Was ist eine Finanzkrise?
Finanzkrise beschreibt eine Situation, in der die wichtigsten Finanzanlagen des Marktes in relativ kurzer Zeit einen starken Rückgang des Marktwerts verzeichnen oder wenn die führenden Unternehmen nicht in der Lage sind, ihre hohen Schulden zu bezahlen, oder wenn Finanzierungsinstitute mit einer Liquiditätskrise konfrontiert sind und können das Geld nicht an die Einleger zurückgeben, was zu Panik an den Kapitalmärkten und bei den Anlegern führt.
Die aufgrund dieser Krise auf dem Markt verursachte Panik kann zu mehreren anderen Ereignissen führen, die die Marktstimmung weiter verschlechtern können. Zum Beispiel können Anleger ihre Anteile weiter verkaufen oder das Geld aus Angst vor Bankausfällen von ihren Sparkonten bei Banken abheben.
Arten von Finanzkrisen
Es gibt auch mehrere Schlüsselereignisse, die als Finanzkrise eingestuft werden können:
# 1 - Finanzblase
Eine Finanzblase ist Teil des Konjunkturzyklus, in dem die Preise der Vermögenswerte sehr schnell steigen und plötzlich zusammenbrechen. In diesem Fall sind Vermögenswerte im Allgemeinen überbewertet und werden nicht durch die Fundamentaldaten des Vermögenswerts gestützt, was im Allgemeinen auf das überschwängliche Verhalten des Marktes zurückzuführen ist. Wenn keiner der Investoren daran interessiert ist, weiter zu investieren, stürzt der Preis ab und es wird als "Blasenexplosion" bezeichnet. In der Vergangenheit gab es viele solcher Ereignisse, wie den Dot Com Bubble Burst, den US Housing Bubble Burst usw.
# 2 - Börsencrash
Ähnlich wie bei der Finanzblase gibt es Situationen, in denen anstelle eines einzigen Vermögenswerts die gesamten Märkte den Brand erleiden und abstürzen, nachdem sie im Laufe der Zeit enorme Gewinne erzielt haben. Dies kann auf Änderungen der Vorschriften durch die Regierung oder die ökopolitische Situation des Landes oder auf ähnliche Gründe zurückzuführen sein, die sich auf den gesamten Markt auswirken.
# 3 - Souveräner Standard
Die von der Regierung ausgegebenen Anleihen gelten im Allgemeinen als risikofrei und weisen immer eine sehr hohe Bonität auf, da die Wahrscheinlichkeit, dass Regierungen ihre Schulden in Verzug bringen, sehr gering ist. In der Vergangenheit gab es jedoch Vorfälle, in denen die Regierungen in Zahlungsverzug geraten sind, und dies wird als souveräner Zahlungsausfall bezeichnet. Beispielsweise war Griechenland nach der Rezession 2007/08 mit einer Staatsbankrottkrise konfrontiert
# 4 - Währungskrise
Manchmal wird die Währung eines Landes plötzlich um einen großen Betrag gegenüber anderen Währungen abgewertet. es heißt die Währungskrise. Es führt häufig dazu, dass ausländische Investoren ihr Geld vom Markt abziehen, weil in der lokalen Währung der Wert ihrer Investition abnimmt. Manchmal versuchen die Regierungen auch selbst, ihre Währungen abzuwerten, um die Exporte zu steigern. Diese Maßnahme ist jedoch nicht Teil der Währungskrise, da es sich nur um nicht zweckmäßige Ereignisse handelt.
Beispiele für die Finanzkrise
Nachfolgend einige Beispiele aus der Praxis für die Finanzkrise:
# 1 - Tulpenwahn
Dies ist eine der ersten Finanzkrisen, die die Welt erlebt hat. Im 17. - ten Jahrhundert, nur durch die Spekulationen, stieg die Preise der Zwiebeln von Tulpen in Mode und dann plötzlich zusammenbrach. Dies führte zu enormen Verlusten für niederländische Handwerker, da sie damit begannen, dasselbe zu horten, und erwarteten, dass die Preise steigen würden.
# 2 - Kreditkrise von 1772
Da der Kredit über einen langen Zeitraum schnell expandierte, führte dies zu einer Krise in London. Ein Partner einer großen Bank hat die Aktien der East India Company weiter gekürzt, und zum Zeitpunkt der Zahlung floh er nach Frankreich. Die Panik breitete sich in ganz Europa aus und führte zu Bankläufen, nicht nur in London, sondern auch in anderen großen Städten Europas. Viele Menschen glauben, dass aufgrund dieser Krise die neue Steuergesetzgebung der Boston Tea Party entstanden ist und Unruhen in Amerika verursacht hat
# 3 - 1929 Aktiencrash
Nach wilden Spekulationen über einen Aufwärtstrend brachen die Aktien aufgrund des Überangebots an bestimmten Rohstoffen plötzlich ein. Der Absturz führte zur Weltwirtschaftskrise und ihre Auswirkungen dauerten mehr als ein Dutzend Jahre. Diese Depression führte zur Einführung vieler Regeln und Vorschriften zur Kontrolle der Aktienmärkte.
# 4 - 1973 OPEC Ölkrise
Um die Anhänger Israels zu bestrafen, haben die OPEC-Mitgliedsländer ein Ölembargo verhängt, aufgrund dessen die Preise für ein Barrel Öl von 3 USD auf 12 USD gestiegen sind. Öl ist ein wesentlicher Rohstoff für viele Schlüsselindustrien. Dieser Preisanstieg führte dazu, dass die Aktienmärkte weltweit zusammenbrachen.
# 5 - Asienkrise von 1997-98
Diese Krise begann mit dem Zusammenbruch der thailändischen Währung Baht. Die thailändische Regierung war gezwungen, den an den US-Dollar gebundenen Wert aufzugeben und die Währung schweben zu lassen. Dies führte zu einer massiven Abwertung der Währung, und die Auswirkungen breiteten sich auch auf andere wichtige asiatische Volkswirtschaften aus, darunter auch Japan. Aus diesem Grund stieg die Schuldenquote dieser Länder und verursachte eine globale Panik.
# 6 - 2007-08 Globale Finanzkrise
Es gilt als die schlimmste Finanzkrise seit der Weltwirtschaftskrise von 1929. Die Banken in den USA hatten den größten Teil ihrer Kredite und Investitionen im Immobiliensektor, da die Immobilienbranche einen Boom erlebte. Aber nach einer Weile begannen die Kunden, ihre Kredite in Verzug zu bringen, und die Banken begannen zusammenzubrechen. Lehman Brothers war die erste Investmentbank, die zusammenbrach. Die US-Regierung musste riesige Rettungspakete bereitstellen, um die Wirtschaft zu retten.
Ursachen der Finanzkrise
- Schlechte Kreditvergabestandards - Um die Größe ihrer Kreditbücher zu erhöhen, erleichtern Banken den Kunden in der Regel die Inanspruchnahme der Kredite. Manchmal sehen sie auch den Druck der Regierung und des Top-Managements, mehr Kredite bereitzustellen. Dabei schaffen es viele Kunden, die nicht in der Lage sind, das Darlehen zurückzuzahlen, auch, die Fazilität in Anspruch zu nehmen, und dann fallen sie aus.
- Mehr Finanzinstrumente - von der Dotcom-Blase in dem frühen 21 - Burst zu erholen st Jahrhundert, Investmentbanken erstellt Collateralized Debt Obligations (CDOs) aus den Hypotheken , die sie gekauft hatten. Diese CDOs waren eine Mischung aus Hypotheken mit unterschiedlichen Ausfallwahrscheinlichkeiten. Als die Immobilienpreise zusammenbrachen, gerieten die Käufer dieser CDOs in Zahlungsverzug, was zur Krise führte.
- Ineffizientes Top-Management - Manchmal ist das Top-Management des Unternehmens, das Kredite in Anspruch nimmt, unlauteren Praktiken ausgesetzt und nutzt das in Anspruch genommene Darlehen für persönliche Vorteile. Manchmal sind sie auch nicht in der Lage, ihre Untergebenen im Auge zu behalten, um zu überprüfen, wie sie die Kredite verwenden.
Punkte, die man sich merken sollte
Die Finanzkrise ist daher seit langem ein Teil der Weltwirtschaft. Obwohl sie häufig zu enormen Verlusten für die Anleger führen, führen sie auch zu Marktkorrekturen, wenn Vermögenswerte überbewertet werden, und sie zwingen die Aufsichtsbehörden, mehr Vorschriften zur Steigerung der Markteffizienz einzuführen.
