute mit 2-3 Jahren Erfahrung in der Unternehmensfinanzierung oder im Umgang mit M & A-Transaktionen entscheiden sich für ein Projektfinanzierungsprofil. Da das Projektfinanzierungsprofil ohne vorherige Erfahrung recht komplex ist, ist es fast unmöglich, die Geschäfte und technischen Besprechungen abzuwickeln.

Die Vergütung ist ein wichtiges Thema für jeden Fachmann.

Schauen wir uns die Zahlungsstruktur des Projektfinanzierungsanalysten in den USA gemäß payscale.com an.

Wie Sie sehen, beträgt das Gehalt für Projektfinanzierungsanalysten in den USA mehr als 60.000 USD pro Jahr, was recht anständig ist.

Schauen wir uns auch den Vergleich der Gehälter anderer verwandter Jobs an -

Aus dem obigen Vergleich geht hervor, dass die Vergütungsstruktur im Bereich der Projektfinanzierung viel besser ist als bei jedem anderen Stream. Ja, Investmentbanking-Jobs zahlen viel mehr, aber sehen Sie sich auch die Arbeitszeiten an.

Lassen Sie uns abschließend die geschlechtsspezifische Aufteilung und die Auswirkungen der Erfahrung auf das Gehalt eines Projektfinanzierungsanalysten in den USA betrachten.

Aus der obigen Grafik können wir ersehen, dass die meisten Projektfinanzierungsfachleute in der Erfahrungsspanne von 1 bis 4 Jahren arbeiten. Das bedeutet, dass die meisten Projektfinanzierer nach einer Weile in andere Bereiche wechseln.

Wie kann man auf dem Weg zu einer großartigen Karriere als Projektfinanzierer denken?

Hier sind einige Strategien, die Sie berücksichtigen sollten:

Ändern Sie Ihr Paradigma: Denken ist eine Fähigkeit. Aber hier geht es nicht darum, als Fähigkeit zu denken. Vielmehr sprechen wir über Ihre Fähigkeit, Ihre Meinung zu ändern. Wenn Sie immer noch der Meinung sind, dass Kreditrollen in der Projektfinanzierung einen Wert haben, denken Sie noch einmal darüber nach. Kredite verleihen keine guten Renditen und Sie würden nicht so viel Wert erhalten, wie Sie in Kreditrollen wollen. Versuchen Sie es mit Beratung. Sie können mit großartigen technischen Teams zusammenarbeiten, viel über das Modellieren lernen und mehrere Geschäfte abschließen, indem Sie langfristig denken und hart arbeiten.
Think Fund über Bank / Firma: Was bei der Projektfinanzierung wichtig ist, ist ein Fonds, nicht die Firma / Bank. Anstatt zu denken, dass Sie einer Bank / Firma beitreten würden, denken Sie, dass Sie einem bestimmten Fonds beitreten würden. weil Fonds dynamischer und versierter sind als eine Projektfinanzierungsbank.
Lassen Sie sich nicht von der Idee der Projektfinanzierung einfangen: Die Projektfinanzierung ist ein Teil eines gesamten Unternehmens. Lassen Sie sich also nicht von der Idee der Projektfinanzierung einfangen. Sie können in der Exportfinanzierung, im strukturierten Leasing arbeiten und sie benötigen die gleichen Fähigkeiten, um genau zu sein.
Langfristig denken: Wenn Sie in die Projektfinanzierung einsteigen möchten, sollte sofortige Befriedigung nicht Ihr Ding sein. Sie müssen lange nachdenken und die jährlichen Boni und Vergütungen am Ende des Jahres vergessen. Denn wenn Sie dies tun, können Sie sich nie über einen sehr langen Zeitraum an die Projektfinanzierung halten. Denken Sie über Geschäfte nach und schließen Sie sie so früh wie möglich ab. Das Geld wird als Ergebnis kommen.

Fazit

Als Profil ist die Projektfinanzierung recht gut. Von der Zahlungsstruktur bis zur Vereinbarkeit von Beruf und Familie zahlt sich die Projektfinanzierung sehr gut aus. Versuchen Sie jedoch, anstatt sich für eine „Kreditrolle“ zu entscheiden, eine „beratende“ Rolle für das Lernen und Wachstum in der Projektfinanzierungsbranche zu wählen.