Front Running (Definition, Beispiele) - Wie verwenden Händler es?

Front Running Definition

Front Running, das als Tailgating bezeichnet wird, ist verboten, wenn ein Broker das Wertpapier unter Verwendung seines bereits vorhandenen Wissens über nicht öffentliche Informationen über eine große Transaktion handelt, die möglicherweise den Preis von Vermögenswerten, Aktien oder Derivaten mit dem Motiv des wirtschaftlichen Gewinns ändern kann Vorteil.

Wie funktioniert es?

Mit dem Motiv, einen wirtschaftlichen Vorteil zu erlangen, ist eine solche Praxis von vornherein, wenn ein Broker oder Händler vor einer großen, nicht veröffentlichten Order handelt. Wenn ein Broker beispielsweise von einem Kunden den Auftrag erhält, eine Million Aktien des Unternehmens Syndicate und des Brokers zu kaufen, bevor er die Anfrage des Kunden ausführt, gibt er für sein eigenes Konto eine Bestellung für denselben Bestand auf und erteilt dann die Bestellung des Kunden Der Aktienkurs steigt aufgrund der Großbestellung des Kunden stark an, was dem Broker einen enormen sofortigen Gewinn bringt. Es ist eine illegale Handelspraxis, die einem Broker oder Händler unfaire Gewinne bringt.

Beispiele für Front Running

Lassen Sie uns die folgenden Beispiele diskutieren.

Beispiel 1

Angenommen, ein Broker erhält den Auftrag, fünf Millionen Aktien von SAMCO INC auf dem Markt zu verkaufen. Infolge des Verkaufs dürften die Preise fallen. Der Broker verkauft 1000 Aktien von SAMCO INC von seinem Konto auf dem Markt, bevor er den erhaltenen Kundenauftrag ausführt. Wie geplant beim Verkauf von fünf Millionen Aktien von SAMCO INC fielen die Preise. Der Broker deckt seine Short-Position durch den Kauf von 1000 Aktien ab und verdient den Gewinn aus dem Differenzbetrag.

Beispiel 2

Ein Experte hat den Bericht über Investitionen in VYOAGE INC erstellt, während der Bericht noch unter den Anlegern verteilt werden muss. Dies zeigt deutlich die Kaufmeinung für VYOAGE INC. Nach der Verbreitung des Berichts werden viele Anleger die Aktien von kaufen VYOAGE INC, und der Aktienkurs wird steigen. Der Experte kauft 500 Aktien von VYOAGE INC, bevor der Bericht die Investoren erreicht, und erzielt den Gewinn, wenn der Bericht in Umlauf gebracht wird, und es gibt einen großen Kauf von Aktien von VYOAGE INC.

Wie kann man das verhindern?

Die einzige Möglichkeit, eine solche Handlung zu verhindern, besteht darin, Transaktionen streng zu überwachen und hohe ethische Standards im Handel einzuhalten. Sie können nur dann von Börsenkommissionen eingeschränkt werden, wenn sie intern wachsam sind und sich dazu verpflichten. Die wichtigste Komponente zur Verhinderung des Frontlaufs ist die strikte Bestrafung solcher Handlungen. Mangelnde Sorgfalt oder strenge interne Kontrolle ist die eigentliche Ursache für die Verluste der Anleger. Eine Person, die das Geld anderer verwaltet, hat ein begrenztes Maß an Vertrauen, und wenn dieses Vertrauen einmal verloren geht, ist es schwierig, es zurück zu verdienen.

Wie nutzen Trader Front Running?

Ein Händler wird die Informationen einer nicht veröffentlichten Bestellung für sein Interesse verwenden, um einen monetären Vorteil zu erzielen. Der Händler verwendet die Informationen des Kunden über den Handel mit einem bestimmten Unternehmen, bevor er seine Bestellung aufgibt. Der Händler oder Broker wird die Bestellung auf seinem Konto aufgeben.

Dies führt dazu, dass ein Broker oder Händler einen enormen Gewinn erzielt, wenn der Auftrag des Kunden erteilt wird, und der Aktienkurs dieses bestimmten Unternehmens wird von nun an eine starke Dynamik erfahren. Für den Fall, dass ein Analyst die Aktien verkauft oder kauft, bevor er die Kauf- und Verkaufsempfehlung seines Unternehmens an die Öffentlichkeit mit dem Motiv der Erzielung eines enormen Gewinns veröffentlicht, ist dies auch eine Art von Front-Running, die vom Broker verwendet wird.

Front Running vs. Insider Trading

• Insiderhandel ist ein Fehlverhalten, bei dem jeder Stakeholder preisempfindliche Informationen über das Unternehmen nutzt, bei denen es sich um Insiderinformationen handelt, um enorme Gewinne zu erzielen. Es wird strikt vom Austausch der Provision abgeraten und auch stark bestraft, da andere Aktionäre im Nachteil sind, da ihnen wichtige Insiderinformationen des Unternehmens fehlen.
• Front Running ist eine illegale Handlung, bei der Informationen eines Brokers für den Handel mit Wertpapieren verwendet werden, um unter seinem Konto Gewinne zu erzielen. Hier haben Broker bereits Informationen über die Aufträge von Anlegern, die er vor dem Handel im Auftrag seiner Kundeninvestoren missbraucht und Gewinne erzielt, sobald der Anleger den Preis des Wertpapiers beeinflusst.

Vorteile

• Front Running hilft bei Massensicherheitstransaktionen, ohne die Preisbewegung der institutionellen Big Bull-Händler zu beeinträchtigen.
• Kleinanleger profitieren immens von solchen Handelsaktivitäten, obwohl sie illegal sind, erzielen sie innerhalb einer begrenzten Zeit und ohne zusätzliche Kosten enorme Gewinne.
• Die Makler erhalten auch eine Provision, wenn sie diese Beratung anderen Kunden geben.
• Es ist schwer nachzuvollziehen, da es frei von der Kontrolle der Börsenkommission ist, da es einen normalen Handelsmechanismus aufweist.
• Sobald die größere Transaktion veröffentlicht wurde, gilt der Kauf oder Verkauf vor der Transaktion des Kunden nicht als illegal.

Nachteile

• Der gesamte Prozess wird als illegal und unethisch angesehen.
• Wenn der Kunde plötzlich beschließt, die Bestellung zurückzuziehen, kann die Bestellung des Maklers entweder einen großen Verlust oder gar keinen Gewinn bedeuten.
• Es kann sich für die frühen Anleger, die die Transaktion beantragt haben, als nachteilig erweisen, wenn der Aktienkurs bereits höher ist, wenn der Broker diese Nachricht öffentlich bekannt gibt.
• Wenn es unter die Kontrolle der Börsenkommission fällt, kann ein Broker oder Händler eine enorme Strafe und schwere Strafe für die Beteiligung an einer solchen Praxis erhalten.

Fazit

Front Running ist eine Form der Marktmanipulation, die in fast allen Märkten der Welt durchgeführt wird. Ein solcher Handel gilt als illegal und wird hauptsächlich von einzelnen Maklern oder Maklerfirmen mit dem alleinigen Motiv des Gewinns betrieben.

Es wird hauptsächlich als Maklertaktik für die Transaktionen verwendet, die vor der Bestellung des Kunden oder vor der Veröffentlichung relevanter Informationen durchgeführt werden. Es ist offensichtlich, dass eine solche Handlung eindeutig illegal ist und im Falle eines Fangs zu schweren Strafen und Strafen führen kann. Man sollte bei seinen Geschäften / Transaktionen ein hohes Maß an ethischen Standards einhalten.