Buy and Hold-Strategie (Definition, Beispiele) - Vorteil Nachteil

Was ist eine Buy and Hold-Strategie?

Die Buy-and-Hold-Strategie bezieht sich auf die Anlagestrategie von Anlegern, bei denen sie über einen langen Zeitraum Wertpapiere kaufen / investieren, ohne die Absicht zu haben, in kurzer Zeit zu verkaufen, und bezieht sich auf eine Anlage über einen langen Zeitraum, indem die Anlage beibehalten wird, wobei die Auf- und Abschläge normalerweise ignoriert werden Marktpreisrückgänge in kurzer Zeit.

Anleger, die diese Buy-and-Hold-Strategie verfolgen, verlassen sich auf die Fundamentalanalyse des Unternehmens, in die sie investieren möchten. Die Fundamentalanalyse umfasst Faktoren wie die Leistung des Unternehmens in der Vergangenheit, seine langfristige Wachstumsstrategie, Arten von Produkten, die das Unternehmen anbietet, sowie deren Qualität, Arbeitsweise des Managements des Unternehmens usw.

Bei dieser Strategie werden kurzfristige Schwankungen des Marktes, Inflation, Konjunkturzyklen usw. vermieden und nicht als entscheidender Faktor angesehen.

Beispiel kaufen und halten

Beispiel 1

Nehmen wir ein Beispiel, Herr X hat 500.000 USD, um in verschiedene Bereiche zu investieren, und bereitet das Portfolio daraus vor, um die maximale Rendite zu erzielen, basierend auf den verschiedenen Parametern, die seinen Anforderungen wie Risiko, Zielen und Steuern entsprechen. Angesichts der Marktbedingungen beschließt er, 50% des Geldes in Aktien zu investieren, dh 250.000 USD, 20% in Anleihen, dh 100.000 USD, und die restlichen 30% in Höhe von 150.000 USD in risikofreie, von der Regierung ausgegebene Wechsel.

Nach einer Amtszeit von zwei Jahren ist ein starker Wertanstieg der Aktien zu beobachten, in die investiert wurde, wodurch das Gewicht der Aktien im Portfolio von 50% auf 75% erhöht und der Anteil verringert wurde von Anleihen und risikofreien Vermögenswerten auf 10% bzw. 15%.

• Nun hat der Anleger gemäß der aktuellen Situation zwei Optionen, denen er folgen kann. Erstens kann er das ursprüngliche Verhältnis der verschiedenen Klassen von Vermögenswerten beibehalten. Dafür muss er einige seiner Aktien verkaufen, damit das gleiche Verhältnis beibehalten werden kann. In diesem Fall hält er die Aktien nicht über einen langen Zeitraum und folgt daher nicht der Strategie des Kaufens und Haltens.
• Auf der anderen Seite kann ein Anleger auf eine Neuausrichtung des Portfolios verzichten und die Anlagen unverändert lassen, dh es werden keine Aktien verkauft, um das Verhältnis aufrechtzuerhalten, oder auf andere Weise. Das Portfolio bleibt erhalten. In diesem Fall, in dem der Anleger keine Änderungen am Portfolio vornimmt, hält er die Aktien über einen langen Zeitraum und folgt damit der wahren Strategie des Kaufens und Haltens.

Beispiel 2

Herr X glaubt an die Strategie des Kaufens und Haltens, da er glaubt, dass die Rendite auf lange Sicht höher sein wird, und er hat nicht die Zeit, die kurzfristigen Schwankungen der Aktienkurse am Markt zu beobachten.

Im Juni 2013 sparte er 2300 US-Dollar und investierte in Facebook Stock. Im Juni 2013 betrugen die Schlusskurse der Facebook-Aktie zum Zeitpunkt des Kaufs der Aktie 23 USD je Aktie. Mit dem Betrag von 2.300 US-Dollar kaufte er 100 Facebook-Aktien zum Preis von 23 US-Dollar pro Aktie.

Er hält die Aktie 11 Jahre lang und verkaufte alle Aktien im Juli 2019, als die Aktienkurse auf 204 USD je Aktie stiegen. Es ist zu beobachten, dass die Aktienkurse während der Haltedauer von Herrn X um 181 USD je Aktie gestiegen sind, was in nur 6 Jahren eine Rendite von fast 786% ergibt. Es ist die Strategie des Kaufens und Haltens, die beim Kauf von Facebook-Aktien durch Herrn X sehr gut funktioniert hat und ihm dadurch hervorragende Ergebnisse gebracht hat.

Vorteile

1. Da die Gesamtzahl der Transaktionen bei einer Buy-and-Hold-Strategie geringer ist, sind auch die Makler-, Beratungsgebühren und Verkaufsprovisionen bei dieser Strategie niedrig.
2. In diesem Fall werden die Aktien langfristig gehalten und dann nur noch verkauft. Hier gilt also ein langfristiger Kapitalgewinn. Der Steuersatz für langfristige Kapitalgewinne ist niedriger als der für kurzfristige Kapitalgewinne, was für die Anleger von Vorteil ist.
3. Es ist für einen leicht, diese Strategie zu übernehmen, da bei dieser Strategie nur eine einmalige Auswahl von Aktien erforderlich ist. Nach dem Kauf der Aktie ist es auch nicht erforderlich, die Aktienkurse zu überwachen und die kurzfristigen Marktschwankungen zu berücksichtigen.

Nachteile

1. Bei dieser Strategie ist es erforderlich, dass Anleger in der Lage sind, Verhaltensverzerrungen zu unterdrücken und die Auswirkungen der Abschwünge emotional zu bewältigen. Daher sollte die Risikotoleranz der Anleger hoch sein, da Kauf und Halten leicht zu implementieren, aber schwer korrekt zu befolgen sind.
2. In diesem Fall werden die Aktien unabhängig von Kursschwankungen oder Nachrichten über das Unternehmen langfristig gehalten. Für den Fall, dass ein negatives Ereignis in Bezug auf den Markt oder die Aktie eintritt, gibt es keine Begrenzung für die möglichen Verluste. Zum Beispiel, wenn es negative Nachrichten in Bezug auf von den Investoren gekaufte Aktien gibt und das Unternehmen bankrott geht. In diesem Fall würden auch Anleger diese Aktie so lange halten, bis sie wertlos werden. In diesem Fall würden die Anleger ihre gesamte Investition verlieren.

Wichtige Punkte zu beachten

• Auch wenn man die Wertpapiere im Falle einer Buy-and-Hold-Strategie langfristig hält, sollten sie dennoch die Kursschwankungen und alle Nachrichten in Bezug auf den Markt und diese Aktie berücksichtigen, um die Situation unbegrenzter Verluste zu vermeiden.
• Diese Strategie gilt nicht nur für Aktien oder Anleihen, sondern gleichzeitig auch für den Immobiliensektor, wo Häuser von den Investoren gekauft werden, ohne sie umzudrehen. In diesem Fall nehmen die Anleger im Allgemeinen eine Hypothek auf, um die Vorteile der Hebelwirkung zu nutzen.
• Während der Investition als diese Strategie ist es wichtig, dass eine Person in das Portfolio investiert, das gut diversifiziert ist.

Fazit

Die Buy-and-Hold-Strategie ist die langfristige Anlagestrategie, die sich ideal für Anleger eignet, die nicht die Zeit haben, ihr Anlageportfolio weiter zu verfolgen. Anstatt die Aktien oder Anleihen als kurzfristiges Mittel zur Erzielung von Gewinnen zu behandeln, halten Anleger der Buy-and-Hold-Strategie die Aktien sowohl über den Bullenmarkt als auch über die Bärenmärkte.

Diese Strategie lässt sich leicht umsetzen, da eine einmalige Auswahl der Aktien erfolgt und keine Überwachung der Aktienkurse und der Berücksichtigung der kurzfristigen Marktschwankungen erforderlich ist. Bei dieser Strategie ist es erforderlich, dass die Anleger in der Lage sind, die Auswirkungen der Abschwünge zu bewältigen, und dass sie in der Panik keine falschen Entscheidungen treffen.