Optionskette (Definition, Beispiele) - Top 10 Eigenschaften

Was ist Optionskette?

Eine Optionskette ist eine detaillierte Darstellung aller verfügbaren Optionskontrakte für einen Vermögenswert (Aktie, Index, Währung, Ware) und bietet ein schnelles Bild aller verfügbaren Put-Optionen und Call-Optionen des Vermögenswerts sowie deren Preisgestaltung, Volumen und Open Interest-Details Dies könnte für einen Händler von Vorteil sein, um den Markt zu analysieren und geeignete und sofortige Maßnahmen zu ergreifen.

Beispiele für Optionsketten

Nehmen wir ein Beispiel für eine Optionskette:

Quelle: Finance.yahoo.com

Die obigen Schnappschüsse stammen von Yahoo Finance. Wobei wir ein Beispiel von Facebook Inc (Fb) nehmen

Wie im Beispiel gezeigt,

• Facebook Inc (Fb) handelt mit 197,93 USD.
• Verfügbare Anrufe sind mit Basispreisen: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD usw.
• Verfügbare Puts sind mit Strike-Preisen: 125, 130, 135, 140, 145 USD usw.

Die obigen Diagramme sind ein Beispiel für eine Optionskette für Facebook Inc.

• Wie wir sehen können, enthält es alle Details zu verfügbaren Optionsverträgen für Facebook Inc.
• Das obige Diagramm wird normalerweise von Brokern auf Handelsplattformen bereitgestellt. Einige Online-Aktienhandelsplattformen bieten auch solche Daten an, z. B. Yahoo Finance, Google Finance und Money Control.
• Alle Quotes auf dem Markt werden in Form von Optionsketten mit Echtzeit-Feed oder verzögertem Feed dargestellt.
• Ein Händler kann den Markt analysieren, indem er sich alle Details in der Optionskette ansieht und geeignete Maßnahmen ergreifen.

Eigenschaften der Optionskette

Die folgenden Informationen werden von der Optionskette bereitgestellt:

# 1 - Vertragsname - Der Vertragsname ist ein Name, der dem Vertrag zur Identifizierung gegeben wird.

# 2 - Letztes Handelsdatum - Das letzte Handelsdatum gibt das Datum und die Uhrzeit an, zu der der letzte Handel stattgefunden hat. Handel bezieht sich hier auf die Übereinstimmung der Preise durch Käufer und Verkäufer.

# 3 - Ausübungspreis - Eine Option ist ein Vertrag, bei dem ein Eigentümer einen Vermögenswert zu einem vereinbarten Preis zu einem vereinbarten Zeitpunkt kauft oder verkauft. Der Ausübungspreis ist ein vereinbarter Preis, zu dem der Eigentümer den Vermögenswert nach Ablauf kauft oder verkauft.

# 4 - Last Traded Price (LTP) - Der zuletzt gehandelte Preis ist der letzte Preis, zu dem der Handel mit dem Optionskontrakt stattgefunden hat.

# 5 - Gebotspreis - Der Gebotspreis zeigt das höchste Gebot auf dem Markt für diesen Kontrakt. Dies ist normalerweise der beste Preis, zu dem ein Händler bereit ist, auf dem Markt zu kaufen. Wenn ein Käufer bereit ist, für 50 USD zu kaufen, und der andere bereit ist, für 55 USD zu kaufen, wird der Käufer mit 55 USD an die Spitze kommen und im Gebot angezeigt.

# 6 - Briefkurs - Der Briefkurs zeigt die höchste Nachfrage auf dem Markt nach diesem Kontrakt. Dies ist normalerweise der beste Preis, zu dem ein Händler bereit ist, auf dem Markt zu verkaufen. Wenn ein Verkäufer bereit ist, für 50 USD zu verkaufen, und der andere bereit ist, für 55 USD zu verkaufen, wird ein Verkäufer mit 50 USD oben angezeigt und auf Anfrage angezeigt.

# 7 - Ändern - Ändern zeigt den Unterschied zwischen dem neuesten und dem vorherigen LTP. Wenn die LTP zunimmt, ist die Änderung positiv, und wenn sie abnimmt, ist die Änderung negativ.

# 8 -% Change - % Change zeigt an, wie stark sich das letzte LTP prozentual gegenüber dem vorherigen LTP geändert hat. % Change entspricht Change * 100 / Previous LTP.

# 9 - Volumen - Volumen bezieht sich auf die Anzahl der Kontrakte, die auf einem Markt für einen bestimmten Kontrakt gehandelt werden. Es zeigt die Menge an Liquidität auf dem Markt für diesen Vertrag.

• Zum Beispiel gab es an einem Tag für einen Call-Option-Vertrag viele Käufer und Verkäufer auf dem Markt, aber es fand kein Handel statt, dh es gab eine Transaktion zwischen Käufer und Verkäufer. In diesem Fall ist die Lautstärke Null.
• Auf der anderen Seite gibt es einen Käufer, der 50 Stück dieser Option von einem Verkäufer gekauft hat. In diesem Fall ist 50 das Volumen.
• Das Volumen gibt die Liquidität am Markt an. Je höher das Volumen, desto höher die Liquidität, dh je höher das Interesse der Anleger an diesem Wertpapier ist. Wenn das Volumen höher ist, ist es für einen Händler einfacher, leicht zu kaufen und zu platzieren.

# 10 - Open Interest - Open Interest bezieht sich auf die Anzahl der offenen Positionen für einen bestimmten Vertrag, die bisher nicht geschlossen, abgelaufen oder ausgeübt wurden.

Beispielsweise,

• Wenn ein Händler A 100 Lose eines Vertrags gekauft hat, hat Händler B 100 Lose dieses Kontrakts verkauft. In diesem Fall haben beide Händler ihre Positionen noch nicht geschlossen. Daher beträgt das gesamte offene Interesse zu diesem Zeitpunkt 100 Lose.

• Jetzt hat Händler A 50 Kontrakte an Händler C verkauft. Daher hat Händler A jetzt 50 offene Kaufpositionen, Händler B hat 100 offene Verkaufspositionen und Händler C hat 50 offene Kaufpositionen. Daher beträgt das gesamte offene Interesse zu diesem Zeitpunkt 100 Lose.

• Jetzt hat Händler B 80 Lose zu je 40 von Händler A und C gekauft. Daher beträgt die Gesamtzahl der offenen Positionen 20.

Wenn wir im obigen Beispiel versuchen, das Volumen zu berechnen, sieht es wie folgt aus:

1. Gesamtvolumen = 100
2. Gesamtvolumen = 100 + 50 = 150
3. Gesamtvolumen = 100 + 50 + 80 = 230

Daher nahm das Volumen weiter zu, während das offene Interesse zunehmen, abnehmen oder konstant bleiben kann.

Punkte, die man sich merken sollte

1. Wenn die Differenz zwischen dem Angebotspreis und dem Angebotspreis höher ist, bedeutet dies, dass die Liquidität für diesen Vertrag gering ist und umgekehrt.
2. Wenn der zuletzt gehandelte Preis (LTP) weiter steigt, zeigt sich ein Aufwärtstrend. Wenn der Markt ein Aufwärtstrend ist und gleichzeitig das offene Interesse steigt, deutet dies darauf hin, dass neue Käufer in den Markt eintreten, und zeigt, dass der Markt bullisch ist
3. Wenn der LTP steigt, das Open Interest jedoch abnimmt, zeigt dies, dass entweder Leerverkäufer Positionen abdecken oder die Käufer ihre Positionen schließen. Dies bedeutet, dass Geld vom Markt freigegeben wird, was zeigt, dass der Markt bärisch ist.
4. Wenn der LTP abnimmt, zeigt sich ein Abwärtstrend. Wenn der Markt ein Abwärtstrend ist und gleichzeitig das offene Interesse zunimmt, deutet dies darauf hin, dass neue Verkäufer in den Markt eintreten, und zeigt, dass der Markt bärisch ist.
5. Wenn die prozentuale Änderung größer ist, zeigt dies, dass die LTP entweder stark zunimmt oder stark abnimmt. Wenn das Open Interest hoch ist und der LTP am Markt stark sinkt, deutet dies darauf hin, dass die Anleger, die den Kontrakt zu einem höheren Preis gekauft haben, jetzt Geld verlieren und bereit sind, ihre Positionen zu niedrigeren Preisen zu schließen, was auf Panikbedingungen hinweist.

Fazit

Die Optionskette bietet ein schnelles Bild aller verfügbaren Optionen für einen Vermögenswert. Es hilft dem Händler, den Markt zu analysieren, indem es die Liquidität, den Trend, das gehandelte Volumen, offene Positionen und Preisbewegungen analysiert. Es hilft dem Händler, sofort auf plötzliche Marktbewegungen zu reagieren.