Investment Research (Definition, Beispiele) - Wie es funktioniert?

Was ist Investment Research?

Investment Research bedeutet, die Performance verschiedener Finanzinstrumente wie Aktien, Investmentfonds, Anleihen, Schuldverschreibungen usw. zu analysieren, um einem Anleger einen Überblick über die tatsächliche Wertentwicklung des Unternehmens zu geben. Es hilft auch bei der Bestimmung ihrer zukünftigen Leistung für Preisbewegungen.

Es gibt Anlegern einen Einblick in die Stellung des Unternehmens auf dem Markt und hilft ihm bei der Entscheidung, ob eine Investition in ein bestimmtes Unternehmen rentabel ist oder nicht. Anleger erhalten die Daten häufig nicht rechtzeitig, was sie zum Kauf einer überbewerteten Aktie veranlasst. Investment Research hilft dabei, die Informationslücke zu schließen und Investoren effizientere und profitablere Entscheidungen treffen zu lassen.

Erläuterung

Das Investment Research einer Aktie beginnt mit der Datenerfassung, die dann analysiert wird. Schließlich wird ein Bericht eingereicht, in dem die Vor- und Nachteile der erfassten Daten aufgeführt sind. Zeit ist von entscheidender Bedeutung, da nicht aktualisierte wichtige Informationen die Entscheidung des Anlegers drastisch beeinflussen können. Es gibt viele Werkzeuge, die für solche Recherchen verwendet werden, wie Aktiencharts, Signale und Screener. All dies hilft dem Investor zu wissen, wohin sich die Aktien des Unternehmens bewegen werden. Viele Analysten bevorzugen fundamentale, technische, Bottom-up- oder Top-down-Ansätze. Solche Tools bewerten Geschäftszyklen, Marktsektoren, Managementkompetenz, Branchentrends usw.

Beispiel für die Funktionsweise von Investment Research

Nehmen wir nun ein Beispiel, um es klarer zu verstehen. Zum Beispiel wollte Herr Jack, ein Investor, in die ABC Corporation investieren, deren Anteil zu 150 USD pro Aktie am Markt gehandelt wird. Nachdem er einige Zeit mit den Hintergrund- und Bewertungsberichten des Unternehmens verbracht hat und technische und fundamentale Analysen durchgeführt hat, glaubt Jack, dass der Wert der Unternehmensaktie nur 100 US-Dollar beträgt, da er bald 60% unter den Erwartungen liegt. Als umsichtiger Investor und unter Beobachtung der Marktstimmung wird Herr Jack die Aktie leerverkaufen und eine Call-Option zu einem Ausübungspreis von 175 USD kaufen, um seine Verluste zu begrenzen, wenn sich die Aktie in die entgegengesetzte Richtung bewegt. Solche Entscheidungen können nur getroffen werden, wenn ein Investor die Leistung des Unternehmens aus der Vogelperspektive betrachtet.Investment Research hilft einem Anleger bei der Auswahl des für seine Bedürfnisse am besten geeigneten Anlageinstruments unter Berücksichtigung seines Risikoappetits.

Ein anderes Beispiel

Herr Jacob, der 1.000.000 USD in Aktien investieren möchte. Er ist verwirrt darüber, ob er sich für Aktie A entscheiden soll, die zu 70 USD gehandelt wird, und für Aktie B, die zu 200 USD gehandelt wird. In Laienbegriffen sollte Herr Jacob für 70 Dollar gehen, weil es ihm mehr Aktien bringen könnte. Wenn Sie jedoch die Unternehmensgeschichte und die Expansionspläne von Unternehmen B verstehen, ist es eine kluge Entscheidung, in Aktie B zu investieren, da ein Wachstumspotenzial für ein Unternehmen besteht. Investment Research hilft einem Anleger, in solchen Situationen mit Bedacht zu wählen.

Vorteile

• Investment Research versucht, alle Faktoren zu kapitulieren, die den Preis eines Basiswerts beeinflussen. Bei der Analyse der Wertentwicklung eines Investmentfonds entscheidet sich ein Anleger beispielsweise für einen Vergleich anderer Investmentfonds, seiner Kostenquote, seiner Managementstabilität und anderer relevanter Faktoren.
• Es lässt weniger oder keinen Spielraum für Fehler, da viele Faktoren berücksichtigt werden. Anleger können sich vor Betrug, Ungenauigkeit von Informationen usw. schützen.
• Dies ist kostengünstig, da die Anleger qualitativ hochwertige Informationen zu einem erschwinglichen Preis abrufen können. Darüber hinaus überwiegen die aus den Informationen resultierenden Vorteile die Kosten.
• Wenn ein Investor in der Lage ist, die Gesamtleistung eines Unternehmens einzuschätzen, hat er den Vorteil, effizientere Entscheidungen zu treffen. Es gibt ihm die Möglichkeit, aus der Anzahl der verfügbaren Wertpapiere zu wählen, die seinem Risikoprofil am besten entspricht.

Nachteile

• Investment Research ist ein zeitaufwändiger Prozess. Man muss alle Faktoren berücksichtigen, bevor man zu einer endgültigen Schlussfolgerung kommt. Von der Überprüfung des technischen Niveaus über die Kenntnis des Ansehens des Unternehmens auf dem Markt bis hin zur Kenntnis des Umzugs seines Konkurrenten muss vor dem endgültigen Anruf alles eingehend untersucht werden.
• Jede Forschung, die durchgeführt wird, versucht, die jüngsten Ergebnisse und Ankündigungen zu erfassen. Andere Faktoren, die bei der Entscheidung eines Anlegers eine entscheidende Rolle spielen könnten, werden ignoriert. Wie bereits erwähnt, spielt das Timing eine entscheidende Rolle beim Investment Research. Dies lässt weniger Gelegenheit für die Ereignisse, die nicht neu und wesentlich waren, kapituliert zu werden.
• Eine Größe passt nicht immer für alle. Jeder Investor hat unterschiedliche Ziele, Zeithorizonte und Einkommen. Eine Forschung kann nicht jedermanns Bedürfnisse erfüllen. Beispielsweise ist ein älterer Investor risikoaverser als ein junger Investor.
• Jedes Unternehmen hat unterschiedliche Forschungsstandards. Bei der Bewertung der Leistung eines Pharmaunternehmens werden beispielsweise die Einnahmen aus Patienten und Arzneimitteln berücksichtigt. Bei der Leistung einer Bank werden das Kreditwachstum, die Zinssätze und die Zinserträge berücksichtigt.
• Investment Research kann keine vollständige Beweislösung für Anlageentscheidungen sein, da es Situationen nicht erfasst, die bedingt sind oder von keinem Analysetool kontrolliert werden können. Beispielsweise ist es schwierig, den Insiderhandel für einen Analysten vorherzusagen, während die Leistung des Unternehmens analysiert wird. Es kann nur den Trend des vergangenen Jahres oder andere historische Aufzeichnungen des Unternehmens überprüfen. Außerdem werden die jüngsten Ergebnisse und Ankündigungen stärker betont.

Fazit

• Abschließend können wir sagen, dass Investment Research einem Investor hilft, sich zu behaupten und lange am Markt zu bestehen. Es hilft einem Investor, eine effiziente und profitable Entscheidung zu treffen, vorausgesetzt, die Untersuchung wurde unter Berücksichtigung aller relevanten Faktoren durchgeführt. Dies bedeutet, dass ein Analyst eine umsichtige, effiziente Person sein muss, die die Studienbereiche identifizieren kann, die seine Entscheidungsfindung beeinflussen können.
• Das Timing ist bei der Durchführung von Investment Research von größter Bedeutung. Der Analyst muss in der Lage sein, alle relevanten Faktoren abzuzinsen, bevor er eine Alternative innerhalb des Risikoappetits des Anlegers wählt. Ob Anleihen, Investmentfonds, Aktien oder andere Finanzinstrumente, das Risiko- und Ertragsverhältnis muss vollständig ausgeglichen werden. Es kann das beste Werkzeug sein, wenn es vom Investor mit Bedacht eingesetzt wird.