Risikoumkehr (Definition) - Was ist eine Strategie zur Risikoumkehroption?

Was ist Risikoumkehr?

Die Risikoumkehr ist eine Art Derivatstrategie, die sowohl das Abwärtsrisiko als auch das Aufwärtspotenzial einer Aktie durch den Einsatz von Derivaten abdeckt. Die Hauptkomponenten der Risikoumkehrstrategie sind Call- und Put-Optionen. Sie sollen eine offene Position davor schützen, gegen Ihre Gunst zu verstoßen. Wenn Sie ein derivatives Instrument kaufen, um Ihre Position zu schützen, entstehen Kosten, die Ihre Position teuer machen. Diese Kosten können durch den gleichzeitigen Leerverkauf eines anderen derivativen Instruments gemindert werden.

Diese Strategie wird auch auf dem FOREX-Markt verwendet, um die Währungsbewegung zu messen. Es gibt verschiedene derivative Strategien, die in der Finanzwelt eingesetzt werden, um den Gewinn entweder abzusichern oder zu maximieren, indem Verluste minimiert werden, und so weiter.

Wie funktioniert die Risikoumkehr?

Die Strategie zur Risikoumkehr besteht aus zwei Optionen: Call und Put. Bevor Sie diese Strategie verstehen, ist es wichtig, das Konzept des Anrufs und der Optionen zu verstehen.

• Der Aufruf ist das Recht, etwas zu kaufen und das Recht zu setzen, etwas zu verkaufen. Wenn Sie also CALL kaufen, haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu kaufen. Wenn Sie die PUT-Option kaufen, haben Sie das Recht, eine Aktie zu verkaufen, aber nicht die Verpflichtung, sie um jeden Preis zu verkaufen.
• Da beide Optionen Ihnen Recht und nicht Verpflichtung geben, sind sie mit Kosten verbunden. Sie müssen eine Prämie zahlen, um diese Option zu kaufen. Wenn Sie also eine Aktie kaufen und diese Aktie kaufen, können Sie die Aktie zum vereinbarten Preis verkaufen, wenn die Aktienkurse sinken.
• Wenn Sie eine Option verkaufen, müssen Sie dies ebenfalls tun. Angenommen, Sie haben eine Call-Option verkauft, dann liegt es in Ihrer Verantwortung, die Aktie zu einem vereinbarten Preis zu verkaufen. Selbst wenn der Aktienkurs deutlich steigt, müssen Sie sie zu einem niedrigeren vereinbarten Preis verkaufen.

Bei Risikoumkehroptionen heißt es in der Strategie, dass eine Person Aktien hält. Dann muss er Angst gehabt haben, dass der Aktienkurs fallen könnte. Da er lange auf Lager ist, um sich zu schützen, muss er eine Risikoumkehr verkürzen.

• Um sich vor dem Kursrückgang zu schützen, kann er eine Put-Option kaufen. Diese Put-Option hilft ihm bei einem Kursrückgang. Um eine Put-Option zu kaufen, muss er eine Prämie zahlen. Um nun die Kosten der Prämie zu minimieren, wird er eine Call-Option verkaufen, die ihm hilft, eine Prämie zu verdienen, und somit werden die Kosten der Put-Option im Netto reduziert.
• Wenn eine Person eine Short-Position in einer Aktie hat, muss sie eine Risikoumkehr durchführen. Also wird er eine Call-Option kaufen und eine Put-Option auf die zugrunde liegende Aktie schreiben. Das Risiko einer Short-Position besteht darin, dass der Aktienkurs steigt. Die Anrufoption schützt also in diesem Fall. Der Preis der Call-Option reduziert sich mit der Prämie, die durch den Verkauf einer Put-Option verdient wird.

Eine Risikoumkehrstrategie wird auch auf dem Forex-Markt verwendet, um die Bewegung einer bestimmten Währung zu messen. Dies ist der Unterschied zwischen der impliziten Volatilität der Call- und Put-Option für die Währung. Die implizite Volatilität hängt indirekt mit der Nachfrage nach Call- und Put-Optionen zusammen. Wenn die Umkehrung positiv ist, bedeutet dies, dass die Nachfrage nach einer Call-Option größer ist, was bedeutet, dass jeder diese bestimmte Währung kaufen möchte.

Beispiel für eine Strategie zur Risikoumkehroption

Herr X hält Aktien der ABC Company zu 10 USD. Er hat Angst vor einem Kursrückgang. Schlagen Sie eine kostengünstige Strategie vor.

Lösung:

Herr X kann eine Put-Option für 9 USD kaufen, die ihn eine Prämie von beispielsweise 1 USD kostet. Um die Kosten zu minimieren, kann Herr X eine Call-Option verkaufen, beispielsweise für 13 US-Dollar. Die Prämie für eine Call-Option beträgt 0,5 USD. Also gab Herr X 1 Dollar aus und verdiente 0,5 Dollar zurück. So-net gab er 0,5 Dollar aus.

Früher hätte Herr X einen unbegrenzten Gewinn erzielt, wenn der Aktienkurs gestiegen wäre, aber jetzt hat er auf das Aufwärtspotenzial verzichtet, da er die Aktie zu 13 USD verkaufen muss. Er hat auch das Risiko eines Kursrückgangs beseitigt, da er die Aktie zu 9 USD verkaufen kann, unabhängig davon, wie weit der Aktienkurs fällt.

Die Strategie der Risikoumkehr fungiert also als Kragen, bei dem sowohl Verlust als auch Gewinn begrenzt sind.

Gründe für die Umkehrung des Handelsrisikos

• Es hilft, einen Anleger vor der Short / Long-Position von Aktien zu schützen, und reduziert auch die Kosten des Schutzes.
• Es hilft, die Bewegungsrichtung einer bestimmten Währung zu messen.

Wie benutzt man?

Die Risikoumkehr fungiert als Kragen für eine Aktie. Wenn Sie entweder eine Long- oder eine Short-Position in einer Aktie haben und befürchten, dass sich die Aktie entgegen Ihrer Prognose bewegt und Sie einen Verlust erleiden könnten, können Sie zur Absicherung entweder eine Call- oder eine Put-Option kaufen. Der Kauf von Optionen ist teuer. Um die Kosten zu minimieren, müssen Sie die entgegengesetzten Optionen schreiben.

Vorteile

• Der Verlust ist begrenzt und kann daher für diejenigen verwendet werden, die das hohe Risiko nicht eingehen möchten.
• Auf dem Forex-Markt hilft es, die Währungsbewegung vorherzusagen.

Nachteile

• Die Strategie ist teuer.
• Bleibt der Aktienkurs stagnierend, führt die Fortsetzung dieser Strategie zu Verlusten.

Fazit

Risk Reversal ist eine derivative Absicherungsstrategie, bei der eine Person eine Aktienbewegung vorhersagt, sich aber dennoch vor der entgegengesetzten Bewegung schützen möchte. Die Fortsetzung dieser Strategie ist kostspielig, wenn sich der Aktienkurs nicht wie vorhergesagt bewegt. Diese Strategie ist sehr hilfreich für Personen, die nicht viel Risiko eingehen möchten.