Vollständige Form von SEBI - Securities and Exchange Board of India
Die vollständige Form von SEBI ist das Securities and Exchange Board of India. Es ist die Marktregulierungsbehörde für Wertpapiermärkte in Indien und wurde gegründet, um ein günstiges Marktumfeld zu schaffen und gleichzeitig unlautere Handelspraktiken einzudämmen.
Geschichte
Vor 1992 wurde der indische Kapitalmarkt vom Controller of Capital Issue (CCI) durch die ihm nach dem Capital Issues Control Act von 1947 übertragenen Befugnisse reguliert. Das Gesetz gab der Zentralregierung die Befugnis, die Höhe des Kapitals eines Unternehmens zu bestimmen erhöhen und den Preis, zu dem es erhöht werden konnte, was meistens zum Nennwert war. Dies führte dazu, dass die der Öffentlichkeit angebotenen Aktien stark unterbewertet waren. Dies bedeutete zwar Gewinne für Kleinanleger, bedeutete aber auch, dass die Unternehmen nicht den richtigen Wert für ihr Geschäft erzielen konnten.
Aufgrund der schrittweisen Öffnung der Wirtschaft wurde die IHK durch den Erlass des Securities and Exchange Board of India Act von 1992 aufgehoben und durch SEBI ersetzt. SEBI wurde 1988 als nicht gesetzliches Organ gegründet und erhielt die Befugnis, durch das SEBI-Gesetz von 1992 die gesetzliche und zentrale Regulierungsbehörde für Wertpapiermärkte zu werden. SEBI hat die angemessene Preisgestaltung von Kapitalemissionen und Wertpapieren durch die Durchsetzung verschiedener Vorschriften in Ausübung seiner Befugnisse gefördert.
SEBI wurde mit folgenden Hauptzielen gegründet:
- Die Regulierungsbehörde für den Wertpapiermarkt zu sein und deren Entwicklung zu fördern.
- Regulieren Sie die Aktivitäten von Marktintermediären.
- Um die Interessen der Anleger zu schützen.
- Überwachung und Verwaltung von Vorschriften und anderen Vorschriften im Zusammenhang mit dem Wertpapiermarkt.
Mitglieder
Die Geschäftsführung von SEBI besteht aus folgenden Mitgliedern:
- Präsident des Verwaltungsrates.
- Zwei Mitglieder, die Beamte des Ministeriums für Zentralregierung sind, das sich mit Finanzen und der Verwaltung des Companies Act befasst.
- Ein Mitglied ist Beamter der Reserve Bank of India.
- Fünf weitere von der Zentralregierung ernannte Mitglieder - mindestens drei von ihnen sollten zu Vollzeitmitgliedern ernannt werden.
Struktur
Die Erfüllung der Funktionen und Verantwortlichkeiten von SEBI erfolgt durch die betroffenen Abteilungen innerhalb von SEBI. Im Folgenden sind die Rollen aufgeführt, die von den Hauptabteilungen ausgeführt werden.
| Abteilung | Funktionen |
|---|---|
| Abteilung für Marktregulierung für Warenderivate. | Überwachung der Funktionsweise und des Betriebs der Börsen für Warenderivate. |
| Abteilung Unternehmensfinanzierung | • Ausgabe und Notierung von Wertpapieren • Fusion / Spaltung, Zusammenlegung, Kapitalherabsetzung. • Corporate Governance- und Rechnungslegungs- / Prüfungsstandards. • Unternehmensumstrukturierung durch Übernahmen / Rückkäufe. • Delisting usw. |
| Abteilung für Wirtschafts- und Politikanalyse | • Politikanalyse • Regulierungsforschung • Statistik und Veröffentlichung • Rohstoffforschung |
| Abteilung für Schulden und hybride Wertpapiere | Angelegenheiten im Zusammenhang mit Unternehmensanleihen, börsennotierten Schuldtiteln, Real Estate Investment Trust und Infrastructure Investment Trust. |
| Durchsetzungsabteilung - 1 | Durchsetzung von Gerichtsverfahren und Maßnahmen gegen Marktunregelmäßigkeiten. |
| Durchsetzungsabteilung - 2 | Behandelt Beschwerden gegen SEBI-Anordnungen, die bei anderen Gerichten eingereicht wurden. |
| Abteilung für Anfragen und Rechtsprechung | Behandelt Anhörungen und Entscheidungen anderer SEBI-Abteilungen gegen Marktverletzer, die in den Zuständigkeitsbereich von SEBI fallen. |
| Abteilung für Wiederherstellung und Rückerstattung | Initiiert und bearbeitet Einziehungsverfahren gegen Marktverletzer, die angewiesen wurden, Gebühren / Strafen / Rückerstattungen an Anleger zu zahlen, und dies nicht getan haben. |
| Abteilung für ausländische Portfolioinvestoren und Depotbanken. | Überwachung und Regulierung der Aktivitäten ausländischer Portfolioinvestoren und Depotbanken. |
| Integrierte Überwachungsabteilung. | Marktüberwachung aller Segmente des Wertpapiermarktes. |
| Untersuchungsabteilung | Führt eine Untersuchung und Untersuchung aller Arten von Verstößen im Zusammenhang mit dem Wertpapiermarkt durch. |
| Investment Management Abteilung | Registriert und reguliert Investmentfonds, Risikokapitalfonds, ausländische Risikokapitalinvestoren, ausländische institutionelle Investoren, Portfoliomanager, Depotbanken usw. |
| Abteilung für Regulierung und Überwachung von Marktvermittlern. | Registrierung und Überwachung aller Marktintermediäre wie Börsenmakler, Ratingagenturen, Treuhänder von Schuldverschreibungen usw. |
| Abteilung für Marktregulierung | Formulierung von Richtlinien und Überwachung von Börsen, Verwahrstellen, Clearinggesellschaften usw. |
| Büro für Internationale Angelegenheiten | Arbeitet mit ausländischen Regulierungsbehörden und Strafverfolgungsbehörden zusammen, um die internationale Zusammenarbeit in Bezug auf Vorschriften und Durchsetzung zu fördern. |
| Büro für Investorenhilfe und Bildung. | Behandelt Beschwerden von Anlegern. |
Befugnisse und Funktionen
Es verfügt über die folgenden Befugnisse und Funktionen, um die Hauptobjekte zu erfüllen, mit denen es gebildet wurde:
# 1 - Entwicklung und Regulierung des Wertpapiermarktes
- Regulierung von Börsen und anderen Wertpapiermärkten. Auf diese Weise wäre SEBI auch an der Wahrnehmung der Befugnisse und Funktionen beteiligt, die ihm gemäß dem Securities Contracts Regulation Act von 1956 übertragen wurden.
- Regulierung von Fällen des wesentlichen Erwerbs von Anteilen und der Übernahme von Unternehmen.
- Spezifizieren und detaillieren Sie die verschiedenen Anforderungen für die Notierung und Übertragung von Wertpapieren.
- Inspektion, Untersuchung und Prüfung von Börsen und anderen mit Wertpapiermärkten verbundenen Unternehmen.
- Fordern Sie Informationen von Banken oder anderen Stellen an, die an Transaktionen beteiligt sind, die von SEBI untersucht werden.
- Das Abrufen von Informationen in Indien oder außerhalb Indiens verhindert oder erkennt Fälle von Verstößen gegen die Wertpapiergesetze.
- Durchführung von Recherchen in Bezug auf den Wertpapiermarkt zur Erreichung seiner Ziele.
- Erhebung von Gebühren, Strafen und anderen Gebühren in seinem Bestreben, Disziplin auf dem Wertpapiermarkt durchzusetzen.
# 2 - Regulierung der Aktivitäten von Marktvermittlern
- SEBI ist befugt, die Arbeitsweise der folgenden Marktintermediäre zu registrieren und zu regulieren.
- Börsenmakler
- Untermakler
- Share Transfer Agents
- Banker zu einem Thema
- Treuhänder von Treuhandurkunden in Bezug auf Wertpapiere
- Registrare zu einem Thema
- Handelsbankiers
- Underwriter
- Portfoliomanager
- Anlageberater
- Verwahrstellen
- Depotbanken von Wertpapieren
- Ausländische institutionelle Investoren
- Ratingagenturen
Und solche anderen Vermittler, die in irgendeiner Weise mit dem Wertpapiermarkt verbunden sein können.
SEBI regelt auch die Registrierung und Regulierung der Arbeitsweise alternativer Investitionsorte wie z
- Risikokapitalfonds
- Investmentfonds
- Organismen für gemeinsame Anlagen
- Förderung und Regulierung anderer Selbstregulierungsorganisationen im Zusammenhang mit dem Wertpapiermarkt.
# 3 - Schutz der Interessen von Investoren / Wertpapiermarkt
Um die Interessen der Anleger zu schützen, kann SEBI folgende Maßnahmen ergreifen:
- Unterbrechen Sie den Handel mit Wertpapieren
- Beschränken und verbieten Sie Personen den Zugang zum Wertpapiermarkt, um Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen
- Sperren Sie einen Beamten einer Börse oder einer anderen Selbstregulierungsorganisation
- Bewahren Sie den Erlös oder die Wertpapiere für jede untersuchte Transaktion auf
- Fügen Sie das Bankkonto eines Vermittlers oder einer anderen Person, die an einem Verstoß gegen ein Wertpapiergesetz beteiligt ist, in Höhe des mit dem Verstoß verbundenen Erlöses an
- Weisen Sie jede Person an, das Wertpapier oder andere an der untersuchten Transaktion beteiligte Vermögenswerte nicht zu veräußern
- Verbot des Insiderhandels mit Wertpapieren. Im Falle von Insidergeschäften ist SEBI befugt, Bücher oder Dokumente im Zusammenhang mit dem Problem einzusehen und Maßnahmen zu ergreifen, wie sie in den obigen Punkten angegeben sind
- Geben Sie Angelegenheiten an, die in einem Prospekt oder einem anderen Dokument für die Ausgabe von Kapital und anderen Wertpapieren offengelegt werden sollen, einschließlich der Art und Weise, in der die Informationen offengelegt werden sollen
- Verbieten Sie jedem Unternehmen, einen Prospekt oder eine Angebotsunterlage oder eine Werbung herauszugeben, in der Geld für die Ausgabe von Wertpapieren angefordert wird
# 4- Überwachung und Verwaltung von Vorschriften und anderen Maßnahmen im Zusammenhang mit dem Wertpapiermarkt
Das Securities and Exchange Board of India kann mit vorheriger Genehmigung der Zentralregierung Vorschriften erlassen, unter anderem in Bezug auf:
- Ausgabe von Kapital
- Übertragung von Wertpapieren
- Angelegenheiten, die von Unternehmen, die Wertpapiere ausgeben, offengelegt werden müssen
- Bedingung für die Erteilung des Registrierungszertifikats für Vermittler und von ihm geregelte Marktteilnehmer, zu zahlende Gebühren, Art der Aussetzung oder Löschung des Zertifikats.
# 5 - Untersuchungsbefugnisse
Das Securities and Exchange Board of India kann jede Untersuchungsbehörde damit beauftragen, einen Vermittler oder eine andere mit dem Wertpapiermarkt verbundene Person zu untersuchen, wenn Grund zu der Annahme besteht, dass Transaktionen in einer Weise ausgeführt werden, die sich nachteilig auf das Interesse der Anleger auswirkt oder gegen eine solche verstößt der geltenden Gesetze.
SEBI kann die Vorlage von Büchern oder anderen mit dem Verstoß verbundenen Dokumenten fordern, die Dokumente einsehen, Personen in Bezug auf das Problem vorladen und Zeugen untersuchen.
Fazit
SEBI fungiert als Marktregulierungsbehörde für den Wertpapiermarkt in Indien, ähnlich wie die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission. Durch die verschiedenen Befugnisse gegenüber Emittenten, Marktteilnehmern und Anlegern bemüht sich SEBI, die Interessen der Anleger zu schützen, indem die Marktpraktiken regulierter, fairer und transparenter gestaltet werden.
