Steueräquivalente Rendite (Bedeutung, Formel) - Wie man rechnet?

Inhaltsverzeichnis

Was ist eine steueräquivalente Rendite?

Was ist eine steueräquivalente Rendite?

Steueräquivalente Rendite bedeutet, wie viel Rendite (Rendite vor Steuern) Sie verdienen würden, wenn Sie Steuern auf Ihre steuerfreien Anlagen zahlen müssten. Auf diese Weise können Sie die Rendite zwischen einer steuerfreien Investition und einer steuerpflichtigen Investition vergleichen und herausfinden, ob es sich bei der steuerpflichtigen Investition um ein gutes Geschäft handelt oder nicht.

Steueräquivalente Ertragsformel

Hier ist die Formel -

Wie Sie sehen können, vergleicht die Formel zwischen der steuerfreien Rendite und der steuerpflichtigen Rendite. In der Formel gibt es also zwei Komponenten.

Die erste Komponente ist die steuerfreie Rendite. Um die steuerfreie Rendite herauszufinden, müssen Sie lediglich die Rendite von Kommunalanleihen betrachten. Diese Anleihen werden in der Regel von der Regierung ausgegeben, und Sie müssen keine Steuern für die Rendite zahlen, die Sie mit Ihrer Investition erzielen.
Die zweite Komponente der Formel ist (1 - Steuersatz). (1 - Steuersatz) würde Ihnen helfen, die Rendite herauszufinden, wenn sie besteuert wird. Der Grund, warum wir dies im Nenner verwenden, besteht darin, herauszufinden, wie vorteilhaft es ist, in steuerpflichtige Anlagen zu investieren.

Beispiele

Frau Olivia ist neu in der Investmentwelt. Sie möchte herausfinden, ob sie steuerpflichtige oder steuerfreie Investitionen tätigen soll. Sie findet heraus, dass die besteuerten Investitionen eine Rendite von durchschnittlich 12% auszahlen. Steuerfreie Anlagen hingegen zahlen durchschnittlich 8%. Der vorherrschende Steuersatz beträgt 35%. Sie müssen Frau Olivia anleiten, indem Sie auswählen, welche Investition für sie vorteilhafter ist.

Mit der Formel erhalten wir -

Steueräquivalente Rendite = Steuerfreie Rendite / (1 - Steuersatz)
Oder Steuerrendite = 8% / (1 - 35%)
Oder Steuerrendite = 0,08 / (1 - 0,35)
Oder Steuerrendite = 0,08 / 0,65 = 0,1230 = 12,3%.

Aus der obigen Berechnung geht hervor, dass Frau Olivia sicherlich in steuerfreie Anlagen und nicht in steuerpflichtige Anlagen investieren muss.

Verwendung von Steuerertragsäquivalenten

Anleger sollten diese Formel verwenden, um herauszufinden, ob es ratsam ist, höhere Steuern für Investitionen in steuerpflichtige Anlagen zu zahlen.

Lassen Sie uns dies anhand eines einfachen Beispiels verstehen.

Nehmen wir an, Herr Ramesh hat beschlossen, sowohl steuerpflichtige als auch steuerfreie Anlagen zu prüfen. Die Idee ist, die Steuerzahlung so weit wie möglich zu reduzieren.

Er findet heraus, dass die besteuerte Investition eine Rendite von 9% bietet. Und eine steuerfreie Investition bietet ihm eine Rendite von 6%. Nehmen wir an, der Steuersatz beträgt 40%.

Um das herauszufinden, verwendet er die Steuerrendite.

Mit der Formel erhält er -

Steuerrendite = Steuerfreie Rendite / (1 - Steuersatz)
Oder Steuerrendite = 6% / (1 - 40%)
Oder Steuerrendite = 0,06 / (1 - 0,40)
Oder Steuerrendite = 0,06 / 0,60 = 0,1 = 10%.

Also findet Herr Ramesh heraus, dass steuerpflichtige Investitionen kein gutes Geschäft sind, und er sollte sich für steuerfreie Investitionen entscheiden.