Basis Trading - Definition, Beispiele, wie es funktioniert?

Was ist Basishandel?

Der Basishandel ist ein monetärer Handelsplan, der den Kauf eines bestimmten Finanzinstruments, einer bestimmten Aktie oder eines bestimmten Rohstoffs und den Verkauf des zugehörigen Derivats umfasst. Hier tätigen die Anleger den Handel auf Basis, wenn sie wissen, dass zwei Aktien oder Rohstoffe nicht fair bewertet sind, die miteinander in Beziehung stehen (wie z. B. der Anteil an MFSL und sein zukünftiger Kontrakt). Sie denken, dass der falsche Wert korrigiert wird.

Im Falle eines Basishandels sollte ein Handel mit einer Aktie und dem damit verbundenen Terminkontrakt abgeschlossen werden. Die Handelsposition ist rentabel, wenn der Kaufpreis für Aktien und Futures zuzüglich der Nettokosten für das Halten beider Instrumente, dh Maklergebühren, Geldzinsen usw., unter dem Futures-Preis liegt. Es ist auch als Cash and Carry-Handel bekannt.

Beispiel für den Basishandel

Ein Goldschmied war drei Monate von der Goldversorgung entfernt und stellte fest, wie günstig die Nachfrage- und Angebotssituation gewesen war, sodass sich der Goldschmied über einen möglichen Preisverfall Sorgen machen könnte, der durch ein Überangebot an Gold sichergestellt wird. Der Goldschmied könnte genügend Terminkontrakte verkaufen, um das von ihm erwartete Goldrisiko zu sichern. Wenn der aktuelle Goldpreis 40,00 USD pro Gramm betrug und der nach einem Monat abgelaufene Terminkontrakt einen Preis von 42,5 USD pro Gramm hatte, könnte der Goldschmied jetzt einen Preis mit einer Basis von +2,5 Punkten festlegen. Der Goldschmied macht derzeit einen Trade, der auf Leerverkäufen basiert, da er davon ausgeht, dass der Preis des Terminkontrakts gesunken ist und sich daher dem Kassakurs annähert.

Basis-Handelsanleihen

Ein Basispreis ist ein Preisangebot für eine Wertpapieranlage hinsichtlich ihrer Rendite bis zur Fälligkeit. Für festverzinsliche Wertpapiere wie Anleihen wird normalerweise ein Basispreis angeboten. Eine Anleihe hat eine festgelegte jährliche Rendite. Dieser Jahreszinssatz ist der Betrag, den der Anleihegläubiger voraussichtlich jedes Jahr verzinsen wird.

Futures

Auf dem zukünftigen Markt zeigt die Basis die Differenz zwischen dem Barpreis der Aktie oder Ware und dem Futures-Preis dieser Aktie oder Ware. Aufgrund der Assoziation in der Mitte des Spots ist es eine wichtige sarkastische Theorie für Anleger, und die Futures-Preise beeinflussen den Preis der Kontrakte, die zur Risikominderung verwendet werden. Der Ansatz ist jedoch zeitweise auch unklar, da zwischen dem aktuellen und dem zukünftigen Preis bis zum Ablauf des Terminkontrakts eine Spanne besteht. Daher ist die Basis nicht automatisch genau.

Neben der Abweichung entsteht aufgrund der Zeitlücke zwischen dem Ablauf des Terminkontrakts und der Spotware.

Vorteil

• Anleger können den Verlust aus dem Handel reduzieren, wenn sie die Transaktionen im Rahmen des Basishandels durchführen.
• Der Vorteil der Short-Strategie besteht darin, dass sie zu einem Preis abgesichert ist, sodass ein Anstieg des Rohstoffpreises zu einem späteren Zeitpunkt die Anleger nicht beeinflusst.
• Es hilft den Anlegern, die Nachteile des Preises oder des Gewinns zu vermeiden.
• Es ist eine der Strategien, den Gewinn in jeder Position von Anlegern zu verbuchen.
• Es schützt Anleger vor Preisschwankungen, Zinsänderungen usw.
• Alle von den Anlegern gehaltenen Positionen sollten bis zum Ende des Tages ausgeglichen sein, und es bleibt keine Position über Nacht, wenn am Tag Futures gehandelt werden.
• Futures werden zu einem anderen Preis geöffnet als am Vortag. Preisschwankungen bedeuten, dass die Wahrscheinlichkeit unerwarteter Verluste oder Gewinne entsteht, wenn Positionen am Ende einer Handelssitzung in den Büchern verbleiben.

Einschränkungen

• Der Basishandel hat seine eigenen Kosten und kann daher den Gewinn in diesem Ausmaß verringern.
• Es reduziert das Risiko, was automatisch zu einem niedrigeren Gewinn führt.
• Dies kann aktiv erfolgen, um das Portfolio genau zu steuern.
• Ein täglicher Handelsinvestor sollte die strengen Regeln einhalten.
• Ein Daytrader muss die strengen Anweisungen befolgen, um erfolgreich zu sein. Der Wunsch, marginale Trades zu machen und zu überhandeln, ist auf den Terminmärkten immer präsent.
• Provisionen können sich beim Tageshandel sehr schnell summieren. Viele Tagesinvestoren holen sogar zum Jahresende ab, während ihre Provisionsrechnung expansiv ist.

Fazit

Die obigen Beobachtungen zeigen deutlich, dass die Implementierung von Futures-Preisdetails auf dem Markt nicht effizient ist, aber im Fall von Metallen werden die meisten Informationen in Futures-Preisen effizient verwendet. Die meisten Kontrakte in Märkten mit hohem Basisrisiko weisen darauf hin, dass Kontrakte für den Basishandel nicht akzeptabel sind. Bei Metallen ist das Basisrisiko geringer als das Kassakursrisiko, sodass fast alle Kontrakte das Kassakursrisiko reduzieren können.

Der Basishandel sollte unter Berücksichtigung der Buchkosten erfolgen. Andernfalls entstehen die Handelsverluste der Anleger.