Was sind rückständige Dividenden?
Die nachträgliche Dividende ist nichts anderes als der kumulierte Dividendenbetrag, der zu einem erwarteten Zeitpunkt an einen kumulierten Vorzugsaktionär nicht ausgezahlt wurde. Dies kann aus Gründen geschehen, aus denen das Unternehmen möglicherweise nicht über ein ausreichendes Barguthaben verfügt, um Dividenden zu zahlen.
Wichtige Begriffe
Um die rückständige Dividende zu verstehen, müssen wir zunächst die folgenden Begriffe kennen:
- Stammaktien / Aktien: Stammaktionäre sind Eigentümer der Gesellschaft. Sie haben Stimmrecht. Sie erhalten die Dividende erst nach Zahlung der Dividende an die Vorzugsaktionäre.
- Kumulierte Vorzugsaktien: Kumulierte Vorzugsaktionäre erhalten den festen Dividendensatz und haben Vorrang vor Stammaktien. Sie haben aber kein Stimmrecht. Wenn das Unternehmen nicht über genügend Bargeld verfügt, um die Dividende zu zahlen, wird die Dividende der kumulierten Vorzugsaktionäre akkumuliert. Sie wird in Zukunft ausgezahlt, wenn das Unternehmen die Dividende festlegt.
- Nicht kumulierte Vorzugsaktien: Nicht kumulative Vorzugsaktien weisen dieselben Merkmale auf, die für kumulative Vorzugsaktien verfügbar sind, mit Ausnahme einer Dividendenakkumulation. Angenommen, das Unternehmen kann in keinem Jahr Dividenden ausschütten, dann können sie künftig keine nicht gezahlten Dividenden mehr fordern.
Merkmale der nachträglichen Dividende
Einige der Funktionen sind wie folgt:
- Sie gilt für kumulierte Vorzugsaktien.
- Bezahlt vor Zahlung an Stammaktionäre oder nicht kumulierte Vorzugsaktionäre;
- Es gibt keine maximale Zeitspanne für die Akkumulation, die sich für eine beliebige Anzahl von Jahren ansammeln kann.
- Die Gesellschaft verlangt keine Zahlung dieser Dividenden, es sei denn, die Dividende wird in der Zukunft erklärt.
- Nachträgliche Dividenden sind nicht die tatsächlichen Verbindlichkeiten; Daher muss dies in Konten nicht berücksichtigt werden.
- Es muss unter Anmerkungen zu den Konten der Bilanz offengelegt werden.
- Es besteht kein Interesse an der Verzugsfrist. Somit muss das Unternehmen für den unbezahlten Zeitraum keine Zinsen zahlen.
Beispiel für rückständige Dividenden
Lassen Sie uns dies anhand des folgenden Beispiels für rückständige Dividenden in kumulierten Vorzugsaktien verstehen
ABC Inc hat 10.000 Stammaktien und 1000 kumulierte Vorzugsaktien ausgegeben. Ein kumulierter Vorzugsaktionär erhält jedes Jahr eine garantierte Dividende von 5 USD pro Aktie. Diese Aktien werden am 1. ausgegeben st Jan'2015. Wie am 31. st Dec'15 Unternehmen nicht über ausreichende Cash - Balance , die Zahlung zu seinem Vorzugsaktionär zu machen. Daher bleibt der Gesamtdividendenbetrag für kumulierte Vorzugsaktien unbezahlt und wird nachträglich als Dividende behandelt.
Lösung:
Die Berechnung der Dividende nachträglich am 31. st Dec'18 wird -
- Dividende in Verzug am 31. st Dec'18 = Gesamtzahl der Kumulative Vorzugsaktien ausgegeben * Dividende
- Dividende in Verzug , wie am 31. st Dec'18 = 1000 * $ 5 = $ 5000
- Auch im zweiten und dritten Jahr kann ABC Inc keine Dividenden zahlen, da kein Barguthaben verfügbar ist. also noch nicht ausgezahlten Dividende am 31. st Dec'17 wird $ 15.000 sein.
- Jetzt, im vierten Jahr, hat das Unternehmen gute Geschäfte gemacht und das Unternehmen verfügt über ein ausreichendes Barguthaben, um die Dividende wie folgt auszuschütten:
Fall 1
- ABC Inc zahlt seinen Aktionären auf folgende Weise eine Dividende von insgesamt 40000 USD:
- Die Dividende wird zunächst an kumulierte Vorzugsaktionäre mit Dividendenrückständen gezahlt.
Die Berechnung der rückwirkenden Gesamtdividende erfolgt -
- Rückständige Gesamtdividende = Anzahl der Aktien * Dividende pro Aktie * Anzahl der Jahre
- Gesamtdividende im Rückstand = 1000 * 5 $ * 4 = 20000 $
- Nach Zahlung an einen kumulierten Vorzugsaktionärssaldo von 20.000 USD wird an einen Stammaktionär ein Betrag von 2 USD pro Aktie gezahlt.
Fall 2
- ABC Inc zahlt seinen Aktionären auf folgende Weise eine Dividende von insgesamt 20000 USD:
- Die Dividende wird zunächst an kumulierte Vorzugsaktionäre mit Dividendenrückständen gezahlt.
- Gesamtdividende im Rückstand = 1000 * 5 $ * 4 = 20000 $
- Jetzt ist nichts mehr im Gleichgewicht; Stammaktionäre erhalten daher keine Dividende.
Fall 3
- ABC Inc zahlt seinen Aktionären auf folgende Weise eine Dividende von insgesamt 10000 USD:
- Die Dividende wird zunächst an kumulierte Vorzugsaktionäre mit Dividendenrückständen gezahlt.
- Gesamtdividende im Rückstand = 1000 * 5 $ * 4 = 20000 $
- ABC Inc zahlt nur 10.000 US-Dollar. Daher zahlt es die ersten Rückstände der Jahre 2015 und 2016 aus, und 2017 und 2018 bleiben unverändert.
- Da gibt es kein Gleichgewicht mehr; Stammaktionäre erhalten daher keine Dividende.
Fazit
Nachträgliche Dividenden sind ein kumulierter Betrag nicht ausgezahlter Dividenden der vergangenen Jahre, der nur auf kumulierte Vorzugsaktien zu zahlen ist. Die kumulierte Vorzugsaktie hilft dem Unternehmen bei der Beschaffung von Geldern und ist ein sehr attraktives Finanzinstrument, da es sowohl Eigenkapital als auch Schulden enthält.
Dies ist für die Anleger von Vorteil, da sie eine feste Dividende und einen Vorzug gegenüber den Stammaktionären erhalten. Manchmal verzögert es sich jedoch, wenn das Unternehmen nicht über genügend Bargeld verfügt, und es werden auch keine Zinsen für die verspätete Zahlung von Dividenden gezahlt.
Gleichzeitig ist es für das Unternehmen von Vorteil, dass das Unternehmen nicht verpflichtet sein muss, jedes Jahr eine Zahlung zu verlangen. Sie kann im letzten Jahr auch mit dem Rückstand des vergangenen Jahres ohne Zinsen gezahlt werden.
