Formel zur Berechnung des Realzinses
Die Realzinsformel berechnet den Zinssatz nach Ausschluss der Auswirkungen der Inflation und bietet ein Mittel zur Messung der inflationsbereinigten Rendite von Investitionen in finanzielle Sicherheiten oder ein Darlehen oder Einlagen.
Die Formel ist unten angegeben:
Realzins = Nominalzins - Inflation (tatsächlich oder erwartet)
- Der Nominalzins wird meist von den Banken oder anderen Finanzinstituten notiert. Daher ist der erste Zinssatz, der für die Berechnung verwendet wird, der nominale Zinssatz.
- Die zweite ist die Inflationsrate, die der tatsächliche Zinssatz oder ein erwarteter Zinssatz sein kann.
- Die Differenz zwischen den beiden, einem nominalen Zinssatz und einer Inflationsrate, ist ein realer Zinssatz.
Beispiele
Beispiel 1
Der seit langem vorherrschende Nominalzins lag bei rund 9% und die Inflationsrate bei 3%. Sie müssen den realen Zinssatz berechnen.
Lösung:
Verwenden Sie die unten angegebenen Daten zur Berechnung des Realzinses.
- Nominalzins: 9%
- Inflationsrate: 3%
Die Berechnung des Realzinses kann wie folgt erfolgen:
Wir erhalten beide Zahlen zur Berechnung des realen Zinssatzes.
Realzins = 9% - 3%
Realzins wird sein -
Realzins = 6%
Der reale Zinssatz beträgt daher 6%.
Beispiel 2
Die Weltbank hat die Aufgabe, statistische Zahlen einiger Länder zu vervollständigen. Sie haben jetzt zwei Länder, für die die Frist für die Erstellung der Statistiken bis nächste Woche abgelaufen ist. William ist kürzlich dem Team beigetreten, das die Berechnung der Zinssätze durchführt. William ist ein Ökonom und hat den Master darin gemacht. Er erhielt die Aufgabe, die Berechnung des realen Zinssatzes für die beiden verbleibenden Länder X und Y abzuschließen. Nachfolgend sind die Details aufgeführt, die der ehemalige Mitarbeiter für diese Länder gesammelt hat.
| Einzelheiten | Land X. | Land Y. |
| Einzahlungszinssatz | 11% | 10,50% |
| Wert des Warenkorbs im Jahr 2019 | 123,331,456.43 | 141,678,331.23 |
| Wert des Warenkorbs im Jahr 2018 | 120.899.345,98 | 140,993,221,77 |
Basierend auf den oben genannten verfügbaren Informationen müssen Sie den realen Zinssatz berechnen. Wenn jemand sein Geld anlegen möchte, wo sollte man dann in Land X oder Land Y investieren?
Lösung:Hier müssen wir einen nominalen Zinssatz haben, der der Einlagenzinssatz ist, aber wir erhalten nicht den realen Zinssatz, den wir für beide Länder berechnen werden.
Die Inflationsrate für Land X beträgt -
Inflationsrate = 123.331.456,43 / 120.899.345,98 - 1 = 2,01%.
Die Berechnung des Realzinses für Land X kann wie folgt erfolgen:
Realzins = 11% - 2,01%
Der Realzins für Land X beträgt -
Realzins = 8,99%
Die Inflationsrate für Land Y beträgt -
Inflationsrate = 141.678.331,23 / 140.993.221,77 - 1 = 0,49%
Die Berechnung des Realzinses für Land Y kann wie folgt erfolgen:
Realzins = 10,50% - 0,49%
Der Realzins für Land Y beträgt -
Realzins = 10,01%
In realer Hinsicht ist es daher besser, in Land Y zu investieren, da das Land einen höheren Zinssatz bietet.
Beispiel 3
XYZ möchte in eine feste Einlage investieren, und er möchte eine ABC-Bank. Die Bank zahlt unabhängig von der Laufzeit und dem Betrag einen Zinssatz von 7%. Der Festgeldbetrag beträgt 100.000 USD. Er investiert den Betrag gerne für einen Zeitraum von 3 Jahren. Später erfährt er auf einem Nachrichtensender, dass das Land einer hohen Inflationsrate ausgesetzt ist und derzeit 8% beträgt. Außerdem wurde erwartet, dass es nach 3 Jahren 8,50% betragen wird.
Basierend auf dem obigen Szenario müssen Sie bestätigen, ob XYZ Geld verdient oder verliert.
Lösung:
Verwenden Sie die unten angegebenen Daten zur Berechnung des Realzinses.
- Nominaler Zinssatz: 7,00%
- Inflationsrate: 8,50%
Zunächst berechnen wir den realen Zinssatz. Da XYZ 3 Jahre lang investiert und daher bei der Berechnung eines realen Zinssatzes die erwartete Inflationsrate von 8,50% und nicht 8,00% verwendet.
Die Berechnung des Realzinses kann wie folgt erfolgen:
Realzins = 7% - 8,50%
Realzins wird sein -
Realzins = -1,50%
Daher beträgt der reale Zinssatz -1,50%, was eindeutig darauf hinweist, dass XYZ real Geld verlieren wird, da die Inflation höher ist als der von der Bank angebotene Zinssatz.
Relevanz und Verwendung
- Der reale Zinssatz passt den beobachteten Zinssatz des Marktes an, um die Auswirkungen der anhaltenden oder erwarteten Inflation zu beseitigen.
- Der reale Zinssatz spiegelt den Kaufkraftwert der Zinsen wider, die für ein Darlehen oder eine Investition gezahlt werden und die den Zinssatz darstellen, der der bevorzugte Zeitpunkt des Kreditgebers und des Kreditnehmers sein wird.
- Da die Inflationsrate nicht konstant bleibt, hängt der voraussichtliche reale Zinssatz von den Schätzungen der künftigen Inflation ab, die über die Zeit bis zur Fälligkeit einer Investition oder eines Kredits erwartet werden.
- Die Schlussfolgerung ist, dass ein Anleger einen Realzins und keinen Nominalzins verdient, da der andere Teil des Nominalzinses von der Inflation aufgefressen wird.
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Dies war ein Leitfaden für die Realzinsformel. Hier diskutieren wir die Berechnung des Realzinses mit praktischen Beispielen und einer herunterladbaren Excel-Vorlage. Weitere Informationen zur Finanzierung finden Sie in den folgenden Artikeln:
- Berechnung der aufgelaufenen Zinsen
- Erklärung der Geldmultiplikatorformel
- Vergleichen - Nominal vs Real Interest Rate
- Zinsformel
