Long Put - Definition, Beispiele und Handelsstrategie

Was ist Long Put?

Long Put kann als eine Strategie definiert werden, die von den Anlegern beim Kauf einer Put-Option im Optionshandel angewendet wird, mit der allgemeinen Überzeugung, dass der Preis eines bestimmten Wertpapiers vor oder zum Zeitpunkt des Eintreffens des Optionsscheins unter seinen Ausübungspreis fallen soll Mindesthaltbarkeitsdatum.

Unten sehen Sie das Auszahlungsdiagramm für die Option Long Put. In der Abbildung ist zu sehen, dass sich der Put-Optionsinhaber in der Situation des Verlusts befindet, wenn der Preis des Basiswerts höher ist als der Ausübungspreis der Option, und dass er sein Geld verlieren wird, aber der gleiche wird gleichwertig und auf den Betrag der vom Inhaber für diese Option gezahlten Prämie beschränkt sein.

Wenn nun der Preis des Basiswerts kontinuierlich vom Ausübungspreis sinkt, verringert sich der Verlust des Inhabers, bis der Zeitwert des Basiswerts den Breakeven-Punkt erreicht. Wenn nach Erreichen der Gewinnschwelle der Preis des Basiswerts weiter sinkt, ergibt sich für den Inhaber der Put-Option ein Gewinn.

Eigenschaften

1. Abklingmerkmale: Gemäß diesem Merkmal nimmt der Wert der Position ab, je mehr Zeit vergeht, je mehr sich der Verfallswert nähert.
2. Verlustmerkmale : Dies ist eine Optionshandelsstrategie, nach der der Verlust auf den Betrag begrenzt ist, der für die Option in Form der Prämie gezahlt wird. Wenn der Markt über dem Ausübungspreis endet, entsteht ein Verlust.
3. Gewinnmerkmale: Bei dieser Strategie steht der Preis in einem umgekehrt proportionalen Verhältnis zum Markt. Mit anderen Worten, wenn der Markt fällt, werden die Gewinne steigen und umgekehrt. Am Ablaufdatum ist die Gewinnschwelle sogar der Betrag der für die Option gezahlten Prämie. Der Gewinn steigt tendenziell um jeden zusätzlichen Betrag, und jeder Betrag sinkt unter den Breakeven-Even-Punkt.

Long Put Handelsstrategie

• Wenn der Anleger erwartet, dass sich der Markt im bärischen Zustand befindet, ist die Long-Put-Strategie die Strategie, mit der der Gewinn erzielt werden kann. Diese Strategie steht im Gegensatz zur Long Call-Strategie, die geeignet ist, wenn der Anleger erwartet, dass sich der Markt in einem bullischen Zustand befindet. Bei dieser Handelsstrategie versucht der Anleger, die Position zu halten, an der er vom Preisverfall des Basiswerts profitieren könnte. Diese Strategie gibt dem Käufer der Option das Recht, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu verkaufen, wenn das damit verbundene Risiko auf die Höhe der für den Kauf der Option gezahlten Prämie begrenzt ist, während die erzielbaren Prämien unbegrenzt sind.
• Dies ähnelt dem Leerverkauf von Aktien, aber die Strategie eines Long-Put kann gegenüber Leerverkäufen günstig sein, da das damit verbundene Risiko auf die Höhe der gezahlten Prämie begrenzt ist, die bei geringeren Investitionen enthalten ist. Es gibt jedoch einige Herausforderungen, da es ein Ablaufdatum hat, so dass dasselbe nicht wie die Aktie auf unbestimmte Zeit gehalten werden kann.

Beispiel für Long Put

Aktien des Unternehmens ABC werden auf dem Markt mit 100 USD gehandelt. Es gibt einen Investor, der 300 USD bei sich hat und den rückläufigen Trend auf dem Markt erwartet und den Kurs der Aktien des Unternehmens ABC senkt. Zum Geld-Put der Aktie des Unternehmens wird ABC mit einem Ausübungspreis von 100 USD derzeit zum Kurs von 3 USD am Markt gehandelt, und der Vertrag über eine Put-Option besteht aus 100 Aktien. Daher investieren die Anleger seine 300 USD in den Kauf des One-Put-Optionskontrakts. Jetzt fällt der Kurs der Aktie bis zum Ablauf auf 80 USD, und der Preis der Put-Option steigt auf 6 USD pro Aktie.

Berechnen Sie den Gewinn / Verlust des Anlegers.

Lösung:

Vom Investor investierter Gesamtbetrag = 300 USD

Gesamtpreis der Put-Optionen zum Zeitpunkt des Ablaufs = Put-Optionspreis pro Aktie * Anzahl der Aktien

• = $ 6 * 100
• Der Gesamtpreis der Put-Optionen zum Zeitpunkt des Ablaufs beträgt 600 USD

Gewinn = Gesamtpreis der Put-Optionen zum Zeitpunkt des Ablaufs - Gesamtinvestitionsbetrag

• Gewinn = $ 600 - $ 300
• Gewinn = 300 $

Wann verwenden?

Ein Anleger muss eine Long-Put-Optionsstrategie anwenden, wenn er einen bärischen Ausblick hat und erwartet, dass der Wert eines Basiswerts in naher Zukunft erheblich sinkt. Anleger können diese Strategie auch zu Absicherungszwecken einsetzen, wenn sie einen zugrunde liegenden Vermögenswert, dessen Eigentümer sie sind, gegen eine wahrscheinliche Wertminderung absichern möchten.

Unterschied zwischen Long Put und Short Put

• Marktansicht: Die Marktansicht bei Long Put ist bärisch, bei Short Put bullisch.
• Risikoprofil: Das Risikoprofil bei Long Put ist begrenzt, bei Short Put unbegrenzt.
• Belohnungsprofil: Das Belohnungsprofil bei Long Put ist unbegrenzt, bei Short Put begrenzt.
• Aktion: Die Aktion im Fall des Long-Put lautet "Kauf einer Put-Option", während im Fall eines Short-Put "Verkauf einer Put-Option" lautet.

Leistungen

1. Begrenzte Risiken: Diese Option ist die Tatsache, dass die Risiken dieser Option in dem Umfang begrenzt sind, in dem die Prämie für die Put-Option gezahlt wird.
2. Unbegrenzte Gewinne: Dies ist die Tatsache, dass Anleger mit dieser Option mit definierten Risiken unbegrenzte Gewinne erzielen können.

Nachteile

Ein Anleger erhält keinerlei Schutz, wenn der Preis seines Basiswerts steigt, und er kann einen vollständigen Verlust des Prämienbetrags erleiden, wenn der Preis seines Basiswerts steigt, da er diese Option nicht ausüben kann .

Fazit

Die Long-Put-Strategie ist gut für Anleger, die einen deutlichen Preisverfall eines Vermögenswerts erwarten. Es ist eine einfache Strategie und ideal für neue Anleger, die Anlegern begrenzte Risiken und unbegrenzte Gewinne bieten.