Leasingzahlungen beziehen sich auf Zahlungen, bei denen der Leasingnehmer im Rahmen des Leasingvertrags eine monatliche feste Miete für die Nutzung des Vermögenswerts an den Leasinggeber zahlen muss, der Eigentümer dieses Vermögenswerts ist, und der Vermögenswert vom Eigentümer nach Ablauf der Laufzeit des Leasingverhältnisses im Allgemeinen zurückgenommen wird.
Was ist Leasingzahlung?
Der Begriff „Leasingzahlung“ entspricht der Mietzahlung. Es bezieht sich auf die gemäß dem vereinbarten Vertrag zwischen dem Leasinggeber und dem Leasingnehmer geleistete Zahlung für die Gewährung der Nutzung eines Vermögenswerts. Dies kann für einen bestimmten Zeitraum Immobilien, Ausrüstungen oder andere Sachanlagen umfassen.
Komponenten der Leasingzahlung
Die Berechnung der Leasingrate hängt von drei Komponenten ab: Abschreibungsgebühr, Finanzierungsgebühr und Umsatzsteuer. Lassen Sie uns nun jede der Komponenten einzeln betrachten:
# 1 - Abschreibungsgebühr
Die Abschreibungsgebühr entspricht der Hauptzahlung eines Darlehens. Es ist das, was der Leasingnehmer dem Leasinggeber für den Wertverlust des Vermögenswerts zahlt, der über das gesamte Leasingverhältnis verteilt ist, oder für die Zeit, für die der Leasingnehmer den Vermögenswert nutzen wird. Die Abschreibungsgebühr wird als gleiche periodische Zahlung ausgedrückt, die sich aus der Division der gesamten Abschreibung durch die Laufzeit des Leasingverhältnisses ergibt (siehe unten).
Abschreibungsgebühr = (Aktivierte Nettokosten - Restwert) / Mietdauer- Die aktivierten Nettokosten sind die Addition des Verkaufspreises, aller zusätzlichen Händlergebühren, Steuern, die nicht im Voraus gezahlt werden, und ausstehender Kreditsalden (falls vorhanden) abzüglich etwaiger Anzahlungen und Rabatte.
- Der Restwert ist der Wiederverkaufswert des Vermögenswerts am Ende des Leasingverhältnisses.
- Die Mietdauer ist die Laufzeit des Mietvertrags (in der Regel in Monaten).
# 2 - Finanzierungsgebühr
Die Finanzierungsgebühr entspricht der Zinszahlung für Kredite und wird vom Leasingnehmer dem Leasinggeber für die Verwendung seines Geldes gezahlt. Es ist zu beachten, dass die Finanzierungskosten auf die Summe aus Abschreibungen und Restwert entfallen. Die Finanzierungsgebühr wird mathematisch wie folgt dargestellt:
Finanzierungsgebühr = (aktivierte Nettokosten + Restwert) * GeldfaktorDer Geldfaktor kann auf der Grundlage des im Mietvertrag genannten Zinssatzes berechnet werden, der wie unten gezeigt mathematisch ausgedrückt wird.
Geldfaktor = Zinssatz (%) / 24# 3 - Umsatzsteuer
Es ist die staatliche oder lokale Steuer, die auf den Verkaufspreis erhoben wird. Sie wird in der Regel zum Zeitpunkt der Unterzeichnung des Mietvertrags als Teil des Betrags „Unterzeichnung des Mietvertrags“ gezahlt. Es wird mathematisch wie folgt ausgedrückt:
Umsatzsteuer = (Abschreibungsgebühr + Finanzierungsgebühr) * UmsatzsteuersatzLeasing-Zahlungsformel
Die Formel für die Leasingzahlung wird abgeleitet, indem die Abschreibungsgebühr, die Finanzierungsgebühr und die Umsatzsteuer addiert werden, die mathematisch dargestellt werden als:
Leasingzahlung = Abschreibungsgebühr + Finanzierungsgebühr + Umsatzsteuer
Berechnung der Leasingrate anhand von Beispielen
Sehen wir uns einige einfache Beispiele für die Leasingzahlung an, um sie besser zu verstehen.
Nehmen wir das Beispiel von John, der plant, ein Auto zu leasen. Der Mietvertrag hat eine Laufzeit von 36 Monaten und wird mit einem jährlichen Zinssatz von 6% berechnet. John schaffte es, den Verkaufspreis auf 26.000 USD mit einer Anzahlung von 4.000 USD und einem ausstehenden Kreditsaldo von 5.000 USD auszuhandeln. Das Auto wird voraussichtlich in 36 Monaten einen Restwert von 16.500 USD haben. Der anwendbare Umsatzsteuersatz beträgt 5%. Bestimmen Sie die monatliche Leasingrate für John.
Aktivierte Nettokosten
Die aktivierten Nettokosten können unter Verwendung der folgenden Formel berechnet werden:
Aktivierte Nettokosten = ausgehandelter Verkaufspreis - Anzahlung + ausstehendes Darlehen
= $ 26.000 - $ 4.000 + $ 5.000
Aktivierte Nettokosten = 27.000 USD
Abschreibungsgebühr
Abschreibungsgebühr = (aktivierte Nettokosten - Restwert) / Mietdauer
= (27.000 - 16.500 USD) / 36
Abschreibungsgebühr = 291,67 USD
Geldfaktor
Geldfaktor = Zinssatz / 24
= 6% / 24
Geldfaktor = 0,0025
Finanzierungsgebühr
Finanzierungsgebühr = (Nettokapitalkosten + Restwert) * Geldfaktor
= (27.000 USD + 16.500 USD) * 0,0025
Finanzierungsgebühr = 108,75 USD
Mehrwertsteuer
Umsatzsteuer = (Abschreibungsgebühr + Finanzierungsgebühr) * Umsatzsteuersatz
= (291,67 USD + 108,75 USD) * 5%
Umsatzsteuer = 20,02 USD
Monatliche Leasingzahlung
Daher kann die Berechnung der monatlichen Leasingrate unter Verwendung der folgenden Formel erfolgen:
Monatliche Leasingzahlung Berechnung = Abschreibungsgebühr + Finanzierungsgebühr + Umsatzsteuer
= 291,67 USD + 108,75 USD + 20,02 USD
Monatliche Leasingzahlung = 420,44 USD
Daher muss John eine monatliche Leasingrate von 420,44 USD zahlen.
Vorteile
Lassen Sie uns nun einige der Vorteile der Leasingzahlung betrachten:
- Der Mittelabfluss oder die Leasingzahlungen verteilen sich auf die Laufzeit des Leasingvertrags, wodurch die Belastung durch eine einmalige erhebliche Barauszahlung entfällt. Dies trägt immens zur Liquiditätslage eines Unternehmens bei und entlastet das Cashflow-Profil.
- Durch die Wahl einer Leasingüberinvestition in einen Vermögenswert gibt ein Unternehmen das Kapital frei, das zur Finanzierung anderer Geschäftsanforderungen verwendet werden kann.
- In einem Operating-Leasingverhältnis wird das Leasingverhältnis anders behandelt als Schulden, da es als außerbilanzielle Verbindlichkeit eingestuft wird und als solche nicht in der Bilanz erscheint. Das Finanzierungsleasing bietet diesen Vorteil jedoch nicht.
- Leasing kann eine praktikable Option für Unternehmen sein, die in Branchen tätig sind, in denen das Risiko einer Überalterung der Technologie besteht. Durch das Leasing schützt sich ein Unternehmen vor dem Risiko, in eine Technologie zu investieren, die wahrscheinlich veraltet ist.
Nachteile
Lassen Sie uns nun einige der Nachteile der Leasingzahlung betrachten:
- Im Falle eines Leasingvertrags für Vermögenswerte wie Grundstücke wird dem Unternehmen jeglicher Wertsteigerungsvorteil im Wert des Vermögenswerts vorenthalten.
- Die Leasingkosten verringern den Nettogewinn eines Unternehmens ohne Wertsteigerung, was letztendlich zu begrenzten Renditen für die Aktionäre führt.
- Im Falle eines Operating-Leasingverhältnisses wird das Leasingverhältnis nicht als Teil der Bilanz eines Unternehmens erfasst. Die meisten Anleger halten es jedoch für eine langfristige Verschuldung und passen daher die Bewertung des Geschäfts entsprechend an.
- Im Falle eines Operating-Leasingverhältnisses hat der Leasingnehmer trotz allem nicht die Möglichkeit, den Vermögenswert am Ende der Leasingdauer zu besitzen. Im Falle eines Finanzierungsleasings hat der Leasingnehmer jedoch die Möglichkeit, den Vermögenswert gegen Zahlung des Restwerts zu erwerben.
Fazit
Daraus kann geschlossen werden, dass die Leasingfinanzierung für Unternehmen geeignet ist, die nicht beabsichtigen, ihren Kauf von Vermögenswerten durch Schulden oder befristete Kredite zu finanzieren, um die Belastung durch die Investitionskosten zu verringern. Darüber hinaus eignen sich die Leasingzahlungen am besten für Unternehmen in Branchen, die anfällig für technologische Veralterung sind. Andererseits ist es auch für Anleger von Vorteil, die ihr Geld effizient anlegen möchten, ohne am Geschäft teilzunehmen und Zinsen zu verdienen.
