Tax Loss Harvesting (Definition, Beispiel) - Wie es funktioniert?

Was ist Tax Loss Harvesting?

Tax Loss Harvesting ist eine beliebte Strategie, bei der die verlustbringenden Wertpapiere verkauft werden, um die Steuerverbindlichkeiten aufgrund von Gewinnen aus den anderen Wertpapieren zu verringern. Das Grundprinzip dahinter besteht darin, Kapitalgewinne mit Kapitalverlusten auszugleichen, indem diejenigen Anlagen verkauft werden, die nicht realisierte Verluste aufweisen, wodurch die Steuerschuld verringert wird. Dies ist eine clevere Möglichkeit, die Steuereffizienz und die bereinigten Renditen von Anlagen nach Steuern zu verbessern.

Steuern, die auf Anleger / Händler erhoben werden, beruhen auf zwei Arten von Gewinnen, die auf dem Wertpapiermarkt erzielt werden:

Gewinne werden normalerweise in die folgenden zwei Kategorien eingeteilt. Die Kriterien unterscheiden sich jedoch von Land zu Land. Der Einfachheit halber haben wir die US-Gerichtsbarkeit zu Klassifizierungszwecken übernommen:

• Kurzfristiger Kapitalgewinn / -verlust: Jeder Kauf oder Verkauf von Wertpapieren, der weniger als ein Jahr gehalten wird und zu Gewinn / Verlust führt, wird unter Kurzfristiger Kapitalgewinn / -verlust kategorisiert.
• Langfristiger Kapitalgewinn: Jeder Kauf oder Verkauf von Wertpapieren, der länger als ein Jahr gehalten wird und zu einem Gewinn / Verlust führt, wird unter Langfristiger Kapitalgewinn / -verlust kategorisiert.

Hierbei ist zu beachten, dass langfristige Kapitalverluste nur mit langfristigen Kapitalgewinnen für Tax Loss Harvesting verrechnet werden können. Es kann nicht mit kurzfristigen Kapitalgewinnen verrechnet werden. Wie auch immer, kurzfristige Kapitalverluste können mit Gewinnen aus kurzfristigen Kapitalgewinnen und langfristigen Kapitalgewinnen verrechnet werden.

Wie funktioniert Tax Loss Harvesting?

Frank hält ein Aktienportfolio von 5 Aktien. Während des Jahres ist seine Performance in verschiedenen Aktien seines Portfolios wie folgt:

Frank hat im Laufe des Jahres einen realisierten Gewinn von 45000 USD aus von ihm gekauften und verkauften Aktien erzielt. Nehmen wir der Einfachheit halber an, dass alle erzielten Gewinne kurzfristiger Natur sind und der anwendbare Steuersatz 20% beträgt.

Auf kurzfristigen Kapitalgewinn zu zahlende Steuer = 45000 USD * 20% = 9000 USD.

Lassen Sie uns nun verstehen, wie die Ernte von Steuerverlusten zu einem geringeren Steuerabfluss für Frank führt. Angenommen, Frank hat seine Beteiligung an Boeing und Chegg ebenfalls verkauft, was zu einem realisierten Nettogewinn von 28000 USD (45000 bis 17000 USD) führte und den Erlös zum Kauf von Aktien eines anderen Unternehmens verwendete, das in hohem Maße mit den Sektoren Boeing und Chegg korreliert, wodurch das Portfolio sichergestellt wurde Das Risiko bleibt gleich.

Auf diese Weise wird die Steuerschuld auf 5600 USD (28000 USD * 20%) reduziert. So hat es Wert geschaffen, indem es den Steuerabfluss für Frank um 3600 US-Dollar reduziert hat.

Vorteile

• Sie tragen dazu bei, die Ertragsteuerschuld aufzuschieben, was indirekt zu einer Erhöhung der steuerlich bereinigten Renditen für den Anleger führt.
• Ihre Rendite kann maximiert werden, wenn der Anleger niemals beabsichtigt, sein Portfolio zu liquidieren und es bis zur Pensionierung weiter zu halten, da sein zu versteuerndes Einkommen nach der Pensionierung minimal sein wird.
• Dies ist nützlich für Anleger, die häufig kurzfristige Kapitalgewinne erzielen, was zu höheren Steuersätzen führt. Durch diese Strategie wird der Steuerabfluss erheblich reduziert.

Nachteile

Einige der Nachteile sind wie folgt:

• Es gibt eine Begrenzung des Kapitalverlusts, die während des Jahres an den Kapitalgewinn angepasst werden kann. Gemäß der IRS-Verordnung kann im Falle eines einzelnen Steuerzahlers der Verlust von maximal 3000 USD im Laufe des Jahres angepasst werden (jeweils 1500 USD, wenn verheiratete Paare separat einreichen). Somit kann nicht jeder Kapitalverlust gegen den Kapitalgewinn angepasst werden, wodurch die Vorteile der Ernte von Steuerverlusten begrenzt werden.
• Steuerverluste erfordern den Verkauf und Kauf von verlustbringenden Wertpapieren und deren Anpassung an gewinnbringende Wertpapiere. Ein solcher Kauf und Verkauf ist mit Kosten verbunden und überwiegt manchmal die Vorteile, die sich aus einer solchen Ernte von Steuerverlusten ergeben.
• Es kann den Steuerabfluss aufschieben, aber nicht beseitigen, und man muss die Steuern früher oder später zahlen (mit Ausnahme einiger Ausnahmen).
• Das Führen von Aufzeichnungen ist eine mühsame Aufgabe und erfordert den Einsatz ausgefeilter Tools, die sich zu den Kosten für die Ernte von Steuerverlusten summieren. Daher werden die anfallenden Vorteile durch die Kosten für die Führung von Aufzeichnungen als IRS-Behörden reduziert, und die Steuerabteilung verlangt diese für Validierungszwecke.

Wichtige Punkte

Gemäß IRS wurde eine Regel, die im Volksmund als „Wash Sale Rule“ bezeichnet wird, eingeführt, um einen Missbrauch der Ernte von Steuerverlusten zu vermeiden und sicherzustellen, dass diese für einen legitimen Steuerplanungszweck und nicht mit der Absicht der Steuerhinterziehung verwendet wird. Um den Verlust aus dem Verkauf einer Anlage zu nutzen, der gegen den Gewinn angepasst werden soll, muss sichergestellt sein, dass 30 Tage vor oder nach dem Verkauf eines solchen Wertpapiers nicht dasselbe oder ein identisches Wertpapier gekauft wird. Wird die Regel nicht befolgt, ist eine Anpassung der Verluste aus dem Verkauf dieser Wertpapiere nicht zulässig.

Fazit

Es handelt sich um eine Steuersenkungsstrategie, die legal ist und nicht auf Spekulationen basiert. Ein kluger Investor kann diese Strategie effektiv nutzen, um seine steuerlich angepasste Rendite zu erhöhen. Diese Strategie hilft einem Anlageportfolio auch dabei, nicht nur Anlagerenditen zu erzielen, sondern diese auch zu erhöhen, indem diese mit der Höhe der Steuereinsparungen angereichert werden.