Bedeutung der Rechnungsfinanzierung
Rechnungsfinanzierung ist ein Prozess zur Finanzierung des kurzfristigen Liquiditätsbedarfs eines Unternehmens unter Verwendung seiner ausstehenden Rechnungsgebühren, die auch als Forderungen bezeichnet werden. Diese Forderungen werden verwendet, um das kurzfristige Geld von einer Bank oder einem Finanzinstitut zu leihen.
Arten der Rechnungsfinanzierung
Im Folgenden sind Arten der Rechnungsfinanzierung aufgeführt.
- Rechnungsfaktor
- Rechnungsdiskontierung
Der Hauptunterschied zwischen diesen beiden Finanzierungsarten besteht darin, wer (Kreditgeber oder das Unternehmen, das das Geld erhält) für die Einziehung der Zahlungen von den Kunden verantwortlich ist.
# 1 - Rechnungsfaktor
Diese Methode wird verwendet, um das kurzfristige Geld durch Verpfändung seiner Forderungen an einen Kreditgeber zu erhalten. Der Kreditgeber ist dafür verantwortlich, die Zahlungen von den Kunden des Unternehmens einzuziehen.
Da der Kreditgeber für die Einziehung der Zahlungen verantwortlich ist, sind die Gebühren für diese Art der Finanzierung etwas höher als das Rechnungs-Factoring. In den Gebühren sind auch die Sorgfaltspflichten enthalten, die der Kreditgeber erhebt, um die Kreditwürdigkeit der Kunden zu messen. Darüber hinaus ist es für die Kunden wichtig zu wissen, dass ihre Zahlungen von einem Drittkreditgeber und nicht von dem tatsächlichen Unternehmen, das seine Produkte / Dienstleistungen an seine Kunden verleiht, eingezogen werden.
Beispiel für Rechnungsfaktor
Rechnungs-Factoring ist die einfachste Form der Finanzierung. Es erfolgt in zwei Schritten. In der ersten Phase erhält das Unternehmen rund 80% seiner gesamten Rechnungsgebühren. Wenn die gesamten Zahlungen von seinen Kunden an die Kreditgeber gezahlt werden, gibt der Kreditgeber die verbleibenden 20% abzüglich seiner Gebühren zurück.
Angenommen, Unternehmen A hat Forderungen in Höhe von 5000 USD, die innerhalb von 90 Tagen fällig werden. Unternehmen A geht also zu einer Bank / einem Finanzinstitut B und bittet um Rechnungsfinanzierung für seine Forderungen und bittet sofort um Geld, anstatt 90 Tage zu warten, um das Geld von seinen Kunden zu erhalten. B prüft die Kreditwürdigkeit der Kunden von A, und bei den Due-Diligence-Prüfungen beschließt B, 85% zu verleihen, was 4250 USD für A entspricht. Sobald B die gesamten 5000 USD von den Kunden von A eingezogen hat, zahlt B die verbleibenden 15% durch Abzug seiner Kunden zurück Gebühren. Also wird B $ 550 an A zurückgeben und $ 200 als Gebühren erhalten. Insgesamt musste A seinen Bedarf an Betriebskapital schnell finanzieren, ohne darauf warten zu müssen, dass seine Kunden sein Geld zurückzahlen, und es wurde eine Gebühr von 200 USD erhoben.
# 2 - Rechnungsdiskontierung
Hier behält das Unternehmen, das das Geld benötigt, die Gebührenerhebung ein und erhält Geld, indem es seine Rechnungsgebühren vorlegt. Da das Geld immer noch beim Unternehmen eingezogen wird, sind die Gebühren zur Finanzierung des kurzfristigen Liquiditätsbedarfs im Vergleich zum Rechnungs-Factoring etwas niedriger. Hier gibt es keine Sorgfaltspflicht, da der Prozess des Geldsammelns immer noch beim Unternehmen liegt. Obwohl der Kreditgeber die Kreditwürdigkeit der Kunden überprüft, hängt die Transaktion hauptsächlich vom Ruf und der Finanzkraft des Unternehmens ab.
Beispiel für Rechnungsdiskontierung
Hier ist das Unternehmen, das um Geld bittet, dafür verantwortlich, die Zahlungen von seinen Kunden einzuziehen.
Angenommen, Unternehmen A hat Forderungen in Höhe von 5000 USD mit einem Fälligkeitsdatum von 45 Tagen und benötigt schnelles Geld, um die Gehälter seiner Mitarbeiter zu finanzieren. Unternehmen A geht zu einer Bank B und bittet um schnelles Geld. Es zeigt die Rechnungen seiner Forderungen und erklärt sich bereit, eine Gebühr von 3% zu zahlen. Bank B verleiht 80% der gesamten Forderungen, was 4000 USD entspricht. Unternehmen A erhält diese 4.000 US-Dollar für die benötigten Mittel, ohne 45 Tage warten zu müssen. Dann zahlen die Kunden von A ihre Gebühren in Höhe von 5.000 USD an A zurück. A sendet dann 4.150 USD an B und behält den Rest bei sich. Insgesamt erhält B also sein eigenes Geld zurück und 3% der Gebühren für 5.000 USD, was 150 USD entspricht.
Vor- und Nachteile der Rechnungsfinanzierung
Vorteile des Rechnungsfaktors
- Eine schnelle und sichere Finanzierungsquelle zur Deckung des Bedarfs an Betriebskapital
- Dies kann den Zeitaufwand für die Verwaltung und das Inkasso von Zahlungen verringern, da der Kreditgeber die Kontrolle über das Inkasso der Forderungen übernimmt.
- Der billigere Weg, um Geld zu sammeln, als die Eigenkapitalfinanzierung und darüber hinaus kurzfristige Bedürfnisse, kann nicht jedes Mal durch Eigenkapitalfinanzierung erfüllt werden.
- In schwierigen Kreditmärkten ist es einfacher, an Geld zu kommen.
Nachteile des Rechnungsfaktors
- Dies kann sich auf die Beziehungen zu Ihren Kunden auswirken, da jetzt ein Drittanbieter die Kontrolle über das Inkasso der Zahlungen übernommen hat.
- Die Kosten sind im Vergleich zu anderen Bankdarlehen höher und hängen auch von der Qualität Ihrer Forderungen und Kunden ab.
- Dies kann Ihre Chancen auf andere Arten von Darlehen verringern.
- Kontrollverlust als jemand anderes ist für das Inkasso der Zahlungen verantwortlich.
Vorteile der Rechnungsdiskontierung
- Beschleunigt den Cashflow, da Sie nicht auf die Zahlung Ihrer Kunden warten müssen.
- Keine Notwendigkeit für andere hochwertige Sicherheiten;
- Dies geschieht vertraulich, sodass die Beziehungen zu Ihren Kunden nicht beeinträchtigt werden.
- Es ist einfach, Geld zu bekommen, obwohl Sie möglicherweise für andere Arten von Darlehen abgelehnt wurden.
Nachteile der Rechnungsdiskontierung
- Sie sind weiterhin dafür verantwortlich, die Zahlungen einzuziehen.
- Wenn die Kunden nicht pünktlich zahlen, können die Gebühren für verspätete Zahlungen an Ihre Kreditgeber steigen.
Faktoren, die für die Rechnungsfinanzierung verantwortlich sind
- Firmengröße.
- Erfolgsbilanz (Vergangenheit).
- Qualität der Kunden, gegen die Forderungen fällig sind.
- Finanzkraft für den Fall, dass die Kunden nicht rechtzeitig zurückzahlen;
- Rechnungspraktiken.
Fazit
Es gibt keine spezifische Formel, um zu entscheiden, für welche Art der Rechnungsfinanzierung ein Unternehmen sich entscheiden soll. Es hängt alles von der Art der Bedürfnisse und der Position des Unternehmens ab, um seinen Bedarf an Betriebskapital zu decken. Wenn ein Unternehmen keine Zeit mit dem Einzug der Zahlungen verschwenden möchte, kann es sich für das Rechnungs-Factoring entscheiden, indem es zusätzliche Gebühren für die Zeitersparnis zahlt. Wenn das Unternehmen die Kontrolle über das Inkasso behalten möchte und nur das Geld für seine Geschäftstätigkeit benötigt, kann es eine Rechnungsdiskontierung beantragen.
