Was ist Wachstumskapital?
Wachstumskapital wird auch als Expansionskapital bezeichnet. Dies ist eine Form von Kapitalinvestitionen, die normalerweise in Form von Minderheitsbeteiligungen an relativ reifen und großen Unternehmen getätigt werden, die sich auf strukturelle und transformative Veränderungen oder große Wachstumsperspektiven in der Zukunft oder auf eine Expansion des Geschäftsbetriebs freuen oder zum Erwerb oder Eintritt in einen neuen Markt.
Erläuterung
Wachstumskapital wird austauschbar mit Wachstumskapital oder Expansionskapital verwendet, das sich mit Minderheitsbeteiligungen befasst und im Allgemeinen mit Vorzugsaktien behandelt wird. Das mit einer solchen Art von Investition verbundene Risiko ist minimal, während die Kapitalrendite sehr hoch ist. Daher ist dies die bevorzugte Investitionsform. Die Unternehmen bevorzugen es, in einen neuen Markt einzutreten, ihr Geschäft in neuen Geschäftsbereichen auszubauen und den Umsatz und die Akquisitionen des Unternehmens zu steigern. Grundsätzlich werden Unternehmen ohne Schuldenhistorie und mit geringem Verschuldungsgrad von den Anlegern ausgewählt, da das Risikopotenzial in solchen Unternehmen sehr gering ist. Investoren, die in solche Unternehmen investieren, sind in der Regel große Wertpapierfirmen wie Investmentfirmen und Hedgefonds, Private-Equity-Firmen und Risikokapitalgeber usw.
Im Folgenden sind die Gewinne eines stabilisierten Geschäfts und die Grafik mit den Nettogewinnen für verschiedene Jahre aufgeführt:
Das Excel-Diagramm für die obigen Gewinnzahlen lautet wie folgt:
Wie funktioniert es?
Wachstumskapital ist ein Segment einer Private-Equity-Anlageklasse, das sich stark von Risikokapital oder Leveraged Buyouts unterscheidet. Es bietet Unternehmen wie die Bereitstellung hoher Renditen bei minimalem Risiko. Das Risiko des Kapitalverlusts ist im Vergleich zu anderen Wertpapierfirmen moderat. Die Haltedauer beträgt drei bis sieben Jahre, wobei das Ziel für die interne Rendite bei 30 bis 40 Prozent liegt. Das investierte Kapital kann drei- bis siebenmal gezielt eingesetzt werden. Die Anleger bewerten weiterhin das risikobereinigte Renditeprofil verschiedener Anlagealternativen. Die an Investitionen beteiligten Unternehmen sind bereits in einem etablierten Markt mit bewährten Produkten tätig. Das damit verbundene Risiko besteht nur aus dem Ausführungs- und Managementrisiko.
Verwendung von Wachstumskapital
- Restrukturierung des Saldos eines Unternehmens: Es dient zur Restrukturierung der Bilanz eines Unternehmens und auch zur Reduzierung des Fremdkapitals.
- Subventionierung des Geschäftsbetriebs: Die meisten Geschäftshäuser nutzen diese Investition, um ihren Geschäftsbetrieb zu erweitern und zu subventionieren, die Rentabilität und Umsatzsteigerung des Unternehmens zu steigern und einen neuen Markt zur weiteren Steigerung des Gewinns zu erschließen.
- Hohes Wachstumspotenzial: Anleger von Wachstumskapital profitieren von einem hohen Wachstum mit einem moderaten Anlagerisiko. Die Investition ist sehr nominal und wird mit Vorzugsaktien ausgeführt. Unternehmen, die für Investitionen ausgewählt wurden, sind in der Regel schuldenfrei oder haben einen geringen Verschuldungsgrad.
Wachstumskapital vs. Risikokapital
Obwohl sowohl Risikokapital- als auch Wachstumskapitalinvestoren das mit der Anlage verbundene Risiko übernehmen, unterscheiden sich diese beiden Anlagen stark in verschiedenen Aspekten wie dem Ausmaß des Risikos, den Cashflow-Perspektiven, dem Wachstum usw. Im Vergleich dazu enthalten Risikokapitalinvestitionen keine Schulden Kapitalstruktur. Risikokapital zielt im Allgemeinen auf das Geschäft in der Anfangsphase mit weniger historischen Finanzdaten ab. Unternehmen haben ein hohes Maß an Markt-, Finanzierungs-, Technologierisiko usw. bei Risikokapitalinvestitionen im Vergleich zu Wachstumskapitalinvestitionen. Auch Risikokapital birgt ein hohes Risiko des Unternehmensversagens, während bei Wachstumskapitalinvestitionen das begrenzte Risiko besteht. Unternehmen haben normalerweise einen geringen Umsatz und normalerweise einen negativen Cashflow aus Risikokapital im Vergleich zu Wachstumskapital.wo es nachhaltige Einnahmen und einen positiven Cashflow gibt. Beim Wachstum basieren die Kapitalrenditen auf Wachstum, Umsatz und Cashflow, während die Risikokapitalrenditen auf dem Wachstum des adressierbaren Marktes und des Marktanteils des Unternehmens basieren.
Vorteile
- Diese Investition hilft bei der Erweiterung von Einrichtungen, beim Kauf von Geräten, bei der Produktentwicklung, beim Verkauf und bei Marketinginitiativen.
- Neben einem höheren finanziellen Wachstum bietet die Kapitalbeteiligung auch Zugang zu unternehmerischem Fachwissen, indem sie dem Geschäft eine wertvolle Quelle für Anleitung und Beratung hinzufügt.
- Da die Finanzierung auf der Auswahl und dem Interesse der Anleger an dem Geschäft basiert, gibt es keine Begrenzung für das zu beschaffende Kapital.
- Es ist nicht erforderlich, monatliche Zahlungen an Anleger zu leisten. Daher verlagert sich der alleinige Fokus auf die Bedürfnisse des Unternehmens und seine Wachstumsrate.
Nachteile
- Es kann ein frustrierender und zeitaufwändiger Prozess sein, potenzielle Investoren anzuziehen.
- Vorab muss eine gründliche Recherche durchgeführt werden, um in neue Geschäfte zu investieren.
- Die Anleger können Aktien des Unternehmens an Personen außerhalb des Unternehmens verkaufen, was zu gegensätzlichen Ansichten und mangelnder Erfahrung bei der Einbindung in das Unternehmen führt.
Fazit
Wachstumsbeteiligung ist eine der besten Optionen für Unternehmen, die das Kapital für ihre Geschäftsausweitung oder Betriebsumstrukturierung suchen. Es bietet eine einfache Möglichkeit, neue Märkte zu erschließen und eine bedeutende Position zu erlangen. Es hilft auch, das Transformationsereignis in die Lebensspanne der Unternehmen zu bringen.
