Kreditanalyse - Wonach suchen Kreditanalysten? 5 C's - Verhältnisse

Kreditanalyse Definition

Bei der Kreditanalyse werden aus verfügbaren Daten (sowohl quantitativ als auch qualitativ) Schlussfolgerungen zur Kreditwürdigkeit eines Unternehmens gezogen und Empfehlungen zu den wahrgenommenen Bedürfnissen und Risiken abgegeben. Die Kreditanalyse befasst sich auch mit der Identifizierung, Bewertung und Minderung von Risiken, die mit einem Unternehmen verbunden sind, das seinen finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommt.

Kreditanalyseprozess

Das folgende Diagramm zeigt den gesamten Kreditanalyseprozess.

Wonach sucht ein Kreditanalyst?

Für Laien bedeutet die Kreditanalyse eher die Identifizierung von Risiken in Situationen, in denen die Banken ein Kreditpotenzial beobachten. Sowohl die quantitative als auch die qualitative Bewertung ist Teil der Gesamtbewertung der Kunden (Unternehmen / Einzelperson). Dies hilft im Allgemeinen dabei, die Schuldendienstkapazität oder die Rückzahlungsfähigkeit des Unternehmens zu bestimmen.

Haben Sie sich jemals gefragt, warum Banker so viele Fragen stellen und Sie dazu bringen, so viele Formulare auszufüllen, wenn Sie einen Kredit beantragen. Fühlen sich einige von ihnen nicht aufdringlich und sich wiederholend, und der gesamte Prozess der Einreichung verschiedener Dokumente scheint umständlich zu sein. Sie versuchen nur zu ergründen, was sie mit all diesen Daten machen und was sie tatsächlich zu ermitteln versuchen! Es ist definitiv nicht nur Ihr tödlicher Charme und Ihre attraktive Persönlichkeit, die Sie zu einem guten potenziellen Kreditnehmer macht. Offensichtlich steckt mehr in dieser Geschichte. Hier werden wir versuchen, eine Vorstellung davon zu bekommen, wonach genau ein Kreditanalyst sucht.

Die 5 C der Kreditanalyse

Charakter

• In diesem Teil wird der allgemeine Eindruck des schützenden Kreditnehmers analysiert. Der Kreditgeber bildet sich eine sehr subjektive Meinung über die Vertrauenswürdigkeit des Unternehmens bei der Rückzahlung des Kredits. Diskrete Anfragen, Hintergrundinformationen, Erfahrungsstufen, Marktmeinungen und verschiedene andere Quellen können eine Möglichkeit sein, qualitative Informationen zu sammeln, und dann kann eine Meinung gebildet werden, anhand derer er eine Entscheidung über den Charakter des Unternehmens treffen kann.

Kapazität

• Die Kapazität bezieht sich auf die Fähigkeit des Kreditnehmers, den Kredit aus den durch seine Investitionen erzielten Gewinnen zu bedienen. Dies ist vielleicht der wichtigste der fünf Faktoren. Der Kreditgeber berechnet genau, wie die Rückzahlung erfolgen soll, der Cashflow aus dem Geschäft, der Zeitpunkt der Rückzahlung, die Wahrscheinlichkeit einer erfolgreichen Rückzahlung des Kredits, die Zahlungshistorie und solche Faktoren werden als wahrscheinlich angesehen Unternehmen zur Rückzahlung des Darlehens.

Hauptstadt

• Kapital ist die Haut des Kreditnehmers im Geschäft. Dies wird als Beweis für das Engagement des Kreditnehmers für das Geschäft angesehen. Dies ist ein Indikator dafür, wie stark der Kreditnehmer gefährdet ist, wenn das Geschäft scheitert. Die Kreditgeber erwarten einen angemessenen Beitrag aus dem eigenen Vermögen des Kreditnehmers und eine persönliche finanzielle Garantie, um nachzuweisen, dass sie ihre eigenen Mittel gebunden haben, bevor sie um eine Finanzierung bitten. Gutes Kapital stärkt weiterhin das Vertrauen zwischen Kreditgeber und Kreditnehmer.

Sicherheiten (oder Garantien)

• Sicherheiten sind eine Form der Sicherheit, die der Kreditnehmer dem Kreditgeber zur Verfügung stellt, um das Darlehen zu verwenden, falls es nicht aus den zum Zeitpunkt der Inanspruchnahme der Fazilität festgelegten Renditen zurückgezahlt wird. Garantien hingegen sind Dokumente, die die Rückzahlung des Darlehens von einer anderen Person (in der Regel einem Familienmitglied oder Freunden) versprechen, wenn der Darlehensnehmer das Darlehen nicht zurückzahlt. Es ist von enormer Bedeutung, angemessene Sicherheiten oder Garantien zu erhalten, die zur teilweisen oder vollständigen Deckung des Darlehensbetrags geeignet erscheinen. Dies ist eine Möglichkeit, das Ausfallrisiko zu verringern. Oft wird die Sicherheit von Sicherheiten auch verwendet, um schädliche Faktoren auszugleichen, die während des Bewertungsprozesses in den Vordergrund getreten sind.

Bedingungen

• Die Bedingungen beschreiben den Zweck des Darlehens sowie die Bedingungen, unter denen die Fazilität sanktioniert wird. Ziele können Betriebskapital, Kauf zusätzlicher Ausrüstung, Inventar oder langfristige Investitionen sein. Der Kreditgeber berücksichtigt verschiedene Faktoren wie makroökonomische Bedingungen, Währungspositionen und die Gesundheit der Branche, bevor er die Bedingungen für die Fazilität festlegt.

Fallstudie zur Kreditanalyse

Seit jeher gibt es einen ewigen Konflikt zwischen Unternehmern / Geschäftsleuten und Bankern hinsichtlich der Quantifizierung von Krediten. Der Groll des Geschäftsinhabers entsteht, wenn er der Ansicht ist, dass der Bankier seine geschäftlichen Anforderungen / Bedürfnisse möglicherweise nicht vollständig einschätzt und das tatsächliche Ausmaß der ihm zur Verfügung stehenden Möglichkeiten möglicherweise unterschätzt, sofern er über ein ausreichendes Kreditvolumen verfügt. Der Kreditanalyst kann jedoch seine eigenen Gründe haben, um das Risiko zu rechtfertigen, das er zu tragen bereit ist, einschließlich schlechter Erfahrungen mit diesem bestimmten Sektor oder seiner eigenen Einschätzung der Geschäftsanforderungen. Oft gibt es auch interne Normen oder Vorschriften, die den Analytiker dazu zwingen, einem restriktiveren Diskurs zu folgen.

Der wichtigste zu erkennende Punkt ist, dass Banken Geld verkaufen und daher Risikoregulierung und -zurückhaltung für den gesamten Prozess von grundlegender Bedeutung sind. Daher haben die Darlehensprodukte, die potenziellen Kunden zur Verfügung stehen, die Bedingungen für die Inanspruchnahme der Fazilität und die Maßnahmen der Bank zum Schutz ihrer Vermögenswerte vor Zahlungsausfällen die ordnungsgemäße Bewertung der Kreditfazilität unmittelbar beeinträchtigt.

Schauen wir uns also an, wie ein Kreditvorschlag aussieht:

Die genaue Art der Vorschläge kann je nach nachfolgenden Kunden variieren, die Elemente sind jedoch im Allgemeinen dieselben.

** Um die Dinge ins rechte Licht zu rücken, betrachten wir das Beispiel eines Sanjay Sallaya, der als einer der größten Säumigen in der jüngeren Geschichte und als einer der größten Geschäftsleute der Welt gilt. Er besitzt mehrere Unternehmen, einige Sport-Franchise-Unternehmen und wenige Bungalows in allen größeren Städten.

1. Wer ist der Kunde? Ex. Sanjay Sallaya, ein renommierter Industrieller, der die Mehrheitsbeteiligung an XYZ Ltd. und einigen anderen besitzt.
2. Kreditmenge, die sie brauchen und wann? Ex. Start einer neuen Airline-Sparte, die sich an das High-End-Segment der Gesellschaft richtet. Die Kreditnachfrage beträgt 25 Mio. USD und wird in den nächsten 6 Monaten benötigt.
3. Für welchen spezifischen Zweck wird der Kredit verwendet? Ex. Erwerb neuer Flugzeuge und Kapital für den täglichen Betrieb wie Treibstoffkosten, Bezüge des Personals, Parkgebühren am Flughafen usw.
4. Mittel und Wege zur Bedienung der Schuldenverpflichtungen (einschließlich Antrags- und Bearbeitungsgebühren, Zinsen, Kapital und anderer gesetzlicher Gebühren) Einnahmen aus Flugbetrieb, Frachtlieferung und Frachtlieferung.
5. Welchen Schutz (Sicherheiten) kann der Kunde im Falle eines Ausfalls bieten? Ex. Mehrere Bungalows in erstklassigen Lagen werden als Sicherheit angeboten, zusammen mit der persönlichen Garantie von Sanjay Sallaya, einem der renommiertesten Geschäftsleute der Welt.
6. Was sind die Schlüsselbereiche des Geschäfts und wie werden sie betrieben und überwacht? Ex. Detaillierte Berichte würden zu allen wichtigen Kennzahlen im Zusammenhang mit dem Geschäft bereitgestellt.

Antworten auf diese Fragen helfen dem Kreditanalysten, die mit dem vorgeschlagenen Darlehen verbundenen allgemeinen Risiken zu verstehen. Diese Fragen liefern die grundlegenden Informationen über den Kunden und helfen dem Analysten, tiefer in das Geschäft einzusteigen und die damit verbundenen Risiken zu verstehen.

Kreditanalyst - Erhalten quantitativer Daten von den Kunden

Abgesehen von den oben genannten Fragen muss der Analyst auch quantitative Daten erhalten, die für den Kunden spezifisch sind:

• Geschichte des Kreditnehmers - Ein kurzer Hintergrund des Unternehmens, seiner Kapitalstruktur, seiner Gründer, Entwicklungsstadien, Wachstumspläne, Kundenliste, Lieferanten, Dienstleister, Managementstruktur, Produkte und all diese Informationen werden umfassend gesammelt, um eine Messe zu bilden und nur Meinung über das Unternehmen.
• Marktdaten - Die spezifischen Branchentrends, die Größe des Marktes, der Marktanteil, die Bewertung des Wettbewerbs, die Wettbewerbsvorteile, das Marketing, die Öffentlichkeitsarbeit und relevante zukünftige Trends werden untersucht, um eine ganzheitliche Erwartung zukünftiger Bewegungen und Bedürfnisse zu erstellen.
• Finanzinformationen - Finanzberichte (Bester Fall / Erwarteter Fall / Schlimmster Fall), Steuererklärungen, Unternehmensbewertungen und -bewertung von Vermögenswerten, aktuelle Bilanz, Kreditreferenzen und alle ähnlichen Dokumente, die einen Einblick in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens geben können, sind sehr detailliert geprüft.
• Zeitpläne und Exponate - Bestimmte Schlüsseldokumente, wie Vereinbarungen mit Anbietern und Kunden, Versicherungspolicen, Leasingverträge, Bilder der Produkte oder Standorte, sollten als Exponate an den Darlehensvorschlag angehängt werden, um die nach den oben genannten Kriterien ermittelten Besonderheiten nachzuweisen Indikatoren.

** Es muss verstanden werden, dass der Kreditanalyst, sobald er überzeugt ist, als Anwalt des Kunden fungiert, wenn er den Antrag dem Kreditausschuss der Bank vorlegt und ihn auch durch die internen Verfahren der Bank führt. Die erhaltenen Details werden auch verwendet, um die Kreditdokumentation, die Konditionen, die Zinssätze und alle besonderen Vereinbarungen, die festgelegt werden müssen, unter Berücksichtigung des Geschäftsrahmens des Kunden sowie der makroökonomischen Faktoren abzuschließen.

Kreditanalyse - Beurteilung

Nachdem alle Informationen zusammengestellt wurden, muss der Analyst nun ein echtes „Urteil“ über die verschiedenen Aspekte des Vorschlags fällen, das dem Sanktionsausschuss vorgelegt wird:

• Darlehen - Nachdem Sie die Bedürfnisse des Kunden verstanden haben, kann eine der vielen Arten von Darlehen auf die Bedürfnisse des Kunden zugeschnitten werden. Der Geldbetrag, die Laufzeit des Kredits und die erwartete Verwendung des Erlöses können je nach Art der Branche und Kreditwürdigkeit des Unternehmens festgelegt werden.
• Unternehmen - Der Marktanteil des Unternehmens, der angebotenen Produkte und Dienstleistungen, der wichtigsten Lieferanten, Kunden und Wettbewerber sollte analysiert werden, um die Abhängigkeit von solchen Faktoren festzustellen.
• Bonität - Vergangenheit ist ein wichtiger Parameter, um die Zukunft vorherzusagen. In Übereinstimmung mit dieser herkömmlichen Weisheit sollten daher die früheren Kreditkonten des Kunden analysiert werden, um Unregelmäßigkeiten oder Ausfälle zu überprüfen. Auf diese Weise kann der Analyst auch beurteilen, um welche Art von Kunden es sich handelt, indem er überprüft, wie oft verspätete Zahlungen geleistet wurden oder welche Strafen aufgrund der Nichteinhaltung der festgelegten Normen verhängt wurden.
• Marktanalyse - Die Analyse des betroffenen Marktes ist von größter Bedeutung, da dies uns hilft, die Abhängigkeit des Unternehmens von externen Faktoren zu identifizieren und zu bewerten. Marktstruktur, Größe und Nachfrage des Produkts des betroffenen Kunden sind wichtige Faktoren, mit denen sich Analysten befassen.

Kreditanalysequoten

Die Finanzdaten eines Unternehmens enthalten das genaue Bild dessen, was das Unternehmen durchläuft, und diese quantitative Bewertung ist von größter Bedeutung. Analysten betrachten verschiedene Kennzahlen und Finanzinstrumente, um das wahre Bild des Unternehmens zu erhalten.

1. Liquiditätskennzahlen - Diese Kennzahlen beziehen sich auf die Fähigkeit des Unternehmens, seine Gläubiger, Ausgaben usw. zurückzuzahlen. Diese Kennzahlen werden verwendet, um die Cash-Generierungskapazität des Unternehmens zu ermitteln. Ein profitables Unternehmen bedeutet nicht, dass es alle finanziellen Verpflichtungen erfüllt.
2. Lösbarkeitsquoten - Diese Quoten beziehen sich auf die Bilanzpositionen und werden verwendet, um den zukünftigen Weg zu beurteilen, den das Unternehmen möglicherweise einschlagen wird.
3. Solvabilitätskennzahlen - Solvabilitätskennzahlen werden verwendet, um das mit dem Geschäft verbundene Risiko zu beurteilen. Diese Kennzahlen berücksichtigen die zunehmende Höhe der Schulden, die sich nachteilig auf die langfristige Zahlungsfähigkeit des Unternehmens auswirken können.
4. Rentabilitätskennzahlen - Die Rentabilitätskennzahlen zeigen die Fähigkeit eines Unternehmens, über einen bestimmten Zeitraum einen zufriedenstellenden Gewinn zu erzielen.
5. Effizienzkennzahlen - Diese Kennzahlen bieten einen Einblick in die Fähigkeit des Managements, eine Rendite auf das betreffende Kapital zu erzielen, und in die Kontrolle, die es über die Ausgaben hat.
6. Cashflow- und prognostizierte Cashflow-Analyse - Die Kapitalflussrechnung ist eines der wichtigsten Instrumente, die einem Kreditanalysten zur Verfügung stehen, da er so die genaue Art des Umsatzes und des Gewinnflusses beurteilen kann. Dies hilft ihm, ein genaues Bild von der Bewegung des Geldes in und aus dem Geschäft zu bekommen.
7. Analyse der Sicherheiten - Alle bereitgestellten Wertpapiere sollten marktfähig, stabil und übertragbar sein. Diese Faktoren sind von großer Bedeutung, da ein Versagen an einer dieser Fronten zum vollständigen Versagen dieser Verpflichtung führt.
8. SWOT-Analyse - Die SWOT-Analyse ist wiederum eine subjektive Analyse, mit der die Erwartungen und die aktuelle Realität an die Marktbedingungen angepasst werden.

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Kreditbeurteilung

Eine Bonität ist eine quantitative Methode, bei der statistische Modelle verwendet werden, um die Kreditwürdigkeit auf der Grundlage der Informationen des Kreditnehmers zu bewerten. Die meisten Bankinstitute haben einen eigenen Ratingmechanismus. Dies geschieht, um zu beurteilen, unter welche Risikokategorie der Kreditnehmer fällt. Dies hilft auch bei der Bestimmung der Bedingungen und Konditionen. Verschiedene Modelle verwenden mehrere quantitative und qualitative Felder, um den Kreditnehmer zu beurteilen. Viele Banken nutzen auch externe Ratingagenturen wie Moody's, Fitch, S & P usw., um Kreditnehmer zu bewerten, was dann eine wichtige Grundlage für die Prüfung des Kredits bildet.

Lektion gelernt - Herr Sanjay Sallaya

Lassen Sie uns die ganze Übung anhand eines Beispiels von Herrn Sanjay Sallaya veranschaulichen, der ein Spiron-Barron und ein hoch angesehener Industrieller ist, der zufällig auch einige Sport-Franchise-Unternehmen besitzt und Bungalows in den teuersten Einheimischen hat. Er möchte jetzt eine eigene Fluggesellschaft gründen und hat sich daher an Sie gewandt, um ein Darlehen zur Finanzierung derselben zu erhalten.

Das Darlehen ist für magere 1 Million Dollar. Als Kreditanalyst müssen wir also beurteilen, ob wir mit dem Vorschlag fortfahren wollen oder nicht. Zunächst erhalten wir alle erforderlichen Dokumente, die zum Verständnis des Geschäftsmodells, des Arbeitsplans und anderer Details seines neuen Geschäftsvorschlags erforderlich sind. Notwendige Inspektionen und Anfragen werden durchgeführt, um die Richtigkeit seiner Dokumente zu überprüfen. Ein TEV, dh technoökonomische Lebensfähigkeit, kann auch durchgeführt werden, um eine Meinung von Experten der Luftfahrtindustrie über die Lebensfähigkeit des Plans einzuholen.

Wenn wir endlich mit der Gesamtwirksamkeit des Plans zufrieden sind, können wir die Wertpapiere besprechen, die unser Darlehen (teilweise / vollständig) besichern. Herr Sanjay Sallaya ist ein etablierter Industrieller, hat einen guten Ruf in der Geschäftswelt und wird daher gute Empfehlungen abgeben. Ein solcher Vorschlag kann, wenn er alle anderen Aspekte erfüllt, bequem zur Sanktion vorgelegt werden und genießt von Seiten der Bank im Allgemeinen gute Konditionen, da das mit solchen Persönlichkeiten verbundene Risiko immer als geringer eingeschätzt wird.

Abschließend wird Herr Sanjay Sallaya ein Darlehen in Höhe von 1 Million US-Dollar erhalten und sein Fluggeschäft aufnehmen. Was die Zukunft bringt, kann jedoch niemals vorhergesagt werden, wenn ein Kredit sanktioniert wird.

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Fazit

Bei der Kreditanalyse geht es darum, Entscheidungen unter Berücksichtigung der Vergangenheit, Gegenwart und Zukunft zu treffen. Als Kreditanalyst sind zwei Lebenstage nie gleich. Die Rolle bietet eine Vielzahl von Möglichkeiten, verschiedene Arten von Unternehmen zu lernen und zu verstehen, wenn man sich mit einer Vielzahl von Kunden aus verschiedenen Branchen befasst. Die Karriere ist nicht nur finanziell lohnend, sondern hilft auch einem Einzelnen, mitzuwachsen, und bietet gute Möglichkeiten, seine Karriere aufzubauen.

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