Aktienverdünnung - Bedeutung, Formel, Berechnung?

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Was ist eine Aktienverwässerung?

Was ist eine Aktienverwässerung?

Equity Dilution ist eine Methode, mit der Unternehmen Kapital für ihre Geschäfte und Projekte beschaffen, indem sie im Austausch Eigentum anbieten. Dieser Prozess reduziert (verwässert) daher das Eigentum bestehender Eigentümer.

Formel

Verwässerung des Eigenkapitals = (Bestehende Aktie - Neue Aktie) / Bestehende Aktie × 100

Beispiele

Beispiel 1

Es gibt eine Anwaltskanzlei. In dieser Firma gibt es vier Partner mit den Namen A, B, C und D. Die Partner haben die gleiche Gewinnbeteiligungsquote, dh jeweils 25%. Jetzt möchte die Firma einen neuen Partnernamen E einführen. Nach der Aufnahme von E in die Firma wurde die Partnerschaftsurkunde geändert, und jetzt beträgt die neue Gewinnbeteiligungsquote jeweils 20%. Berechnen Sie die Verwässerung des Eigenkapitals.

Lösung

Unten finden Sie die angegebenen Informationen -

Die Berechnung der Änderung des Verhältnisses kann wie folgt erfolgen:

= (25% - 20%) / 25% * 100%

Änderung im Verhältnis wird sein -

Änderung des Verhältnisses = 20%

Ebenso können wir die Änderung des Verhältnisses für alte Partner berechnen -

Erläuterung

A, B, C & D teilen sich ein gleiches Verhältnis in der Partnerschaft, dh 25% pro Partner. Jetzt hat die Partnerschaftsfirma einen neuen Partner in die Firma gebracht. Aufgrund seiner Zulassung zu einem Unternehmen müssen die bestehenden Partner 20% ihrer bestehenden Quoten opfern. Jetzt ist jeder Partneranteil 20% am Gewinn und Verlust des Unternehmens.

Beispiel 2

RHS Inc. ist ein privates Unternehmen und alle Aktien wurden nur von seinen Veranstaltern gehalten. Die Veranstalter des Unternehmens beschließen, RHS Inc. an der Börse zu notieren. Die Veranstalter möchten der Öffentlichkeit ein erstes öffentliches Angebot unterbreiten. Die Veranstalter halten 70000 Millionen Stammaktien zu je 1 USD. Die Projektträger möchten im Rahmen des Börsengangs 33600 Millionen Stammaktien ausgeben und werden die verbleibenden Aktien halten. Berechnen Sie die Verwässerung des Eigentums.

Lösung

Unten finden Sie die angegebenen Informationen -

Berechnung der nach Verdünnung gehaltenen Promotoren -

= 7000 - 33600
= 36400

Die Berechnung der Verwässerung des Eigentums kann wie folgt erfolgen:

= (70000 - 33600) / 7000 * 100%

Verwässerung des Eigentums wird sein -

= 52%

Berechnung neuer Bestände

= 100% - 52%
= 8%

Erläuterung

Die Veranstalter von RHS Inc. möchten ein erstes öffentliches Angebot machen. Sie bieten 33600 Millionen Aktien im Rahmen eines Börsengangs von 70000 Millionen Aktien an. Aufgrund dieses Angebots wird ihr Eigentum verwässert. Vor dem Angebot sind sie zu 100% Eigentümer des Unternehmens, aber nach dem Angebot sind sie zu 52% Eigentümer eines Unternehmens. 48% der Aktien werden von der Öffentlichkeit und wenigen Finanzinstituten gehalten. Durch den Börsengang haben sie ihr Eigentum verwässert.

Beispiel 3

HNR Inc. ist eine Aktiengesellschaft. Das Unternehmen ist an der US-Börse (NYSE) notiert. Das Unternehmen verfügt über ein Stammkapital von 90000 Millionen Aktien. Das Unternehmen verfügt über 40000 Millionen wandelbare Vorzugsaktien. Außerdem möchte das Unternehmen ein Follow-on-Public-Angebot (FPO) herausgeben, um öffentliche Mittel zu beschaffen. Das Unternehmen gibt im Anschluss an ein öffentliches Angebot 30000 Millionen Aktien aus. Das Unternehmen hatte vor 5 Jahren 20.000 Millionen Wandelschuldverschreibungen an die Öffentlichkeit ausgegeben. Diese Schuldverschreibungen müssen im laufenden Jahr in Stammaktien umgewandelt werden. Ein Aktionär des Unternehmens hält derzeit 8100 Millionen Aktien. Berechnen Sie die Verwässerung des Eigenkapitals.

Lösung

Unten finden Sie die angegebenen Informationen -