Fusionen und Übernahmen (Definition, Beispiele) M & A-Prozess

Inhaltsverzeichnis

Was sind Fusionen und Übernahmen?

Was sind Fusionen und Übernahmen?

Eine Fusion und Akquisition (M & A) bezieht sich auf die Vereinbarung, dass zwischen den beiden bestehenden Unternehmen in das neue Unternehmen umgewandelt werden soll, oder der Kauf eines Unternehmens durch ein anderes usw., die im Allgemeinen durchgeführt werden, um die Synergie zwischen den Unternehmen zu nutzen. Erweiterung der Forschungskapazität, Ausweitung der Geschäftstätigkeit auf die neuen Segmente und Steigerung des Shareholder Value usw.

M & A ist definiert als eine Kombination von Unternehmen. Wenn sich zwei Unternehmen zu einem Unternehmen zusammenschließen, spricht man von einer Fusion von Unternehmen. Gleichzeitig übernimmt das Unternehmen bei Akquisitionen ein Unternehmen.

Im Falle einer Fusion endet das erworbene Unternehmen und wird Teil des erwerbenden Unternehmens.
Im Falle einer Akquisition übernimmt das übernehmende Unternehmen die Mehrheitsbeteiligung an dem erworbenen Unternehmen, und das erwerbende Unternehmen besteht weiterhin. Kurz gesagt, einer in der Akquisition, ein Unternehmen / eine Organisation kauft das andere Unternehmen / die andere Organisation.

Fusionen und Übernahmen

Lassen Sie uns den folgenden Prozess diskutieren.

Phase 1: Überprüfung vor der Akquisition: In dieser Phase wird die Selbsteinschätzung des übernehmenden Unternehmens in Bezug auf den Bedarf an Fusionen und Übernahmen (M & A) durchgeführt und eine Strategie für den Wachstumsplan anhand des Ziels erstellt.
Phase 2: Such- und Überprüfungsziele: In dieser Phase werden mögliche Übernahmekandidaten (Unternehmen) identifiziert. Dieser Prozess dient hauptsächlich dazu, eine gute Strategie für das übernehmende Unternehmen zu identifizieren.
Phase 3: Untersuchung und Bewertung des Ziels: Sobald das geeignete Unternehmen durch Screening identifiziert wurde, wird eine detaillierte Analyse dieses Unternehmens durchgeführt. Es wird als Due Diligence bezeichnet.
Phase 4: Erfassen des Ziels durch Verhandlungen: Sobald das Zielunternehmen ausgewählt ist, besteht der nächste Schritt darin, Verhandlungen aufzunehmen, um einer ausgehandelten Fusion zuzustimmen. Dies führt dazu, dass ein Geschäft ausgeführt wird.
Phase 5: Integration nach dem Zusammenschluss: Wenn alle oben genannten Schritte erfolgreich abgeschlossen wurden, erfolgt eine formelle Ankündigung der Vereinbarung über den Zusammenschluss durch beide teilnehmenden Unternehmen.

Vorteile von Fusionen und Übernahmen

# 1 - Verbesserung des Unternehmens und der Unternehmensergebnisse

Das Hauptziel von Fusionen und Übernahmen ist es, ein synergetisches Wachstum für beide beteiligten Unternehmen zu erreichen und die Leistung der Unternehmen zu verbessern. Wertschöpfung kann daher als eines der Hauptziele für jede Fusion und Akquisition bezeichnet werden.
Der größere Marktanteil, der im Allgemeinen eine Ursache für Fusionen und Übernahmen ist, führt zu mehr Gewinn und Umsatz. Der Gewinn aus dem Betrieb kann auch gesteigert werden, wenn das neue Management die Abfälle oder unproduktiven Aktivitäten effizient handhabt und sie aus dem Betrieb eliminiert.

# 2 - Beseitigung von Überkapazitäten

Wenn die Industrie zu einem gewissen Grad gewachsen ist, kann es zu Überkapazitäten kommen. Wenn immer mehr Unternehmen in dieselbe Branche eintreten, steigt das Angebot weiter an, was die Preise weiter senkt. Mit dem Markteintritt neuer Unternehmen wird das Angebot-Nachfrage-Diagramm der bestehenden Unternehmen gestört, was zu einem Preisverfall führt.
So fusionieren oder erwerben Unternehmen, um das Überangebot auf dem Markt zu beseitigen und die sinkenden Preise zu korrigieren, denn wenn der Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt weiter sinkt, wird es für viele Unternehmen unmöglich, auf dem Markt zu überleben.

# 3 - Wachstumsbeschleunigung

M & A ist stark rückläufig, wenn man den Wachstumsfaktor berücksichtigt. Fusionen und Übernahmen erhöhen die Marktanteile und bringen mehr Gewinn und Umsatz. Wenn ein Zielunternehmen den Umsatz absorbiert hat und die Kunden ebenfalls übernommen werden, bringt dies mehr Umsatz, mehr Umsatz und mehr Gewinn.

# 4 - Know-how in Bezug auf Fähigkeiten und Technologie

Unternehmen mussten im Allgemeinen Fusionen und Übernahmen durchführen, um die moderne Technologie und die Fähigkeiten des Zielunternehmens zu nutzen. Normalerweise besitzen nur wenige Unternehmen die Rechte an bestimmten Technologien, und das Erstellen dieser Technologien von Grund auf ist teurer und schwieriger.
Unternehmen bevorzugen es daher, solche Unternehmen zu fusionieren oder zu erwerben, um dabei auch die Technologie in den Griff zu bekommen. Darüber hinaus bietet M & A eine Reihe von Möglichkeiten zum Austausch von Technologie und Fähigkeiten beider Unternehmen, die zu einem synergetischen Wachstum und einem verbesserten Austausch von Visionen führen können.

# 5 - Strategien zum Aufrollen

Einige Firmen sind sehr klein, um auf dem Markt tätig zu sein, und haben höhere Produktionskosten, um ihren Verkauf zu erleichtern. Ihre Operationen sind nicht machbar und sie genießen auch keine Skaleneffekte. Es ist das am besten geeignete Szenario, um erworben zu werden, da sich eine Akquisition als Vorteil für das Zielunternehmen erweisen kann, da es dem Unternehmen helfen würde, auf dem Markt zu überleben und manchmal mithilfe eines Zielsuchunternehmens Skaleneffekte zu erzielen .

Top 3 M & A Deals in Indien

Vodafone-Hutchison: Im Jahr 2007 hat Vodafone , das weltweit umsatzstärkste Telekommunikationsunternehmen, mit dem Kauf einer 52-prozentigen Beteiligung an Hutchison Essar Ltd. einen großen Einfluss auf den indischen Telekommunikationsmarkt. Die Essar-Gruppe hält immer noch 32% an dem Joint Venture.
Hindalco-Novelis : Die Hindalco Company übernahm die kanadische Firma Novelis für 6 Milliarden US-Dollar. Diese Fusionen und Übernahmen (M & A) haben dem Unternehmen geholfen, der weltweit größte Aluminiumwalzgummi zu werden, den Novelis als Tochtergesellschaft von Hindalco betreibt.
Mahindra und Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra erwarb 2007 90 Prozent von Schoneweiss, einem führenden Unternehmen im Schmiedesektor in Deutschland, und festigte Mahindras Position auf dem Weltmarkt.

Wie können Fusionen und Übernahmen stattfinden?

durch den Kauf von Vermögenswerten
durch den Kauf von Stammaktien
durch den Austausch von Aktien gegen Vermögenswerte
durch den Austausch von Aktien gegen Aktien

Gründe für M & A.

Fusionen und Übernahmen (M & A) verbessern die Qualität der Unternehmensleistung, indem sie die redundanten Betriebskosten senken
Entfernt überschüssige Kapazität
Beschleunigen Sie das Wachstum
Fähigkeiten und Technologie erwerben