Definition und Beispiele für Anrufoptionen
Call-Optionen sind Derivatekontrakte, die es dem Käufer der Option ermöglichen, sein Recht zum Kauf bestimmter Wertpapiere zu einem im Voraus festgelegten Preis auszuüben, der im Volksmund als Ausübungspreis zum Zeitpunkt des Ablaufs eines solchen Derivatkontrakts bezeichnet wird. Es ist wichtig zu beachten, dass die Call-Option ein Recht und keine Verpflichtung ist. Die folgenden Call-Option-Beispiele geben einen Überblick über die gängigsten Call-Option-Beispiele und deren Nützlichkeit im normalen Geschäftsverlauf sowie für Spekulationen.
Beispiele für Anrufoptionen
Lassen Sie uns Beispiele für die Anrufoption verstehen.
Call Option Beispiel # 1
Alex, ein Vollzeit - Händler, lebt in Chicago und ist bullish auf dem S & P 500 - Index, der derzeit bei 2.973,01 Ebenen am 2. Handel nd Juli 2019. Er glaubt , dass der S & P - 500 - Index das Niveau von 3000 bis zum Ende übertreffen wird von Juli 2019 und beschlossen, eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 3000 zu kaufen. Details derselben sind unten aufgeführt:
- Aktueller Preis: 2973.01
- Ausübungspreis: 3000
- Aktuelles Datum: 2. Juli 2019
- Ablaufdatum: 25. Juli 2019
- Anruf Premium: 12 $
- Losgröße: 250
Der S & P 500 Index schloss am Ablaufdatum bei 3020. In einem solchen Fall entspricht der von Alex erzielte Gewinn, sofern er die Option bis zum Ablaufdatum gehalten hat, 8 USD (nach Bereinigung um die von ihm gezahlten 12 USD).
Bei Ablauf gewonnene Punkte = 3020 - 3000 = 20 Punkte
Im Gegenteil, wenn der S & P-Index am Ablaufdatum unter 3000 gesunken ist, ist die Call-Option wertlos und der Verlust an Alex entspricht der Prämie, die er für den Erwerb der Call-Option gezahlt hat.
Beispiel 2 für Anrufoption
SIRI ist eine Investment-Management-Firma und spezialisiert auf die Verwaltung eines Portfolios eines Wertpapierkorbs im Auftrag ihrer Kunden auf der ganzen Welt. Das Unternehmen hält Aktien von Facebook in seinem Portfolio zu durchschnittlichen Kosten von 150 USD. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Facebook-Aktie im März 2019 weiterhin im Bereich von 140 bis 160 US-Dollar bleiben wird, und hat beschlossen, die Call-Option mit einem Ausübungspreis von 170 US-Dollar zu durchschnittlichen Kosten von 3 US-Dollar zu verkaufen. Ende März endete die Aktie bei 168 USD. Da der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt, endete die Option für die Käufer von Call-Optionen wertlos, und SIRI konnte die Prämie von 3 USD pro Los durch den Verkauf der Call-Optionen einstecken. Dies ist einer der Gründe für den Verkauf von Call-Optionen.
Beispiel für Anrufoption Nr. 3
Der Kauf von Call-Optionen ist eine hervorragende Möglichkeit, Hebelpositionen mit geringen Investitionen einzunehmen. Lassen Sie uns anhand des folgenden Beispiels dasselbe verstehen:
Greg ist optimistisch in Bezug auf die Aktie der HDFC Bank und erwartet, dass das Unternehmen für das im März 2019 endende Quartal hervorragende Ergebnisse erzielen wird. Die Aktie der HDFC Bank notiert bei 200 USD, und Greg hat 10000 USD, um in dieselbe zu investieren. Greg erwartet, dass die Aktie der HDFC Bank bis Ende des Monats 250 USD erreichen wird. Er hat zwei Möglichkeiten:
Option 1: Kaufen Sie 50 Aktien der HDFC Bank in bar und investieren Sie dabei die 10000 USD.
Option 2: Kaufen Sie eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 200 USD, der für 20 USD mit einer Losgröße von 500 Aktien erhältlich ist.
In beiden oben genannten Fällen beträgt seine Gesamtinvestition nur 10000 USD.
Nehmen wir nun an, die Aktie erreichte Ende des Monats das Niveau von 250 USD.
| Option 1 | Profitieren | Gesamtinvestition | Monatliche Rendite |
| 2500 | 10.000 US-Dollar | 25% | |
| Option 2 | Profitieren | Gesamtinvestition | Monatliche Rendite |
| 1500 | 10.000 US-Dollar | 150% |
So können wir sehen, dass Call-Optionen durch Leveraged-Trades die Rendite erhöhen, wenn sich die Aktie in Richtung des Optionskäufers bewegt.
Call Option Beispiel # 4
Call-Optionen zusammen mit Put-Optionen können auch zur Absicherung mit begrenztem Risiko kombiniert werden. Lassen Sie uns dieses Dienstprogramm anhand eines anderen Beispiels verstehen:
Ryan, ein Investor, geht davon aus, dass sich der Preis von RELIANCE, der derzeit vom Markt mit 55 USD bewertet wird, in den nächsten drei Monaten erheblich nach oben oder unten bewegen wird. Er beabsichtigt, durch diesen Schritt Geld zu verdienen, ohne jedoch die Aktie tatsächlich zu kaufen und auch weniger Risiken einzugehen.
Ryan schuf einen Straddle, indem er einen Anruf kaufte und einen Ausübungspreis von 55 USD aufschob, der in drei Monaten ablief. Der Call von $ 55CE kostete ihn $ 9, und der PUT von $ 55PE kostete ihn $ 6 mit einer Losgröße von 500 Aktien.
Somit sind seine Gesamtkosten wie folgt:
Durch das Eingehen dieser Strategie wird das Gewinn- / Verlustpotenzial von Ryan bei Ablauf wie folgt sein:
Call Option Beispiel # 5
Call-Optionen werden auch von Instituten verwendet, um die Portfoliorenditen durch das Schreiben von Call-Optionen zu verbessern. Schauen wir uns ein Beispiel an, um dies zu verstehen:
Der Anteil der TCS ist der Handel bei $ 120 auf 1 st März 2019. Max Mutual Fund hält 100.000 Aktien von TCS und erwartet nicht , der Preis für TCS - Aktien sehr viel in den nächsten Monaten zu bewegen. Max Mutual Funds hat beschlossen, Call-Optionen gegen die Beteiligung zu schreiben (zu verkaufen).
Nehmen wir an, dass die Calls im März im Wert von 130 USD zu 8 USD gehandelt werden und Max Mutual Fund 100 Lose (jeweils 1000 Aktien) als Optionsschreiber verkauft. Max Mutual Fund erhält eine Prämie von 800 USD und übernimmt die Verpflichtung, 100000 Aktien zu je 130 USD zu liefern, wenn Der Käufer übt die Verträge nach Ablauf aus.
Nehmen wir nun an, dass sich der Aktienkurs im März nicht bewegt hat und die Option wertlos verfällt. Der Wert des zugrunde liegenden Aktienportfolios bleibt unverändert, aber durch das Schreiben der Call-Option hat der maximale Investmentfonds 800 USD verdient, was die Gesamtrendite des Portfolios für den maximalen Investmentfonds erhöht. So helfen Anrufoptionen bei der Vergrößerung von Renditen.
Fazit
Es gibt unzählige Situationen, in denen Anleger Call-Optionen nutzen können, um ihre Rendite zu steigern oder ihr Risiko zu minimieren.
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Dies war eine Anleitung zum Aufrufen von Optionsbeispielen. Hier diskutieren wir die Top 5 praktischen Beispiele für Anrufoptionen zusammen mit einer detaillierten Erklärung. Weitere Informationen zu Investitionen erhalten Sie in den folgenden Artikeln:
- Beispiele für Optionsoptionen
- Put Option Payoff
- Beispiele für Indexoptionen
- Nicht qualifizierte Aktienoptionen
