Portfoliodiversifikation - Wie können Sie Ihr Anlageportfolio diversifizieren?

Was ist Portfoliodiversifikation?

Portfoliodiversifikation bezieht sich auf die Auswahl verschiedener Klassen von Vermögenswerten mit dem Ziel, die Rendite zu maximieren und das Risikoprofil zu minimieren.

• Jeder Anleger hat sein eigenes Risikoprofil, es besteht jedoch die Möglichkeit, dass er nicht über die entsprechende Anlagensicherheit verfügt, die seinem eigenen Risikoprofil entspricht.
• Dies ist der Zeitpunkt, an dem ein Anleger eine Reihe von Vermögenswerten auswählt, um sein Risiko und seine Auszahlungen an die Portfolios anzupassen - die Gruppe von Wertpapieren, in die der Anleger investiert hat.
• Aus der Sicht eines Nichtfachmanns ist es nicht möglich, ein Wertpapier zu kaufen, das den Wünschen eines Anlegers entspricht. Portfoliodiversifikation ist die Bildung eines Portfolios, das den Anforderungen entspricht.

Warum das Portfolio diversifizieren?

Stellen Sie sich eine Person (Herrn A) vor, die nur eine grundlegende Vorstellung davon hat, was Finanzen sind, und die plant, sein Altersguthaben zu investieren. Da die Investition für seinen Ruhestand bestimmt ist, plant er, mit sehr geringem Risiko zu investieren, und er möchte nur, dass sein Portfolio mit der Inflation wächst. Diese Person hat ein sehr risikoarmes Profil.

Stellen Sie sich andererseits einen Investor (Herrn B) vor, der 10% seines Geldes in äußerst riskante Vermögenswerte investieren möchte. Alternativ möchte er möglicherweise so investieren, dass er die gleichen Renditen wie die Märkte erzielt.

Wenn Sie sich eines der oben genannten Szenarien ansehen, hat jedes sein eigenes Risikoprofil - Herr A hat eine sehr geringe Risikotoleranz und Herr B hat eine sehr hohe Risikotoleranz. Man sollte sich der Tatsache bewusst sein, dass Risikotoleranz nicht dasselbe ist wie Risikoaversion. Risikoaversion ist der Charakter einer Person, die mehr oder weniger Risiken für die Rendite eingeht, die sie erzielt. Wenn er versucht, weniger Risiken einzugehen als die von ihm gewünschten Renditen, soll er risikoavers sein. Da dies nicht in den Geltungsbereich dieses Artikels fällt, lassen Sie uns dies einfach auseinander parken und sehen, was und wie Investitionen diversifiziert werden können.

Anlageklassen zur Portfoliodiversifikation

Um zu wissen, wo Sie Ihr Geld anlegen sollen, sollten Sie eine Vorstellung davon haben, um welche Art von Vermögen es sich handelt. Aufgrund des technologischen Wachstums und der Verfügbarkeit verschiedener Finanzprodukte gibt es unendlich viele Möglichkeiten, mein Portfolio zu diversifizieren. Um die Schwierigkeit der Konzepte gering zu halten, betrachten wir nur einige Klassen von Vermögenswerten

# 1 - Aktien

Wie wir wissen, repräsentieren Aktien das Eigentum eines Teils des Unternehmens - was mit einigen Verpflichtungen und einigen Vorteilen verbunden ist. Dies bedeutet, dass der Investor (Eigentümer von Aktien) nur für das Eigentum an dem Unternehmen berechtigt ist. Wenn das Unternehmen sinkt, sinkt der Wert der Investition und umgekehrt.

Daher ist der Eigentümer nicht vor den Risiken des Unternehmens sicher. Ohne die richtigen Informationen ist es unmöglich, das Risiko des Unternehmens einzuschätzen. Dies macht Aktien zu einem riskanten Vermögenswert. Wenn eine Person sie investieren soll, sollte sie sich der Risiken bewusst sein, die sie eingehen, und bereit sein, diese Risiken einzugehen.

# 2 - Anleihen: Treasury und Non-Treasury

Anleihen sind eine Möglichkeit, Geld durch das Unternehmen zu sammeln, wo sie Cashflows garantieren. Im Gegensatz zu Aktien haben Anleihen eine Garantie. Für jede Laufzeit wird dem Eigentümer der Anleihe ein vorab festgelegter Betrag ausgezahlt. Kurz gesagt, eine Anleihe ist wie eine feste Einlage, nur dass sie handelbar ist. Daher sinkt und steigt der Preis von Anleihen. Staatsanleihen sind Anleihen, die von der US-Regierung unterstützt werden, was sie nahezu risikofrei macht. Daher werden in diesem Artikel für alle praktischen Zwecke Staatsanleihen als risikofreier Zinssatz betrachtet.

Neben den Vermögenswerten, die für die Diversifizierung des Portfolios zur Verfügung stehen, muss man eine Vorstellung von systematischen und unsystematischen Risiken haben.

• Systematisches Risiko ist das Risiko, das auf dem Markt besteht. Man kann sich nicht mit hohen Renditen gegen den Markt absichern. Wenn er genug diversifiziert hätte, hätte er Marktrenditen und Marktrisiken. Dies macht ein systematisches Risiko zu einem unvermeidbaren Risiko.
• Unsystematisches Risiko ist das Gegenteil davon. Dieses Risiko kann durch ausreichende Diversifikation verringert werden. Wenn eine Person den gesamten Markt kauft, ist dieses Risiko Null. Dieses Risiko kann also als Maß dafür verwendet werden, wie riskant das Portfolio einer Person ist.

Elemente der Portfoliodiversifikation

Um ein Portfolio zu diversifizieren, müssen die Renditen, die Preisänderungen und andere statistische Variablen gemessen werden.

Schauen wir uns die obige Grafik an, die eine Vorstellung davon gibt, worum es beim gesamten Thema der Portfoliodiversifikation geht. Am sichersten ist es, in den mit Grün gefüllten Bereich zu investieren. Die schlechte Investition ist die Investition in Gelb.

• Risikofrei - US- oder deutsche Staatsanleihen.
• Geringes Risiko - Aktien von Unternehmen, die gut abgewickelt sind und einen konstanten Cashflow aufweisen. Zum Beispiel Unternehmen aus der Energie-, Stahl- und Versorgungsindustrie.
• Mittleres Risiko - Unternehmen, die gut etabliert sind, aber mit Risiken konfrontiert sind. Das Unternehmen kann groß oder klein sein - Apple oder Amazon werden ein gutes Beispiel dafür sein.
• Hohes Risiko - Unternehmen mit hoher Wachstumswahrscheinlichkeit, aber auch kurz vor dem Bankrott als die anderen. Firmen wie Tesla sind an diesem Ort.

Es gibt Tausende von Unternehmen, die täglich gehandelt werden, aber der Kauf eines dieser Unternehmen vervollständigt nicht das Risikoprofil des Anlegers.

Nehmen Sie einen Investor an, der die Renditen des Marktes haben möchte (er möchte sein nicht systematisches Risiko auf Null reduzieren). Er kann versuchen, das Rendite- und Risikoprofil entweder durch eine Reihe von Aktien und Anleihen oder durch eine Reihe von Aktien (Kauf aller Aktien als Markt) zu replizieren.

Wie können Sie Ihr Anlageportfolio diversifizieren?

• Verbreiten Sie den Reichtum. Investieren Sie nicht an einem Ort. Es gibt viele Details darüber, was die verschiedenen Sektoren sind, wie sie korreliert sind und wie sich jeder einzelne auf das Portfolio auswirkt. Suchen Sie nach einem Portfolio, bei dem das Risiko mit den Renditen übereinstimmt.
• Investieren Sie nicht dort, wo Risiko und Rendite nicht übereinstimmen. Es gibt kein kostenloses Mittagessen da draußen.
• Erwägen Sie, in Index- oder Rentenfonds zu investieren. Investmentfonds und Rentenfonds übernehmen die Portfoliodiversifikation für Sie. Sie müssen nicht die gesamte Finanzgeschichte studieren, um zu sehen, wie Sie Aktien diversifizieren und kaufen können. Schauen Sie sich die Details eines Indexfonds an und vertrauen Sie dem Index. Indizes wie der S & P 500 und DJIA spiegeln in den meisten Fällen den gesamten Markt wider. Darüber hinaus gibt es Fonds, die folgen und versuchen, die Renditen dieser Indizes für eine sehr geringe (und manchmal null) Gebühr zu erreichen. Wählen Sie einen solchen Fonds und investieren Sie in ihn.
• Geh weg von deinem Land, Markt. Investitionen an verschiedenen Orten tragen zur Diversifizierung bei.
• Kauf und Halten haben andere Kosten als aktives Investieren. Versuchen Sie herauszufinden, was sinnvoller ist. Investieren Sie in das Unternehmen mit den geringsten Chancen und tatsächlichen Kosten.
• Kennen Sie die verschiedenen Arten von finanziellen Vermögenswerten, die verfügbar sind. Es gibt fast genug Arten von Anlagen, um jedem Risikoprofil gerecht zu werden. Der Punkt der Diversifikation ist zu alt. Wissen darüber zu haben wird helfen, aber man muss nicht rausgehen und die Diversifikation selbst machen. Finden Sie diversifizierte Fonds heraus und wählen Sie.
• Hüten Sie sich vor Vermögensblasen - indem Sie die behördlichen und sonstigen Vorschriften befolgen.

Vorteile der Diversifikation

• Bei Portfoliodiversifikation erhalten Sie die höchste Rendite bei geringstem Risiko.
• Dies ist eine der besten Abwehrmechanismen gegen Blasen und Finanzkrisen.
• Die Diversifizierung von Investitionen kann zum Schutz Ihres Kapitals beitragen, insbesondere für Anleger, die für etwas Wichtiges sparen - wie Pensionierungen oder Ehen.
• Durch die Diversifizierung verringert sich die Abhängigkeit einer Anlageklasse.
• Das Portfolio wird eine Absicherung gegen Risiken sein.

Nachteile der Diversifikation

• Nur unsystematische Risiken können diversifiziert werden. Systematische Risiken können nicht diversifiziert werden.
• Eine übermäßige Diversifizierung ist aufgrund der Anzahl der in einem Portfolio verfügbaren Vermögenswerte sehr teuer. Je höher die Anzahl der Vermögenswerte ist, desto höher sind die Kosten für die Verwaltung des Portfolios.
• Je mehr Sie diversifiziert haben, desto weniger wird in die besten Unternehmen investiert, die hohe Renditen erzielen (aber auch ein hohes Risiko aufweisen).
• Der Diversifizierungsprozess ist zu komplex, und viele Menschen finden es schwierig, den Aufwand für die Diversifizierung einzuschätzen. Der beste Weg ist, jemandem einen kleinen Betrag dafür zu zahlen.
• Kundenspezifische Diversifizierungsmethoden können sehr teuer sein.
• Es ist schwierig, ein Portfolio zu verfolgen, wenn es diversifiziert ist. Es wird nur die Nettoveränderung überwacht. Jeder Bestand kann nicht einzeln verfolgt werden.
• Aufgrund der hohen Gebühren besteht die Möglichkeit einer unterdurchschnittlichen Diversifikation.

Einschränkungen der Portfoliodiversifikation

• Das Marktrisiko kann nicht diversifiziert werden. Abstürze wie 2009, 2001 können immer passieren, und eine Diversifizierung schützt den Anleger nicht davor.
• Die Regierungspolitik spielt eine große Rolle in der Marktbewegung und kann nicht diversifiziert werden.
• Diversifikation ist in der Regel für langfristige Anleger. Diversifikation hilft beim Handel nicht.

Fazit

Mit anderen Worten, Diversifikation ist ein ziemlich einfaches Konzept. Man achtet auf seine Bedürfnisse und versucht, sie zusammenzubringen. Seit den 1970er Jahren, als Vanguard die ersten Indexfonds auflegte, ist die Indexierung einer der wichtigsten Maßstäbe für die Diversifikation. Wenn man die Renditen mit dem Markt vergleicht, kann es schwierig sein, herauszufinden, wo sich der Markt befindet. Da es keinen Markt gibt, der sicherstellt, dass alle Vermögenswerte enthalten sind. Aber Diversifikation ist heutzutage so verbreitet, dass die Zahl der Menschen, die in einzelne Vermögenswerte investieren, fast gleich Null ist.