Industrielle REITs - Definition, Beispiele, wie es funktioniert?

Definition industrieller REITs

Industrial REITs ist ein Immobilieninvestment-Trust, der Immobilien wie Herstellung, Lagerung, Produktion, Vertrieb oder andere Industrieimmobilien besitzt oder betreibt und durch Leasing oder Vermietung an Unternehmen verdient.

Wie funktioniert es?

Industrielle REITs kaufen Räume oder bauen Räume auf, die für industrielle, insbesondere industrielle Zwecke an Unternehmen vermietet oder vermietet werden können. Solche REITs bilden einen Pool von Fonds, die ihrem Geschäft zu Anlagezwecken helfen. REITs sammeln Finanzmittel durch Beiträge von Privatanlegern oder Unternehmen. Diese Mittel werden dann verwendet, um entweder Gebäude, Industriezentren (teilweise oder vollständig), Industrieräume, Fabriken, Produktionszentren usw. zu kaufen oder solche Industrieimmobilien zu verwalten, zu besitzen oder zu vermieten, damit sie weiter vermietet werden können Geld sammeln.

Sie arbeiten an einem Geschäftsmodell, bei dem höhere Dividenden an die Anleger gezahlt werden müssen. Diese REITs sind von der Bundeseinkommensteuer befreit, solange sie den Aktionären 90% ihres steuerpflichtigen Einkommens als Dividende gewähren. Investoren haben auch die Anreize zum Kapitalzuwachs aufgrund steigender Immobilienpreise.

Industrielle REITs geben wie andere REITs Aktien zur Eigenkapitalfinanzierung sowie zur Fremdfinanzierung auf Unternehmensebene aus. Im Gegensatz zu traditionellen Immobilieninvestmentfonds werden diese Fonds daher auch an öffentlichen Devisenmärkten gehandelt.

Die Anlegerperspektive

• • Es ist wichtig zu beachten, dass REITs, einschließlich Industrie, langfristige Investitionen in Immobilien tätigen. Daher sollte jede Entscheidung oder jeder Plan, Geld in solche Fonds zu investieren, die langfristige Sicht der Anlagen berücksichtigen.
  • Anlageentscheidungen in diesen REITs sollten auf der Beurteilung der Geschäftstätigkeit beruhen. Die Dividendenrendite ist eines der besten Bewertungsinstrumente. Dies kann berechnet werden, indem die Dividenden durch den Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit dividiert werden. Ein höheres Verhältnis zeigt bessere Renditen an.
  • Suchen Sie immer nach REITs, die sich historisch gut entwickelt haben. Ein REIT mit guter Leistung hat mit Sicherheit ein starkes Team, das in der Regel Möglichkeiten für eine gute Leistung in der Zukunft bietet.
  • Bevor Sie Investitionen tätigen, sollten Sie die Marktdynamik, das makroökonomische Umfeld, in dem die REITs tätig sind, und das Risiko-Rendite-Profil der Investition verstehen.

Beispiele für industrielle REITs

Auf dem US-amerikanischen Markt machen industrielle REITs etwa 10% der börsengehandelten Immobilienfonds auf breiter Basis aus. Einige der beliebtesten REITs im Industriesektor sind:

• • • Freiheit (LPT)
    • Prologis (PLD)
    • Americold (COLD)
    • PS Business Parks (PSB)
    • EastGroup (EGP)
    • STAG Industrial (STAG)
    • Innovative Industrie (IIPR)

Einige der am höchsten dividendenausschüttenden Industrie-REITs sind:

• • • Uniti Group, Inc.
    • Plymouth Industrial RIET, Inc.
    • Industrial Logistics Properties Trust

Diese REITs haben Dividendenrenditen von jeweils über 7%.

Unterschiedliche REITs haben unterschiedliche Spezifikationen für die Immobilienverwaltung. Einige dieser REITs besitzen / verwalten Produktionsanlagen, während andere Lager oder Vertriebszentren besitzen / verwalten.

Schauen wir uns einige der bekannten industriellen REITs kurz an:

Prologis fällt unter die logistische Unterkategorie dieser REITs. Es ist eines der größten und am besten bewerteten REITs (basierend auf der Kreditwürdigkeit) und verwaltet Lagerhäuser und Vertriebszentren. Es hat eine Marktkapitalisierung von fast 50 Milliarden US-Dollar und eine Dividendenrendite von 2,9%.

Ein weiterer wichtiger Akteur im Industriebereich ist der Stag Industrial REIT mit Logistik- und Produktionsflächen. Es operiert hauptsächlich in den Vereinigten Staaten und ist ein kleinerer Spieler. Es ergab eine Dividendenrendite von 4,9% bei einer Marktkapitalisierung von 3,5 Mrd. USD.

Die in den USA ansässige Duke Realty Corporation ist ein anderer REIT, der sich auf Vertriebszentren und Arztpraxen konzentriert. Die Marktkapitalisierung beträgt 10,9 Mrd. USD und die Dividendenrendite 2,8%.

Vorteile

• • • Flexibilität bei der Verwaltung von Industrieräumen und deren Anpassung an die spezifischen Bedürfnisse von Unternehmen oder Kunden ist von Vorteil. Anpassungsfähigkeit wird daher zu einem wichtigen Gesichtspunkt im industriellen REIT.
    • In ähnlicher Weise müssen sie sich weniger auf Reparaturen und die Ästhetik des Gebäudes und der Immobilien konzentrieren. Andere REITs sind aufgrund des ästhetischen Werts der Immobilie mit diesem Problem konfrontiert.
    • Investitionen in diese REITs können von Vorteil sein, da es an Logistikflächen mangelt, während immer mehr Fertigungsaktivitäten auf dem Plan stehen.

Nachteile

• • • Die Wachstumsfaktoren hängen stark von den wirtschaftlichen Bedingungen ab. In den meisten Fällen führen ständig wechselnde Makrobedingungen zu einer Volatilität dieser REITs. Ein solcher makroökonomischer Faktor ist der Zinssatz.
    • Diese REITs sind kurzfristig geleast. Dies bedeutet, dass sie im Vergleich zu anderen Immobilien eine kürzere Laufzeit haben und daher die mit REITs verbundenen Wachstumschancen beeinträchtigen.
    • Sie sind schwierig einzurichten und ebnen damit den Weg für Eintrittsbarrieren. Riesige Investitionen in REITs, insbesondere in die Industrie, führen dazu, dass nur sehr wenige Akteure in den Wettbewerb eintreten oder diesen aufrechterhalten.
    • Industrielle REITs können dem Risiko eines Überangebots unterliegen. Während des wirtschaftlichen Wohlstands ist der industrielle Fortschritt eine Selbstverständlichkeit, was sich nachteilig auf das Nachfrage-Angebot-Profil auswirkt.

Fazit

Industrielle REITs haben im letzten Jahrzehnt die Erwartungen übertroffen. Diese Leistung ist vor allem auf die E-Commerce-Welle und die steigende Nachfrage nach technologiefreundlichen Industrieräumen zurückzuführen. E-Commerce-Giganten wie Amazon, Walmart und Home Depot sind die größten Investoren in Industrieräumen.

Bis zum Ende des Geschäftsjahres 2019 verzeichneten die REITs starke Leasingspreads und trieben das Mietwachstum eindrucksvoll voran. Die Auslastung stieg trotz des hohen Mietwachstums ebenfalls auf ein Rekordhoch. Die beiden wichtigsten Faktoren für dieses REIT-Wachstum waren die Performance von Industriewerten und das Nachfrage-Angebot-Profil von Industrieräumen.

Es ist zu beachten, dass diese REITs ein Finanzierungsrisiko eingehen, da sie stark von Geldern abhängen, die von Unternehmen oder Investoren geliehen wurden. Steigende Zinssätze können solchen REITs Schaden zufügen und ihre Margen verschlechtern.