Definition der Debitorenfinanzierung
Unter Debitorenfinanzierung versteht man eine Vereinbarung, bei der ein Unternehmen durch den Verkauf seiner ausstehenden Forderungsrechnungen an die Bank Zugang zu Kapital erhält, wobei das Risiko nicht eingezogener Forderungen je nach Vereinbarung beim Unternehmen oder bei der Bank liegen kann.
Dies wird auch als Factoring oder Rechnungsdiskontierung bezeichnet und ist eine Methode, mit der das Unternehmen Bargeld erhält, indem es Rechnungen oder Forderungen unbezahlter Kunden verkauft. Normalerweise führen Banken solche Finanzierungs- oder Rechnungsdiskontierungsaktivitäten für Zins- oder Honorare durch. Es gibt jedoch Spezialfonds und Privatanleger, die sich auf solche Transaktionen spezialisiert haben.
Beispiele für die Debitorenfinanzierung
Beispiel 1
Benji ist ein Autohändler und hat die 5 Autos im Wert von jeweils 35.000 USD an M / s Tefac INC verkauft. Tefac verpflichtet sich, die Zahlung innerhalb von 3 Monaten zu leisten. Aufgrund des dringenden Bargeldbedarfs nahm Benji jedoch eine Finanzierungsfazilität für Forderungen in Anspruch.
Beispiel 2
Betrachten Sie nun mit demselben Beispiel, dass Benji einen Buchungsbetrag von 20% pro Auto erhalten hat.
Es ist zu beobachten, dass die an die Finanzierungsgesellschaft gezahlten Gebühren von 25.000 USD auf 20.000 USD gesunken sind, da auch die Anzahl der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gesunken ist. Die Gebühren sind variabel und richten sich hauptsächlich nach dem Risiko, das sie eingehen, abhängig vom ausstehenden Betrag, der Kreditwürdigkeit des Käufers und der Kreditwürdigkeit des Hauptschuldners, dh Tefac INC.
Beispiel 3
Beispielbeispiel, aber Benji entscheidet sich für eine Finanzierung durch die Bank, da dies mir helfen würde, Gebühren zu sparen, aber es besteht ein Risiko. Das Risiko besteht darin, dass Benji die Bank bezahlen müsste, wenn Tefac die Bank nicht bezahlt, dh die Rechnung am Fälligkeitstag entehrt.
Die Finanzierung durch die Bank würde uns helfen, Geld auf Benjis Bankkonto anstatt auf Bargeld zu bekommen.
Beispiel 4
Im folgenden Beispiel nehmen wir an, dass Tefac die Bank entehrt. Das heißt, Tefac verfügt nicht über Mittel, um Zahlungen an die Bank zu leisten.
Wenn eine Rechnung entehrt wird, müssten wir die Zahlung innerhalb von 3 Tagen an die Bank leisten. An die Bank gezahlte Gebühren sind unser Verlust, da wir keine Rückerstattung erhalten würden.
Beispiel 5
Die TransX Exports GmBH hat den Auftrag erhalten, 10 Container (3.000.000 USD) pro Monat für einen Zeitraum von 12 Monaten zu versenden. Der Importeur hat sich bereit erklärt, zu zahlen, sobald der Container seinen Hafen erreicht. Zu Ihrer Information - Die Lieferung dauert 21 Tage, um den Hafen des Importeurs zu erreichen.
Es ist zu beachten, dass die Bankgebühr umso niedriger ist, je höher der Forderungswert für die Finanzierung ist. Der Grund ist die Transaktion selbst. Je höher die Transaktion, desto geringer ist das Ausfallrisiko.
Beispiel 6
Im obigen Beispiel hat die Transx Export GmBH anstelle der Finanzierung von Forderungen die Möglichkeit, ein Akkreditiv anzufordern. Auf diese Weise kann er seinem Käufer eine Gutschrift von 30 bis 60 Tagen gewähren. Durch das Erhalten eines Akkreditivs kann TransX Einnahmen sofort buchen und die Kosten weiter senken. Bitte beachten Sie jedoch, dass solche Transaktionen nur für den Export-Import-Handel gültig sind. Ein Akkreditiv wird von der Bank des Käufers unterschrieben. (Betrugsrisiko LC hält bei dieser Transaktion)
Es ist zu beachten, dass die Bankgebühren ausschließlich von Ihrer bisherigen Kreditwürdigkeit abhängen. Trotz hochwertiger Transaktionen würden Sie höhere Gebühren erhalten, wenn die Kreditwürdigkeit unter den von der Bank akzeptierten Grenzwerten liegt.
Fazit
Die Finanzierung von Forderungen ist eine gängige Praxis, die vor allem von Herstellern befolgt wird, da sie ständig Betriebskapital benötigen, da die allgemeine Zahlungsfrist zwischen 60 und 90 Tagen liegt und sie vor Ort Zahlungen an ihren Gläubiger leisten müssen (um Skonto zu verdienen). oder zwischen 30 und 60 Tagen.
Die Entscheidung der Banken für eine solche Finanzierung ist im Vergleich zu privaten Unternehmen oder Finanzierungsinstituten billiger und zuverlässiger. Wenn der Schuldner die Rechnung jedoch am Fälligkeitstag in Verzug bringt oder entehrt, müssen wir im Falle von Banken die Zahlung leisten (im Fall - Herr Benji musste Banken bezahlen), aber im Falle privater Unternehmen tragen sie den Verlust oder es ist ihr Kopfschmerz, sich vom Schuldner zu erholen, und daher erheben sie höhere Gebühren.
Daher sollte bei der Entscheidung für eine Forderungsfinanzierung eine Bewertung der Gebühren und ihrer eigenen Kreditwürdigkeit vorgenommen werden. Aufeinanderfolgende höhere Gebühren würden die Gewinne verringern und letztendlich die Rentabilität der Unternehmen insgesamt beeinträchtigen.
Key Note: LC, dh Akkreditiv, ist auch eine Art von Debitorenfinanzierung, die durch Exporte abgezinst wird, um sie für den Kauf von Waren zu verwenden und mit dem Versand fortzufahren.
